最新財(cái)務(wù)類型的擔(dān)保書有哪些 財(cái)務(wù)擔(dān)保什么意思4篇(大全)

在日常學(xué)習(xí)、工作或生活中，大家總少不了接觸作文或者范文吧，通過文章可以把我們那些零零散散的思想，聚集在一塊。那么我們該如何寫一篇較為完美的范文呢？以下是小編為大家收集的優(yōu)秀范文，歡迎大家分享閱讀。

財(cái)務(wù)擔(dān)保篇一

姓名：

性別：女

民族：漢族

政治面貌：團(tuán)員

出生日期：

戶口：杭州市

婚姻狀況：未婚

學(xué)歷：大專

畢業(yè)院校：______學(xué)院

畢業(yè)時(shí)間：20______年07月

所學(xué)專業(yè)：財(cái)務(wù)會計(jì)

外語水平：英語（一般）

電腦水平：熟練

工作年限：實(shí)習(xí)/應(yīng)屆

聯(lián)系方式：

工作類型：全職

單位性質(zhì)：私營、內(nèi)資、外資、不限

期望行業(yè)：

期望職位：出納、財(cái)務(wù)/審計(jì)/統(tǒng)計(jì)

工作地點(diǎn)：余杭區(qū)、上城區(qū)、下城區(qū)、下沙開發(fā)區(qū)、杭州市

期望月薪：不限/面議

20______年9——20______年7杭州武林紅衛(wèi)學(xué)校財(cái)會

20______年9——20______年7寧波大紅鷹學(xué)院財(cái)會

本人性格開朗，善于溝通，吃苦耐勞。在校所學(xué)知識能熟練運(yùn)用到實(shí)際操作中，熟悉辦公室操作軟件，跟著會計(jì)實(shí)習(xí)已有三個(gè)月左右，在家兼職很多單位。

財(cái)務(wù)擔(dān)保篇二

財(cái)務(wù)擔(dān)保篇三

財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)導(dǎo)航

通過學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：

● 了解資產(chǎn)負(fù)債表的基本知識；

● 正確認(rèn)識資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)來源；

● 正確認(rèn)識固流結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債率；

● 掌握快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表的技巧。

如何快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表

一、資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理

快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表，了解資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，需要先了解資產(chǎn)負(fù)債表的基本知識，包括什么是法人、企業(yè)資產(chǎn)以及資產(chǎn)投資來源等。

1.什么是法人

所謂法人，是從法律上認(rèn)可，不具有自然生態(tài)的物體形態(tài)，卻具有人的行為能力和權(quán)利能力，是法律認(rèn)可的人。

自然人和法人都具有相應(yīng)的民事行為能力和民事權(quán)利能力。但從法律上來說，自然人除了具有法律規(guī)定的權(quán)利能力和行為能力以外，還具法人所不具備的特殊權(quán)利。

比如《憲法》中規(guī)定的人權(quán)，所包括的生命權(quán)就不能被剝奪。即使嬰幼兒，出生便享有人權(quán)，不能因?yàn)樯腥毕荻贿z棄，不管是父母還是他人，都無法裁奪其生存權(quán)利。而法人不具有自然人的這一特點(diǎn)，只具有相應(yīng)的民事行為能力和民事權(quán)利能力。

2.企業(yè)資產(chǎn)

企業(yè)被稱為法人，具備相應(yīng)的權(quán)利和承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任義務(wù)。由于企業(yè)法人不是實(shí)體，只是法律賦予的，判斷企業(yè)法人是否具備權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)必須依靠企業(yè)注冊資產(chǎn)。換句話說，企業(yè)因注冊資產(chǎn)，具備一定的行為能力，所做出的行為就會產(chǎn)生相應(yīng)的責(zé)任，即所謂的權(quán)利與責(zé)任對等。

如果一個(gè)企業(yè)已經(jīng)資不抵債，在整個(gè)社會交易中，信譽(yù)會迅速地降到冰點(diǎn)，因風(fēng)險(xiǎn)大、而承擔(dān)責(zé)任的能力低，屆時(shí)將無人愿意與其進(jìn)行交易，這就是企業(yè)資產(chǎn)所產(chǎn)生的作用。注冊資本的多少意味著企業(yè)承擔(dān)責(zé)任的大小，因此，資產(chǎn)是企業(yè)承擔(dān)民事權(quán)利責(zé)任和民事責(zé)任能力的關(guān)鍵載體。

3.資產(chǎn)投資來源

企業(yè)資產(chǎn)的投資來源，不僅包括股東投資，還包括其他人入股投資，甚至包括國家投資。但由于企業(yè)資產(chǎn)意味著企業(yè)權(quán)利、義務(wù)的大小，資產(chǎn)如果只有各種投資顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還得想辦法籌資，比如借錢，借錢就是負(fù)債。

顯然，資產(chǎn)不僅包括投資，還包括負(fù)債。即使看起來很大的企業(yè)，擁有一流設(shè)備、一流交通工具、一流門面和規(guī)模，擁有很高的信譽(yù)，但其實(shí)負(fù)債累累。

資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益的總和，因此，必須隨時(shí)查看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表中，一方面揭示企業(yè)資產(chǎn)的大小，另一方面也揭示所有者權(quán)益與負(fù)債的資產(chǎn)比例，真正有多少資產(chǎn)屬于企業(yè)所有。反面的資產(chǎn)負(fù)債和正面的所有者權(quán)益構(gòu)成了資產(chǎn)負(fù)債表的全部內(nèi)容。正是通過資產(chǎn)負(fù)債表，更好地詮釋資產(chǎn)真實(shí)來源。

二、三步快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表

由于資產(chǎn)負(fù)債表是工作人員在特定時(shí)間制作出來的有固定格式的表格，查看企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，一般要注意三點(diǎn)：一是倒著看；二是注意其有效性，即制表的時(shí)間性；三是比較連續(xù)靜點(diǎn)表之間的關(guān)系。

簡單說來，快速看懂資產(chǎn)負(fù)債表有三步：一看資產(chǎn)規(guī)模，二看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，三看資產(chǎn)來源。

1.一看資產(chǎn)規(guī)模

想要了解企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模如何，需要從兩方面著手：資產(chǎn)分類、資產(chǎn)總額。

資產(chǎn)分類

企業(yè)資產(chǎn)為一級科目，二級科目上就有流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)之分，甚至還包括遞延資產(chǎn)等。其中，二級科目主要有流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，非流動資產(chǎn)中又包括固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

資產(chǎn)很大，其表現(xiàn)形態(tài)往往會有不同。比如，一個(gè)家庭有300萬資產(chǎn)，其表現(xiàn)形式有可能包括房屋、現(xiàn)金、股票、黃金、古董、牛馬羊等，其中，牛馬羊在報(bào)表中為生物性固定資產(chǎn)。

資產(chǎn)總額

企業(yè)需要進(jìn)行經(jīng)營和管理才能擴(kuò)大規(guī)模、增大社會影響力。所謂經(jīng)營，即對財(cái)和物的管理，是指利用有限資源換取更多資源的活動。而資產(chǎn)、資本、資源都是在不同領(lǐng)域上對同一物品的稱謂。

企業(yè)在不同時(shí)期，有不同的發(fā)展方向，需要不同的資產(chǎn)狀況，但企業(yè)資產(chǎn)總額卻是企業(yè)發(fā)展過程中的關(guān)鍵。比如，我國加入wto之前，國企改革，需要將大國企一分為二、一分為三，但加入wto以后，卻發(fā)現(xiàn)不能拆，拆完之后的小公司無法跟世界大公司進(jìn)行抗?fàn)帲愿髦行∑髽I(yè)需要合并、兼并。

2.二看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來講，主要從固流結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金和存貨來看。

固流結(jié)構(gòu)

固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間的比率，稱為固流結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是平衡企業(yè)盈利能力和企業(yè)安全的重要指標(biāo)，也是了解資產(chǎn)特性并且合理的運(yùn)用資產(chǎn)特性，創(chuàng)造更多利潤的關(guān)鍵的指標(biāo)。

企業(yè)的固流結(jié)構(gòu)是非常關(guān)鍵的指標(biāo)，根據(jù)該結(jié)構(gòu)比率，可以快速判斷出企業(yè)是否有發(fā)展前景。每個(gè)企業(yè)發(fā)展不一樣，其固流結(jié)構(gòu)也不一樣，只有利于公司發(fā)展的合適的固流結(jié)構(gòu)才是好的。比如，教科書上所說的的6比4比率標(biāo)準(zhǔn)，通常更適用于加工企業(yè)、生產(chǎn)制造型企業(yè)，而對于金融機(jī)構(gòu)就不適用，且并不是所有的加工企業(yè)都適用該比率。只有在發(fā)展過程中不斷摸索，找到合適的指標(biāo)，對企業(yè)而言才比較安全。

固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點(diǎn)。固流結(jié)構(gòu)如此重要，因此，必須了解資產(chǎn)的構(gòu)成——固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點(diǎn)，從而合理利用有限的資源創(chuàng)造更大資源活動。一般來說，固定資產(chǎn)盈利性強(qiáng)，但是支付能力弱，而流動性資產(chǎn)則支付能力強(qiáng)、盈利能力弱。

【案例】

“房子”不值錢

很多人認(rèn)為買房子會保值增值，但其實(shí)在理論上是保值增值，有的時(shí)候，由于其支付能力比較弱，變現(xiàn)能力比較弱，反而起不到保值增值目的，雖然價(jià)值面上很高，其實(shí)并不一定能真正的變現(xiàn)。

和房子一樣，古董、玉等這些看來升值的物件也并不一定能真正變現(xiàn)。一個(gè)古董，專家評估是25萬，可能連15萬都賣不上，因?yàn)榕霾坏劫I家。玉也是一樣，買玉的人其實(shí)就那么多人，它的交易市場非常清淡，買回去以后，只是說現(xiàn)在值了多少錢，但是真正把它變現(xiàn)，其實(shí)未必能夠變現(xiàn)。有的人說拿去典當(dāng)，典當(dāng)?shù)囊?guī)矩是本來價(jià)值1000塊，他可能給你200而已，并不是想象的價(jià)格。

很多理財(cái)?shù)娜硕荚敢獾教幑洚?dāng)鋪，對于一些比較便宜的物品，由于當(dāng)鋪也要有流動資金，需要套現(xiàn)，就便宜賣了。因此，固定資產(chǎn)的特點(diǎn)概括起來就是支付能力弱、流動性差。

現(xiàn)金是最不具有盈利能力的資產(chǎn)，支付能力強(qiáng)，盈利能力弱，但金融機(jī)構(gòu)除外。金融機(jī)構(gòu)中，現(xiàn)金相當(dāng)于工業(yè)企業(yè)的原材料，商業(yè)企業(yè)的商品，服務(wù)企業(yè)的各種服務(wù)要素，因此需要不斷、大量吸儲從中盈利。

沒有流動資產(chǎn)會引發(fā)的問題。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，可能出現(xiàn)兩種情況：

第一，流動性資金短缺。一些項(xiàng)目無法開工生產(chǎn)，其原因就在于不斷地把資金拿投固定資產(chǎn)，最后沒有流動資金，導(dǎo)致項(xiàng)目做成，只能把項(xiàng)目再出售給別人，企業(yè)也就宣布破產(chǎn)。

公司高層或管理人員不能認(rèn)為只要把項(xiàng)目投進(jìn)去，就能向銀行貸款，就能吸引股東來投資，實(shí)際上，這種概率非常低。經(jīng)營投資時(shí)，不僅需要考慮到有沒有錢投資，還需要考慮到投完資后，是否有流動資金進(jìn)行支撐。公司在進(jìn)行項(xiàng)目之前，一定要設(shè)計(jì)好股東投資多少、借款多少等具體問題。

銀企合作經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，某某銀行給某某企業(yè)授信額度200億到500億，也就是在這個(gè)區(qū)間內(nèi)，企業(yè)可以隨便貸款，銀行審批特別快，資金有保障，企業(yè)缺錢時(shí)，可以順利貸到款，不缺錢時(shí)就放著，這叫信用額度，如果民營企業(yè)能獲得這樣的授信額度的流動性，就可以節(jié)省出大量資金進(jìn)行投資，擴(kuò)大規(guī)模，建設(shè)市場銷售渠道，從而跟利于企業(yè)發(fā)展。

第二，流動性資金富余。流動性資金支付能力強(qiáng)，但是盈利能力弱，一旦公司流動性資金富余，盈利能力將跟不上同行業(yè)，將制約公司的發(fā)展。比如，在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果租廠房，可能會付出比購買更多的成本費(fèi)用，不僅降低公司的盈利能力，而且還不能擁有其它能產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。

對于企業(yè)而言，僅靠現(xiàn)金或者銀行存款，賺得利息，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠公司的發(fā)展所需，一定要要有適當(dāng)?shù)牧鲃淤Y金富余。

固流結(jié)構(gòu)的重要性。固流結(jié)構(gòu)的比率如此重要，企業(yè)高管需要養(yǎng)成常看固流結(jié)構(gòu)的習(xí)慣。常看固流結(jié)構(gòu)通常有三方面的作用：

第一，保證項(xiàng)目順利運(yùn)作。不懂固流結(jié)構(gòu)的人，總認(rèn)為企業(yè)的錢不能閑置，用來進(jìn)行投資更好，原因在于不懂項(xiàng)目建設(shè)需要配套的流動資金，一旦流動資金被用來投資造成流動資金不足，項(xiàng)目運(yùn)作將受到影響。經(jīng)營企業(yè)，必須看固流結(jié)構(gòu)，以此保證項(xiàng)目的順利運(yùn)作。

【案例】

波動的固流結(jié)構(gòu)比率

在一次企業(yè)培訓(xùn)中，有一位總經(jīng)理問培訓(xùn)老師：

“老師，關(guān)于6比4的指標(biāo)，我們企業(yè)怎么總達(dá)不到，流動資產(chǎn)老不夠用。”培訓(xùn)老師便問他在運(yùn)行過程中是不是可以借到錢，他說好像也不夠。于是又問他，那是不是覺得自己錢不太夠用。他說：“是，我確實(shí)是不夠用。”

“那就對了，那就說明指標(biāo)起作用了，但是指標(biāo)出來以后，固流結(jié)構(gòu)如果真是4比5，不是6比4，說明流動資產(chǎn)缺了，但一般沒事，你得允許它上下波動，但你要注意，當(dāng)流動資產(chǎn)短缺的時(shí)候，你要借錢增加流動性，借不來錢就把固定資產(chǎn)變現(xiàn)，當(dāng)然流動性過大的時(shí)候，應(yīng)該進(jìn)行投資，當(dāng)然在投資過程中，一定要為投資新增項(xiàng)目，留出一定的未來流動性。”

固流結(jié)構(gòu)比率是波動的，正如國家根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)制定并實(shí)施政策一樣，企業(yè)也必須經(jīng)常觀察指標(biāo)變化，并根據(jù)變化作出相應(yīng)調(diào)整。比如，每個(gè)月國家公布cpi數(shù)據(jù)，一旦 cpi超過3%是通貨膨脹，低于2%是通貨緊縮，低于2%國家就想辦法刺激經(jīng)濟(jì)，讓國民消費(fèi)，高于3%時(shí)就想辦法控制。

第二，提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)。常看固流結(jié)構(gòu)不僅有利于保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行，也為企業(yè)提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)。企業(yè)只有先平衡資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，才可能在與同行業(yè)的競爭中取得勝利，而且這種平衡，不同企業(yè)有不同的要求，會根據(jù)不同發(fā)展階段的不同所需進(jìn)行提供。

第三，及時(shí)進(jìn)行經(jīng)營項(xiàng)目轉(zhuǎn)向。企業(yè)的經(jīng)營處于動態(tài)中，不同的發(fā)展階段有不同的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需要根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，及時(shí)調(diào)整固流結(jié)構(gòu)。在某一發(fā)展時(shí)期，企業(yè)的流動資產(chǎn)賺錢最多，就需要把將固定資產(chǎn)換成流動資產(chǎn)，如轉(zhuǎn)讓無法繼續(xù)經(jīng)營的項(xiàng)目以獲取更多現(xiàn)金；當(dāng)企業(yè)特別需要固定資產(chǎn)的時(shí)候，就需要把流動資產(chǎn)換成固定資產(chǎn)。

【案例】

慘敗的匯源果汁

匯源果汁的慘敗眾所周知。當(dāng)匯源果汁公司不想做果汁行業(yè)，想轉(zhuǎn)做上游水果種植，做原材料供應(yīng)，于是想把果汁賣了。結(jié)果，商務(wù)部認(rèn)為賣掉果汁行業(yè)會影響中國的競爭生態(tài)，不允許賣，尤其是不允許賣給可口可樂。匯源果汁沒有預(yù)想到這個(gè)結(jié)果，到商務(wù)部不允許賣時(shí)，公司才想起去找經(jīng)銷商，結(jié)果發(fā)現(xiàn)到處是“helloc廣告”。“helloc廣告”已經(jīng)提前好幾個(gè)月做了，但匯源果汁卻剛剛進(jìn)入，此時(shí)由于“helloc廣告”投放大，經(jīng)銷商幾乎將訂單全給了”helloc”，全買進(jìn)了對方的貨，匯源最后凈利潤下滑了81%，所有的銷售渠道全部扔掉了，這其實(shí)就是在進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)控的過程中出現(xiàn)時(shí)間差所致。

從案例可見，時(shí)間問題很重要。正如炒股，買股票的人有兩種：投機(jī)或者投資，往往只有在買股票時(shí)，才會確定自己是投資還是投機(jī)。投機(jī)，持股時(shí)間段，現(xiàn)金時(shí)間長，養(yǎng)成良好心態(tài)之后再去炒，否則最好就是投資股票。

要點(diǎn)提示

固流結(jié)構(gòu)的三方面作用：

① 保證項(xiàng)目順利運(yùn)作；

② 提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)；

③ 及時(shí)進(jìn)行經(jīng)營項(xiàng)目轉(zhuǎn)向。

企業(yè)報(bào)表是用來檢查企業(yè)戰(zhàn)略是否得到實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)。比如，企業(yè)制定本月發(fā)展戰(zhàn)略是出售固定資產(chǎn)，什么時(shí)候出售完、企業(yè)的現(xiàn)金流有無增加、固定資產(chǎn)有無減少，就得看報(bào)表。報(bào)表出來以后，新舊報(bào)表對比，卻發(fā)現(xiàn)新報(bào)表中固定資產(chǎn)不少反多，這便體現(xiàn)出公司存在執(zhí)行力問題。

現(xiàn)金和存貨

越大的公司，財(cái)務(wù)管理越重要。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅僅是固流結(jié)構(gòu)，還可以用現(xiàn)金和存貨來表示，比如在房地產(chǎn)行業(yè)中，房地產(chǎn)企業(yè)買的土地，就不屬于固定資產(chǎn)，而屬于存貨，便需要用現(xiàn)金跟存貨來進(jìn)行對比，尤其是跟土地的價(jià)值來進(jìn)行對比。

財(cái)務(wù)報(bào)表有比例，一般財(cái)務(wù)指標(biāo)大多是進(jìn)行自我比較，以發(fā)現(xiàn)兩種資產(chǎn)之間是否存在合理的結(jié)構(gòu)關(guān)系。因此，企業(yè)高管在掌握基本原理后，可以自己創(chuàng)設(shè)指標(biāo)，方便查看。

3.三看資產(chǎn)來源

看企業(yè)資源的來源，概括起來，要看企業(yè)有多少負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債表中的總指標(biāo)。

有多少負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債表有左右兩列，右邊的資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)就能看出企業(yè)的資產(chǎn)來源，負(fù)債多少，所有者權(quán)益數(shù)目。

資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是用來衡量衡量企業(yè)的償債能力，通過資產(chǎn)負(fù)債率，即可看出有多少是負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)償債能力，而不是主要給企業(yè)經(jīng)營者看的。從財(cái)務(wù)學(xué)角度講，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該努力借錢，形成一個(gè)“財(cái)務(wù)杠桿”。如果總資產(chǎn)是一根棍，其中負(fù)債越多，支點(diǎn)就會越往前靠，此時(shí)用財(cái)務(wù)杠桿撬動的利潤也更大。從消費(fèi)角度來說，借錢需要還利息是不好的，但從經(jīng)營角度來說，講究的則是白手起家。

【案例】

百分百的收益率

有人找小李幫忙，需要借100元錢，并承諾到時(shí)一定會還利息。只是，這時(shí)他只有一塊錢，于是為了幫忙，向朋友借了99塊錢，小李就拿100塊錢給了借錢的人，之后借錢的人除了把本錢給小李之外，還另外給他一塊錢的利息，小李再把錢全還給朋友。這時(shí)，小李就掙了一塊錢，但是小李就只拿出一塊錢，剩下的都是其他人借的，也就是小李的凈資產(chǎn)收益率是百分之百，如果他一分錢不出，就能借到100元，小李還掙了一塊錢，凈資產(chǎn)收益率就是無窮大。

從案例可見，其他人或者銀行愿不愿意借錢給你或者公司，看的便是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)經(jīng)營者參考，更是債權(quán)人進(jìn)行考核的指標(biāo)，考核出公司是否有償債能力。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，不僅銀行不會貸款，甚至其他債權(quán)人也不會進(jìn)行投資。

資產(chǎn)負(fù)債率比例。一般來說，債權(quán)人先看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率再決定借給企業(yè)多少錢，一旦資產(chǎn)負(fù)債率過高，則有可能不借。到底多少的資產(chǎn)負(fù)債率是合理的，得看企業(yè)的經(jīng)營范圍和行業(yè)，合理指標(biāo)是40%到70%。

資產(chǎn)負(fù)債率低于40%。企業(yè)的負(fù)債率低，債權(quán)人可能更愿意借款，甚至當(dāng)企業(yè)沒有負(fù)債時(shí)，債權(quán)人會主動借款，尤其是銀行專門找這樣負(fù)債率低的企業(yè)，讓企業(yè)無息貸款。企業(yè)如若拒絕，可能會喪失發(fā)展機(jī)會和未來的盈利能力。只有控制在40%左右，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，才能更好地確定企業(yè)發(fā)展規(guī)模和銷售渠道，樹立品牌等，從而有利于長期發(fā)展。

資產(chǎn)負(fù)債率超過70%。企業(yè)負(fù)債率過高，債權(quán)人可能極不愿意借款。銀行需要注意控制風(fēng)險(xiǎn)，比如銀行貸款，企業(yè)負(fù)債率低時(shí)，主動給企業(yè)貸款，一旦企業(yè)缺錢需要貸款時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過70%或者90%，不僅不借，甚至還催要，沒到期也得先還，寧可減點(diǎn)利息，也要先還本金。

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一般控制在40%到70%比較合理，一方面對經(jīng)營者有效，一方面對債權(quán)人有效，但是不同的行業(yè)不一樣。一般經(jīng)營波動性比較大，不能持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的企業(yè)，債權(quán)人控制的比率比較低，資產(chǎn)負(fù)債率控制比較低。有些盈利性比較平穩(wěn)的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率可以高點(diǎn)，比如，航空企業(yè)，其合理資產(chǎn)負(fù)債率是在70%～90%， 90%是“警戒線”，超過90%才意味著風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率過高時(shí)，由于無法再借貸，企業(yè)所能采取的措施只能是增加所有者權(quán)益資產(chǎn)，即要求股東注資，提高總資產(chǎn)，從而降低負(fù)債率，再找債權(quán)人。

【案例】

“起死回生”的東方航空

當(dāng)年，東方航空虧損96%，南方航空資產(chǎn)負(fù)債率也在90%以上，由于籌資不到現(xiàn)金，原材料也不讓賒，連機(jī)場所有的場地費(fèi)、加油費(fèi)都是現(xiàn)結(jié)。它們都希望國家給注資，以降低資產(chǎn)負(fù)債率，當(dāng)時(shí)提出的要求是：

“注資300億，只有這樣才能活過來。”

為了穩(wěn)定航空業(yè)的發(fā)展，國家分別給它們30億，后來由于東航虧損最厲害，國家又將南方航空俗稱扭虧高手的劉少勇調(diào)到東航，南方航空公司曾在劉少勇的幫助下扭虧為盈。以前大家坐飛機(jī)都不愿意坐東航，因?yàn)榭偢杏X東航出事幾率大。劉少勇調(diào)去前，第一就要求國家還得再給東航注資，他去的時(shí)候就帶了70億。

原來奧凱航空、東星航空經(jīng)營不好的時(shí)候，到了飛機(jī)場加油，先結(jié)錢，不結(jié)錢就不加油，飛無油機(jī)飛不了，停在那里還得交費(fèi)，停多少天后飛機(jī)就不用走，都抵給機(jī)場了。民企資產(chǎn)負(fù)債率一旦高，什么都不賒給你，什么都干不了。那時(shí)飛機(jī)員拎一大箱子錢，加油時(shí)付對方現(xiàn)金，刷卡、開支票都不行。這就是資產(chǎn)負(fù)債率高的時(shí)候，帶來的高經(jīng)營成本。

若沒錢企業(yè)無法經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債率主要由債權(quán)人查看，但企業(yè)也要注意調(diào)控，使債權(quán)人認(rèn)為企業(yè)一直保持在比較合理的范圍內(nèi)，因?yàn)閭鶛?quán)人不僅僅是銀行，還包括供應(yīng)商、客戶、員工等。

在企業(yè)工作時(shí)，同樣需要看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。一旦資產(chǎn)負(fù)債表變成96%，下一步肯定是欠薪。國企最剛性的負(fù)債是工資，維持穩(wěn)定很重要；民企則需要保證銀行貸款和納稅，而企業(yè)員工的工資往往是最后保證的，如企業(yè)員工也看資產(chǎn)負(fù)債表，便能提前預(yù)知企業(yè)會不會遇到償債困難，提前預(yù)知企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

資產(chǎn)財(cái)務(wù)杠桿

經(jīng)營比率。資產(chǎn)負(fù)債率高，表明財(cái)務(wù)杠桿大，但是財(cái)務(wù)杠桿不是資產(chǎn)負(fù)債率，而是總資產(chǎn)除以凈資產(chǎn)。財(cái)務(wù)杠桿又稱權(quán)益乘數(shù)，展現(xiàn)企業(yè)利用資源整合為股東創(chuàng)造更多利潤的愿望和能力。借錢越多，杠桿就越大，杠桿越大，撬動利潤就越多，但是同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿已經(jīng)很長，風(fēng)險(xiǎn)增大，為了盈利更多，企業(yè)愿意讓杠桿越大越好，但債權(quán)人卻不會盲目借錢，債券也很難買賣。

財(cái)務(wù)杠桿很可能被隱藏，企業(yè)將負(fù)債被轉(zhuǎn)移成資產(chǎn)或權(quán)益，或在資產(chǎn)中削掉，甚至把不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)成好的資產(chǎn)，如若債權(quán)人看不出真正的資產(chǎn)負(fù)債率，不知企業(yè)的真正風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)借錢，使該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更大，最后一單爆掉，才發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率早已經(jīng)超過100%，企業(yè)資產(chǎn)不夠還債，這時(shí)再想取回本金，結(jié)果卻是一無所有。

【案例】

虛假的繁榮

2008年的金融危機(jī)，就是由于華爾街的財(cái)務(wù)杠桿過大造成。華爾街那些高智商的高級財(cái)務(wù)人員，設(shè)計(jì)出來的數(shù)據(jù)模型，建立起來的財(cái)務(wù)杠桿模型，擾亂了投資人或債權(quán)人對于風(fēng)險(xiǎn)的判斷，無限制地?cái)U(kuò)大了它的財(cái)務(wù)杠桿，使它的盈利能力越來越強(qiáng)，給股東創(chuàng)造價(jià)值越來越多。所有都是債權(quán)人在投，結(jié)果是無窮大，給股東創(chuàng)造效益越多，經(jīng)理人獲得收益分紅就越多。最后大家突然發(fā)現(xiàn)，原來風(fēng)險(xiǎn)如此之大，于是迅速地往回?fù)專灰杆僖煌負(fù)專瑐蜁袌錾蠏仯S著債券的拋售，價(jià)格迅速下滑，最后一直跌到零，所有持有債券的人全部破產(chǎn)。只有高級財(cái)務(wù)人員懂，不斷地變化著資產(chǎn)的表現(xiàn)形式，利用財(cái)務(wù)杠桿圈錢，贏取暴利。

資產(chǎn)負(fù)債表的作用很大，看懂資產(chǎn)負(fù)債表，看出其中的財(cái)務(wù)杠桿作用更大。現(xiàn)實(shí)中，很多人進(jìn)股市，知道“低買高賣”，認(rèn)為只要這樣就能掙錢，進(jìn)去之后才發(fā)現(xiàn)，不知道何時(shí)為低、何時(shí)為高，要正確判斷低點(diǎn)和高點(diǎn)很難，實(shí)際上，就是企業(yè)在利用財(cái)務(wù)杠桿。

高管經(jīng)營企業(yè)，應(yīng)該充分使用財(cái)務(wù)杠桿，但是作為債權(quán)人或投資人，則要密切注意企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，不要讓資產(chǎn)負(fù)債率太大。

積累數(shù)據(jù)。企業(yè)高管要學(xué)會養(yǎng)成看財(cái)務(wù)、積累數(shù)據(jù)的習(xí)慣，經(jīng)常查看這些指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)其中的變化，以及變化之后企業(yè)的反應(yīng)。通過不斷積累指標(biāo)判斷未來發(fā)展趨勢，作出相應(yīng)的預(yù)測。當(dāng)然預(yù)測有可能不準(zhǔn)，但是不準(zhǔn)的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)地小于根據(jù)想當(dāng)然而做出的決定。

看數(shù)據(jù)要從報(bào)表中的絕對額上看，尤其看資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表是核心，揭示了企業(yè)的資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)來源等最重要的指標(biāo)，只有認(rèn)真細(xì)致查看，才能從中判斷出企業(yè)的動向。

【案例】

專業(yè)挑錯名師

上海會計(jì)學(xué)院的一名講師筆名叫夏草，他專門負(fù)責(zé)給這些上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表挑毛病，而且挑的非常準(zhǔn)，影響非常大。夏老師曾經(jīng)就某上市公司的某報(bào)表挑出問題，指出了該公司三年的利潤差距非常大，按它的所得稅來推算，根本沒這么大的銷售收入，但是它的三張報(bào)表卻報(bào)出了三個(gè)利潤。這個(gè)問題被他發(fā)現(xiàn)后，寫成博客放在網(wǎng)上，引起大家才注意，也驚動了發(fā)審委，最后發(fā)審委下指標(biāo)要發(fā)審ipo企業(yè)。所以，有人建議買股票前，可以看看他寫的評論。只是，像這種專門挑錯的人，看誰的公司都不會是好公司，覺得誰都有問題，不知道風(fēng)險(xiǎn)什么時(shí)候會爆發(fā)出來。

顯然，企業(yè)高管若能養(yǎng)成經(jīng)常看財(cái)務(wù)報(bào)表的習(xí)慣，挑出報(bào)表中的問題，不會被虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙，從而能作出正確的決策。企業(yè)高管還得經(jīng)常查看其他企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過網(wǎng)上下載或查閱公開的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解這個(gè)行業(yè)或別的行業(yè)，尤其是領(lǐng)頭行業(yè)目前處在什么狀況，對作出相關(guān)決策有關(guān)鍵指導(dǎo)性作用。

無論什么行業(yè)，都有一個(gè)代表性企業(yè)在上市，甚至有很多企業(yè)在上市，要看同行業(yè)都做到什么水平和程度，了解大企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，養(yǎng)成習(xí)慣看同行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，尤其是領(lǐng)軍企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，然后學(xué)習(xí)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分配，資產(chǎn)負(fù)債率，掌握盈利原理。

學(xué)習(xí)導(dǎo)航

通過學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：

● 了解詳讀資產(chǎn)負(fù)債表的意義；

● 掌握解讀流動類、非流動類資產(chǎn)科目的方法；

● 掌握解讀所有者權(quán)益類資產(chǎn)科目的方法；

● 達(dá)到正確解讀資產(chǎn)負(fù)債表的目的。

資產(chǎn)負(fù)債表科目詳細(xì)解讀

一、詳讀資產(chǎn)負(fù)債表的意義

財(cái)務(wù)報(bào)表是一本故事書，當(dāng)打開一張非常詳盡的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解到其數(shù)額有多大，科目預(yù)示著什么，從中發(fā)現(xiàn)什么問題等，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)核心，它是揭示資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)來源等最重要問題的指標(biāo)。

二、流動資產(chǎn)類科目解讀

關(guān)于流動資產(chǎn)類科目，可從分類、波動性、應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款比例、應(yīng)收票據(jù)、存貨等多方面進(jìn)行詳細(xì)解讀。

1.分類

按照流動性程度，流動資產(chǎn)又可以細(xì)分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其它應(yīng)收款、存貨以及其它流動資產(chǎn)等項(xiàng)目。其中，流動性越好的項(xiàng)目越排在前面，流動性越差的則越在后面，而固定資產(chǎn)流動性最差，所以排在整個(gè)流動資產(chǎn)下面。

流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金加銀行存款是貨幣現(xiàn)金，又叫現(xiàn)金類資產(chǎn)；而應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利，則代表企業(yè)的短期債權(quán)，若應(yīng)收賬款大，預(yù)付款項(xiàng)多，則顯示企業(yè)欠債比較多。

2.應(yīng)收賬款比例

企業(yè)的銷售收入可能會有一部分應(yīng)收賬款，也可能會有現(xiàn)金，應(yīng)收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后才能再購買材料、制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)完后會形成存貨，存貨以后，通過銷售收入環(huán)節(jié)，又再度形成應(yīng)收賬款。

應(yīng)收賬款比例的重要性

所謂應(yīng)收賬款比例，又稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是指銷售收入與應(yīng)收賬款的比例。

觀察企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，可以判斷出應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即一段時(shí)間內(nèi)能周轉(zhuǎn)幾次。企業(yè)銷售的快慢，不在于應(yīng)收賬款，關(guān)鍵在于應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款雖然不好，但是應(yīng)收賬款可以作為一種營銷渠道、營銷手段，通過賒賬來周轉(zhuǎn)資金，提高銷售效率，多銷售就能增加銷售首付，使應(yīng)收賬款變大。與此同時(shí)，還需觀察銷售收入是否增長。如果應(yīng)收賬款不斷增加，而銷售收入?yún)s不增加或者增加緩慢，那么企業(yè)的銷售就出現(xiàn)問題，這就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)所在。

應(yīng)收賬款比例在銷售收入中所占比例

企業(yè)的銷售收入越來越多，應(yīng)收賬款在銷售收入中的所占比例是應(yīng)該越來越大，還是越來越小，比例多少比較合適等，都是財(cái)務(wù)人員和管理者必須了解的情況。

企業(yè)在控制應(yīng)收賬款的時(shí)候，銷售越多，越要少賒、再少賒。比如原來銷售收入100萬，應(yīng)收賬款占20%，原來20萬的應(yīng)收賬款尚未收回，實(shí)際銷售收入只有80萬，第二年還需繼續(xù)注錢進(jìn)行資金補(bǔ)充才能更好的進(jìn)行銷售。應(yīng)收賬款不斷地自我循環(huán)補(bǔ)充，就需要不斷地注錢。隨著銷售收入不斷變大，所需資金數(shù)越來越多，一旦資金不足，應(yīng)收賬款將累積太大。因此，應(yīng)當(dāng)控制應(yīng)收賬款在銷售收入中的比例。

適當(dāng)調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款比例

企業(yè)在發(fā)展到某一階段后，如若想再向上發(fā)展，同時(shí)又實(shí)現(xiàn)良性管理時(shí)，就必須壓住應(yīng)收賬款的比例。究其原因，如若應(yīng)收賬款比例過大，企業(yè)雖然越做越大，盈利卻都在企業(yè)中不斷循環(huán)，沒有取出來或者取不出來。只有必須適當(dāng)調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款比例，企業(yè)在投資變大的同時(shí)，就需要下調(diào)應(yīng)收賬款比例，尤其是大型國企更需如此。

3.應(yīng)收票據(jù)

關(guān)于應(yīng)收票據(jù)，可以從其概念、貼現(xiàn)等多方面進(jìn)行解讀。

應(yīng)收票據(jù)的概念

應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)，包括匯票、票據(jù)、商業(yè)承兌匯票、銀行匯票等。由于這些票據(jù)尚未到期，如若需要到銀行將這些票據(jù)提前變現(xiàn)，銀行需要把尚未到期的利息扣完，就是貼現(xiàn)。比如，一張票據(jù)，三個(gè)月以后到期，如若想現(xiàn)在就去銀行變成現(xiàn)錢，銀行會將票據(jù)兌換成現(xiàn)金，該現(xiàn)金即可用來投資。只是，提前兌現(xiàn)，需要給銀行利息，必須把貼現(xiàn)率給銀行，假如這一年提貼現(xiàn)率是10%，那就得付銀行2.5%的利息。

貼現(xiàn)

2009年初的時(shí)候，一月份國家新增銀行貸款總額是1.4萬億，其中有8000億多就是票據(jù)貼現(xiàn)貸款。

【案例】

票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢

b企業(yè)跟a企業(yè)簽了一個(gè)合同， a企業(yè)賣給b企業(yè)一批產(chǎn)品，貨款是1000萬，合同簽完以后，b企業(yè)因?yàn)橐oa企業(yè)支付1000萬，但是簽訂的付款方式是商業(yè)承兌匯票，或者銀行承兌匯票，不付現(xiàn)金。b企業(yè)拿著這份合同到開戶行，向銀行承兌匯票給它承兌，到了三個(gè)月，它就一定會付錢給a企業(yè)，如果它不付，它的銀行承兌就給它付，銀行提供擔(dān)保。但是銀行也不能白給b企業(yè)開這個(gè)匯票，要求b企業(yè)必須先交300萬現(xiàn)金，或者至少在賬戶中要有300萬的票據(jù)保證金，有余額以后，銀行才給開1000萬的承兌匯票。b企業(yè)自己拿300萬交到銀行，這部分不算存款，只是存在銀行，作為到期支付的保證，有了保證金，銀行就可以隨便貸出去。銀行就把這個(gè)匯票轉(zhuǎn)給了a企業(yè)。

正常的情況下，a企業(yè)是應(yīng)該拿這個(gè)匯票去購買其它原材料，趕緊生產(chǎn)產(chǎn)品，好在三個(gè)月以后交給b企業(yè)。其實(shí)這合同是不用交貨的合同，因?yàn)檫@兩個(gè)企業(yè)，一個(gè)是哥哥開的，一個(gè)是弟弟開的。a拿這個(gè)匯票跑到企業(yè)的開戶行進(jìn)行貼現(xiàn)，如果按照貼現(xiàn)率10%，其實(shí)也就花點(diǎn)利息就可以貼出多于900萬，900多萬貼出來以后，在三個(gè)月以后要轉(zhuǎn)給b企業(yè)，b企業(yè)把這錢存到b企業(yè)的開戶銀行，由b企業(yè)開戶銀行打到a企業(yè)的開戶銀行。所以這個(gè)錢從那貼出以后即使不生產(chǎn)是要還的，所以一定要去選一個(gè)投資項(xiàng)目，最好是三個(gè)月的短期投資項(xiàng)目，投資了就能賺錢，賺錢回來就直接打給b企業(yè)，b企業(yè)沖到銀行里面，就可以把匯票抵掉，a企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)也就沒有了，變成現(xiàn)金。

這錢可以用來什么資產(chǎn)便宜，資產(chǎn)變現(xiàn)快、流動性大，就投什么資產(chǎn)。就把大量資金沖到股市里，原來股票很低，只有1600多點(diǎn)，相對于其它資產(chǎn)來講，是個(gè)資產(chǎn)洼地，有極大的提升空間，三個(gè)月或六個(gè)月的短期差，900萬到?jīng)_進(jìn)去以后，1600點(diǎn)沖到3400點(diǎn)，很多股票翻倍，900萬變成2700萬，變成3600萬出來。出來以后a企業(yè)拿出1000萬給b企業(yè)，b企業(yè)把其銀行匯票款沖掉，剩下的錢哥倆就分。這就是用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢的方式。

從上述案例中可以看出，用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢有風(fēng)險(xiǎn)，尤其對于不會操作的人來說，風(fēng)險(xiǎn)更大，一旦操作失誤，反而賠錢。當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格確實(shí)低的時(shí)候，這確實(shí)是一種融資的方式，但是由于中間沒有實(shí)質(zhì)性交易，對銀行來說，實(shí)際上存在很大的危險(xiǎn)。

銀行不盡職考核，原因在于銀行有存款準(zhǔn)備金率，而企業(yè)的這部分存款不用交存款準(zhǔn)備金，銀行可以全部拿出去貸款。存款準(zhǔn)備金是央行收回現(xiàn)金的一種低息方式，不掙錢或掙錢少，比如，央行提高存款準(zhǔn)備金率達(dá)到20%，企業(yè)存在銀行的100元錢中，有20元錢就得交給央行，存在銀行的只剩下80元，但銀行卻不能把剩余的80元全部放貸出去，必須預(yù)留一部分以防儲戶取錢。銀行放貸數(shù)很有可能為60元，盡管利息差很大，但是卻只能放貸60%，所得效益就會降低。央行一旦提升存款準(zhǔn)備金率，銀行的流動性受限，如果有企業(yè)用貼現(xiàn)貸款，不用交存款準(zhǔn)備金，銀行一般也會放貸。

找準(zhǔn)企業(yè)平衡點(diǎn)

為了控制國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，央行需要利用調(diào)控手段，控制銀行的放貸。比如，銀行有錢就拼命放貸，央行為了控制銀行放貸額度，就發(fā)行央票，讓銀行買，不僅有數(shù)額規(guī)定，而且利息極低甚至沒有，這就是一種懲罰性的措施。

【案例】

失控的中國銀行

2009年6月底，央行曾讓中國銀行存400億，目的就是為了控制中國銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年上半年，中國銀行放貸數(shù)達(dá)7萬億多，本來報(bào)告上寫當(dāng)年的貸款額度是5萬億，放到5萬億，已經(jīng)把大家都嚇一跳，因?yàn)?008年才3萬億，到2009年預(yù)計(jì)增到5萬億，增了40%，相對于3萬來說，增長幅度為67%。結(jié)果沒到3個(gè)月，中國銀行就貸出去4萬億多，到6月份底甚至到了7萬億多。當(dāng)年3月份時(shí)，大家預(yù)測可能2009年會放到6萬億左右，絕對不能超6萬億，結(jié)果讓專家大跌眼鏡，最后甚至預(yù)計(jì)2009年可能發(fā)到10萬億。6.5萬億就是警戒線，中國銀行能放到10萬億，風(fēng)險(xiǎn)很嚴(yán)重，帶來的后果就是通貨膨脹！

如今央行盯著世界所有的國家銀行，一旦經(jīng)濟(jì)觸底反彈，央行就要收錢。為什么股市如驚弓之鳥，原因就是不能在銀行開始收錢時(shí)被套，因?yàn)殂y行撤資數(shù)額大，收得稍微慢一點(diǎn)，就會釀成無法忍受的惡性通貨膨脹。因此，央行必須控制各個(gè)銀行的放貸速度。

所以，企業(yè)財(cái)務(wù)的責(zé)任就是利用應(yīng)收票據(jù)，找出企業(yè)平衡點(diǎn)。

4.應(yīng)收賬款

支付能力強(qiáng)，盈利能力弱，就是流動資產(chǎn)的特點(diǎn)，流動資產(chǎn)在經(jīng)營過程中，變動非常大，期初的時(shí)候很少，等運(yùn)行到中間的時(shí)候很大，流動資產(chǎn)就會變大。原因就是賒材料，把貨賒給別人，應(yīng)收賬款就非常大，流動資產(chǎn)就非常大。到經(jīng)營周期結(jié)束以后，應(yīng)把應(yīng)收賬款收回，到年底的時(shí)候要賬，應(yīng)收賬款收回，流動資產(chǎn)就下來了，其波動性就會非常大。企業(yè)流動資產(chǎn)通常會呈現(xiàn)年底很低，中間很大，年底又下來的趨勢。

銷售收入可能會有一部分應(yīng)收賬款回來，也可能會有現(xiàn)金回來，應(yīng)收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后再去買材料，去制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)后就會形成存貨，存貨以后就會形成應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款通過銷售收入為中介就倒回來，銷售收入的作用在這里。

5.存貨

在存貨中，財(cái)務(wù)人員一定要注意關(guān)注存貨額度，并及時(shí)監(jiān)控存貨，做好存貨跌價(jià)的準(zhǔn)備。

存貨額度

企業(yè)的存貨額度多少比較合適，不同企業(yè)有不同要求。一般來說，存貨有倉儲成本，存貨越少越好，就可以減少倉儲成本。如生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)鞋、帽、襪子等，有存貨說明企業(yè)的產(chǎn)品滯銷。對于房地產(chǎn)企業(yè)，則希望存貨越多越好，并且一定要有原材料。如果沒有土地和存貨，企業(yè)無法上市，或者即使上市，由于沒有繼續(xù)開發(fā)的土地，股票沒人買，公司早晚將面臨倒閉。當(dāng)然，如果公司存貨過多，缺少流動資金，僅有原材料，項(xiàng)目無法開工，也是有問題的。

【案例】

變化的石油價(jià)格

發(fā)改委按22天聯(lián)動機(jī)制來制定石油價(jià)格。因此，按這個(gè)規(guī)律，預(yù)計(jì)石油要漲價(jià)了，這時(shí)候到處買油，囤著賣，連汽車司機(jī)都知道，明天肯定會漲了，今天晚上趕緊把油箱加滿，結(jié)果到哪去，哪都不給加，因?yàn)檎l都不傻，都想囤著等漲價(jià)后再賣，當(dāng)然非要加也行，一人50塊錢。所以，石油企業(yè)也是這樣，一漲價(jià)就囤貨賣，就掙錢。有的時(shí)候，漲價(jià)之后，所有加油站還全打折，是因?yàn)榧佑驼驹谑蛢r(jià)格便宜時(shí)候進(jìn)貨，要抓緊把處理掉掙錢，漲價(jià)就提升利潤空間。石油價(jià)格漲20%，打八折還賺16%。因?yàn)橄乱淮问裁磿r(shí)候漲，沒有人知道，要是囤貨就有庫存成本，發(fā)改委就用這個(gè)辦法抑制這種投機(jī)行為，造成市場油的情況很難掌控，所以存貨非常關(guān)鍵。

根據(jù)石油價(jià)格的變化來看，存貨對企業(yè)經(jīng)營來說很關(guān)鍵。俗話說，貿(mào)易企業(yè)家發(fā)家在存貨上，而多數(shù)企業(yè)倒閉就是因?yàn)榇尕洺霈F(xiàn)問題。因此，企業(yè)必須看準(zhǔn)點(diǎn)進(jìn)行囤貨，否則很難獲利。

及時(shí)監(jiān)控存貨

有些企業(yè)的原材料非常關(guān)鍵，一旦發(fā)生價(jià)格變動，對企業(yè)經(jīng)營效益有非常重要的影響，此時(shí)就需要及時(shí)觀察監(jiān)控存貨。

【案例】

價(jià)格忽上忽下的金屬鎳

對于不銹鋼企業(yè)來說，必須含有金屬鉻、金屬鎳，否則就無法做成不銹鋼。但是這種微量的稀有金屬，價(jià)格波動特別大，總是成倍數(shù)的上漲或下降，就像銅，原來3000多塊錢一噸，漲到 6000多塊錢一噸。對于做不銹鋼的人來說，不知道該不該買，如果今天買了，放到庫存里，結(jié)果等到用的時(shí)候價(jià)格下降，有存貨就要做好存貨跌價(jià)的準(zhǔn)備，有可能原來1000塊錢買的，現(xiàn)在變成300塊錢，賠700塊錢。不買吧，一旦價(jià)格上漲，還得花高價(jià)去買，而不銹鋼又不能隨著原材料的漲價(jià)調(diào)整。原材料的價(jià)格波動太大，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品又不能變動那么大，企業(yè)只能認(rèn)栽認(rèn)賠。

從案例可見，做鋼鐵企業(yè)，如果沒有不銹鋼產(chǎn)品，企業(yè)頂多算三星上將，做不銹鋼產(chǎn)品以后，很可能就是五星上將。很多企業(yè)都有不銹鋼產(chǎn)品，由于調(diào)控不好，多數(shù)也是處于賠錢狀態(tài)。因此就需要企業(yè)及時(shí)觀察監(jiān)控存貨，而不是以不存貨作為解決方法。

做好存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備成為企業(yè)調(diào)整利潤的平衡期。比如，企業(yè)即使當(dāng)年實(shí)際獲利很高，卻不能把利潤作的太高，需要為第二年的利潤作準(zhǔn)備。無論是上市公司，還是其他企業(yè)經(jīng)營公司，一定要找準(zhǔn)一個(gè)盈利平衡期，平衡住企業(yè)的盈利水平，保持基本盈利能力。

對企業(yè)而言，想要調(diào)整利潤，可以采取利潤調(diào)節(jié)器。2008年有一個(gè)企業(yè)本來定于2009年發(fā)報(bào)表，結(jié)果推遲，因?yàn)楣芾聿块T撤回報(bào)表，不讓報(bào)表中的利潤做得過高，否則，2009年的利潤需要更高。只有調(diào)低利潤增長率，第二年的利潤才能有保證。

所謂利潤調(diào)節(jié)器，其中包括存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。比如，1000元進(jìn)的原材料，后來預(yù)計(jì)市場將在未來兩三個(gè)月內(nèi)變成500元，企業(yè)預(yù)先把將賠的原材料錢準(zhǔn)備出來，即“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”，記入利潤表，從而降低利潤，如果明年沒跌到這個(gè)數(shù)，再把其沖回來，于是又增加了當(dāng)年利潤，實(shí)際上是減少去年利潤，增加今年利潤，企業(yè)盈利能力就達(dá)到平衡狀態(tài)，這是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的合理運(yùn)用。

【案例】

實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則對存貨的沖擊

2007年股票之所以上漲，最主要是2007年公司業(yè)績巨幅上升，2008年股票下降，主要因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)的利潤下滑，導(dǎo)致這種情況的原因是什么？原因就是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備上是一個(gè)貢獻(xiàn)，以前提完之后先放著，等哪年虧損的時(shí)候，再把它沖回來，調(diào)整利潤。

2007年1月1號以后，實(shí)行新會計(jì)準(zhǔn)則，其中有一條規(guī)定，如果企業(yè)在以前提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，在一年內(nèi)不沖回，以后就不能再沖回來，于是企業(yè)就把以前的利潤趕緊全沖回來，因此利潤就增長200%、300%有。如果只是一兩家企業(yè)這樣沒問題，但全部行業(yè)都這樣，股票預(yù)計(jì)2009年增200%，明年還是200%。股票買的是動態(tài)市盈率，于是大家瘋狂地買，好股票太多了，其盈利的可能性太大了，但是這東西就能沖一年，五年的沖在一年，就只有一次，以后都是一年沖一年的，這樣股票就下來了，沒東西可沖。

可見，要做好存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備，也必須符合相關(guān)規(guī)定，及時(shí)進(jìn)行對沖。

總而言之，關(guān)于流動資產(chǎn)，每個(gè)項(xiàng)目都需要應(yīng)該好好觀察，不是僅看其中的某個(gè)數(shù)就足夠，而且不同的人，還會關(guān)注報(bào)表中的不同項(xiàng)目。

三、非流動資產(chǎn)類科目解讀

非流動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的主要區(qū)別在于企業(yè)能否在一定周期內(nèi)把資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃拥馁Y金使用，周期一般都是１年之內(nèi)。關(guān)于非流動資產(chǎn)類科目的解讀，可從其主要類型、固定資產(chǎn)、內(nèi)部融資、存量資產(chǎn)等幾個(gè)方面進(jìn)行。

1.主要類型

非流動性資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、長期的應(yīng)收款、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、在建工程、生物性資產(chǎn)、有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。

2.固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)也叫非流動性資產(chǎn)，主要是指企業(yè)使用期限超過一年以后才能變現(xiàn)的資產(chǎn)，此外，一些長期投資，或者兩年以后才能收回來的應(yīng)收款，由于流動性比較弱,都?xì)w類于非流動性資產(chǎn)。

3.內(nèi)部融資

當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金不足，從銀行或其他債權(quán)人人借不到資金時(shí)，就需要采用內(nèi)部融資的方法解決資金不足問題。

所謂內(nèi)部融資，是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉(zhuǎn)化為重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。換而言之，即將企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)變現(xiàn)，主要方法是仔細(xì)查看資產(chǎn)負(fù)債表，把能夠變現(xiàn)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非流動性資產(chǎn)通過一定方式變成現(xiàn)金。需要注意的是，企業(yè)不能在急需資金時(shí)才考慮內(nèi)部融資，而應(yīng)該不定期盤點(diǎn)非流動資產(chǎn)存量，了解企業(yè)資產(chǎn)情況，以便及時(shí)通過內(nèi)部融資途徑解決企業(yè)資金問題。

4.存量資產(chǎn)

所謂存量資產(chǎn)是指沉淀的資產(chǎn)，短期內(nèi)不能換來效益，或者效益不大的資產(chǎn)，企業(yè)在內(nèi)部融資時(shí)需要最先考慮把這部分資產(chǎn)及時(shí)變現(xiàn)。比如投資買房者，就得在房價(jià)年度收益率低于貸款利率時(shí)及時(shí)轉(zhuǎn)手。投資買房是為了賺取房價(jià)的漲幅和貸款利率之間的差價(jià)，如果房價(jià)年收益率低于貸款利率時(shí)不轉(zhuǎn)讓就得虧本。如果把貸款買房的存量資產(chǎn)變現(xiàn)，所得現(xiàn)金還可以用來投資，即使存銀行所得利息也合適。同理，企業(yè)也需要通過經(jīng)常的存量資產(chǎn)盤點(diǎn)，及時(shí)把不發(fā)生效益的存量資產(chǎn)變現(xiàn)。

5.學(xué)會做“減法”

企業(yè)高管普遍存在的問題：懂得給企業(yè)注資、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，卻不懂得及時(shí)將收益率較小的存量資產(chǎn)變現(xiàn)。換句話說，對于企業(yè)的資產(chǎn)，會做“加法”，卻不會做“減法”。對于企業(yè)來說，及時(shí)做“減法”的前提，要求企業(yè)高管必須了解存量資產(chǎn)變現(xiàn)的必要性。

【案例】

生也存量資產(chǎn)，亡也存量資產(chǎn)

由于沒有資金，汽車行業(yè)巨頭美國通用汽車公司倒閉了，其實(shí)當(dāng)時(shí)有兩個(gè)辦法來解決資金的來源問題：一是由國家注資；二是將存量資產(chǎn)變現(xiàn)。

通用汽車公司同時(shí)擁有十八個(gè)品牌，規(guī)模在汽車行業(yè)中數(shù)一數(shù)二，規(guī)模無限大，但卻沒有及時(shí)盤點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表，不知道哪個(gè)品牌掙錢，哪個(gè)品牌虧本。后來在金融危機(jī)中，通用公司悍馬品牌收益率過低，作為存量資產(chǎn)，給通用帶來資金不足難題，最后因?yàn)橥ㄓ霉尽爸粫黾臃ǎ瑓s不會做減法”，被拖垮了。如果通用汽車公司注意盤點(diǎn)自己的存量資產(chǎn)，及時(shí)將悍馬這個(gè)品牌內(nèi)部融資，也許就能解決資金的問題，也許能起死回生。

反觀同樣缺錢的福特汽車公司，從2006年開始就不斷的在做著減法，先后處理掉了路虎、捷豹、沃爾沃等存量資產(chǎn)。最終挺過重大的金融危機(jī)。

與福特公司一樣，通用電器公司高管同樣非常重視存量資產(chǎn)的變現(xiàn)。在通用電器有一條鐵律：凡是在全球排名做不進(jìn)前三名的品牌一律當(dāng)做存量資產(chǎn)變現(xiàn)處理，以保證企業(yè)充足的資金來源。通用電器能一直排在世界企業(yè)前十強(qiáng)，就在于公司掌握并熟練運(yùn)用了一條從看資產(chǎn)負(fù)債表衍生出來的重要企業(yè)經(jīng)營原則——“邊做加法，邊做減法”。同理，個(gè)人在做投資時(shí)，同樣也需要遵循這條規(guī)律。

及時(shí)查看資產(chǎn)負(fù)債表可以讓企業(yè)高管及時(shí)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)收益率大小，在發(fā)現(xiàn)資金可能不足時(shí)，為了保證企業(yè)充足的現(xiàn)金流，必須盡快把存量資產(chǎn)變現(xiàn)。

四、負(fù)債類科目解讀

資產(chǎn)來源包括負(fù)債和所有者權(quán)益。其中，按照資產(chǎn)的流動性和非流動性，根據(jù)負(fù)債到期的年限，負(fù)債可以分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債，是指一年內(nèi)要到期的債權(quán)；一年以上才能到期的則稱為長期負(fù)債。需要注意的是，在制定資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，到期越慢的負(fù)債越排在前面。

1.流動負(fù)債

流動負(fù)債是在一個(gè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，預(yù)示著資產(chǎn)在短時(shí)間內(nèi)減少的程度，對企業(yè)的安全性和盈利能力有很大影響。

短期借款

短期借款也叫流動性貸款，是指一年就要到期的貸款。如果企業(yè)的流動性貸款比較多，表明當(dāng)年需要比較充分的現(xiàn)金流以償還流動性貸款。另外，當(dāng)年剛借的一年期貸款，也屬于短期貸款的一種。想要了解短期借款，需要從兩方面著手：

第一，短期借款能否用來買固定資產(chǎn)。企業(yè)能否用一年期的貸款來投資廠房或設(shè)備，主要看企業(yè)的承受能力，亦即企業(yè)的年收入大小。原因在于，一方面，一般固定資產(chǎn)按五年、十年、二十年計(jì)算折舊，其中，廠房類房地產(chǎn)屬于20年折舊，機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸汽車等則5年，而電腦更新很快，可能只有2年的折舊。另一方面，用當(dāng)年的經(jīng)營收入變現(xiàn)速度很慢，如若廠房面積比較大、固定資產(chǎn)投資比較多，將固定資產(chǎn)全部攤銷到本年利潤中，會形成大量地虧損，所以必須將固定資產(chǎn)按一定長時(shí)間進(jìn)行計(jì)提攤銷，以平衡企業(yè)經(jīng)營利潤。對于損耗快或單位價(jià)值比較小的，可以在兩年甚至一年內(nèi)便快速地進(jìn)行攤銷。

第二，短貸長投是兵家大忌。企業(yè)購買的固定資產(chǎn)，如果損耗快或收益比較大，成本回來很快，可以動用短期借款；但如果時(shí)間很長，不能在半年內(nèi)收回成本，則切忌不能動用短期貸款。可以說，用短期借款去投資長期固定資產(chǎn)，進(jìn)行短貸長投是兵家大忌。

【案例】

四個(gè)錯誤“逼死”秦池

對于央視的標(biāo)王廣告秦池，其失敗主要有四個(gè)原因：

第一，廣告費(fèi)投入太多。秦池成為中央電視臺的標(biāo)王企業(yè)時(shí)，時(shí)任總經(jīng)理說：“我們每天往中央電視臺里面開一輛桑塔納。”當(dāng)時(shí)一輛桑塔納價(jià)值十幾萬，投入這樣多的廣告費(fèi)，完全超過了它的銷售收入。

第二，做假酒，欺騙消費(fèi)者。民營企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵部分是，如果在一項(xiàng)業(yè)務(wù)上投入太大，從財(cái)務(wù)角度來說，就是財(cái)務(wù)成本結(jié)構(gòu)過于失衡，營銷費(fèi)用投入大量的成本，自然會拉起銷售收入的快速增長，但是在投入成本結(jié)構(gòu)時(shí)，在生產(chǎn)建設(shè)方面投入資金不足，導(dǎo)致其產(chǎn)量跟不上營銷速度。對于已經(jīng)開辟的市場，已經(jīng)產(chǎn)生的需求，企業(yè)又不能放棄，所以就得想辦法快速提升產(chǎn)量。秦池也是如此，它從四川大量地購進(jìn)原酒，拿回來勾兌成假酒進(jìn)行銷售，欺騙消費(fèi)者。

第三，在財(cái)務(wù)上進(jìn)行短貸長投。由于發(fā)展速度非常快，需要大量地資金來進(jìn)行生產(chǎn)投資與建設(shè)，而當(dāng)時(shí)秦池的信譽(yù)不夠銀行業(yè)輕易對它放款，因此，需要借一些流動性貸款來投資廠房設(shè)備。最后，造成資產(chǎn)大量閑置，一旦經(jīng)營有變，當(dāng)假酒暴光，商品滯銷，資金鏈立馬遭到嚴(yán)重地破壞，從而造成資金鏈斷掉。

第四，管理不適。秦池在大規(guī)模快速擴(kuò)張的過程中，公司高管、工作人員的管理水平跟不上企業(yè)擴(kuò)張的速度，產(chǎn)生了管理的不適。經(jīng)營團(tuán)隊(duì)之間發(fā)生各種矛盾，最后逼走總經(jīng)理，企業(yè)就玩完。

上述案例顯示，短貸長投會給企業(yè)帶來很大不利的后果。湖南名企業(yè)太子奶企業(yè)，大量使用短期貸款投資項(xiàng)目，導(dǎo)致公司在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，隨著市場銷售下滑，公司出現(xiàn)銀根緊縮，造成大量債主上門，資金鏈斷掉，最后不得已進(jìn)行資產(chǎn)重組，喪失了企業(yè)控制權(quán)，也是由于短貸長投導(dǎo)致。

短期借款與長期貸款的區(qū)別

從理財(cái)觀念上講，長期貸款成本高，但風(fēng)險(xiǎn)小，而短期貸款成本低，但風(fēng)險(xiǎn)大。

第一，債務(wù)人更傾向于長期貸款。對于企業(yè)來說，作為債務(wù)人，從借錢的角度來看，雖然成本高一點(diǎn)，但是它更安全，更愿意借長期貸款。尤其在企業(yè)處于投資發(fā)展階段、尚未進(jìn)入成熟期時(shí)，由于將遇到不同的環(huán)境變化，需要大量資金，一定要借長期貸款，當(dāng)企業(yè)銷售收入下滑、經(jīng)營失誤時(shí)，遇上市場危機(jī)，恰巧趕上到期的短期借款，則會雪上加霜。需要注意的是，企業(yè)不能因?yàn)殚L期貸款的利息差，為了節(jié)省成本，而選擇低利息的稍短期貸款，如棄五年期而選一年期貸款，就很容易由于各種原因，在項(xiàng)目需要資金時(shí)貸款到期，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最后破產(chǎn)。

第二，債權(quán)人更傾向于短期貸款。對于債權(quán)人來說，長期貸款雖然收入大，但風(fēng)險(xiǎn)也大，反而更愿意短期貸款。一般來說，對于成熟的大企業(yè)，債權(quán)人可以預(yù)見到企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Υ螅容^愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而選擇給予長期貸款。占中國企業(yè)99.8%的民營企業(yè)，尤其是中小型民營企業(yè)，它們的平均壽命僅為2.5年，作為最大的債權(quán)人銀行，一般就只愿意放貸兩年，而兩年貸款就屬于流動性貸款。

對于大部分企業(yè)來說，是長期借款還是短期借款不是由企業(yè)做決定，而是由債權(quán)人，主要是銀行做決定。因此，在公司經(jīng)營過程中，大量使用的其實(shí)都是短期貸款，能借來的都是流動性貸款。

循環(huán)貸

所謂循環(huán)貸，可從以下三方面進(jìn)行全方面了解。

第一，循環(huán)貸的概念。循環(huán)貸，又叫連續(xù)貸，是企業(yè)解決因短期借款引起資金不足的方法，即將短期貸款投資到項(xiàng)目上后，項(xiàng)目未結(jié)束，同時(shí)面臨到期還款時(shí)，企業(yè)先借錢或者高利貸還貸，之后再申請下一年的流動資金貸款。一般來說，向銀行貸款，企業(yè)能在五至十天內(nèi)收到資金，從而換掉高利貸，剩下再投資到固定資產(chǎn)上，到年底又如法炮制。這也是現(xiàn)實(shí)工作中，短貸長投當(dāng)時(shí)沒有出現(xiàn)問題的原因。

第二，循環(huán)貸的致命弱點(diǎn)。任何一個(gè)財(cái)務(wù)模式在設(shè)計(jì)時(shí)都有致命弱點(diǎn)，循環(huán)貸的致命弱點(diǎn)就在于銀根緊縮。循環(huán)貸是企業(yè)為解決短期貸款引起的資金不足而想出的辦法，銀根放開或緊縮政策呈周期性，因此，一旦國家政策改為銀根緊縮，貸款從緊，資金不足問題將難以有效解決。

第三，銀根緊縮帶來的問題。循環(huán)貸的致命弱點(diǎn)是銀根緊縮，而銀根緊縮會給企業(yè)帶來兩個(gè)后果，最終造成致命打擊：

一是新貸款申請時(shí)間變長。一旦銀根緊縮，還完高利貸，再申請貸款所需時(shí)間增長，對短期循環(huán)貸的企業(yè)很不利。由于借的高利貸利息太高，新貸款申請的時(shí)間短，尚能及時(shí)還高利貸，但若時(shí)間久，利息更改，甚至可能需要企業(yè)的全部利潤來還高利貸。

二是銀行不再貸款或額度變小。這一結(jié)果對企業(yè)的影響更不利，2008年銀根緊縮時(shí)我國南方短貸長投的企業(yè)紛紛倒閉就是一例。

要點(diǎn)提示

銀根緊縮給企業(yè)帶來的打擊：

① 新貸款申請時(shí)間變長；

② 銀行不再貸款或額度變小。

企業(yè)由于融資渠道有限，如必須進(jìn)行循環(huán)貸款，必須有效降低風(fēng)險(xiǎn)，以應(yīng)對銀根緊縮帶來的不利影響。

其他應(yīng)付賬款

流動負(fù)債不僅包括短期貸款，還包括其他應(yīng)付賬款。

第一，其他應(yīng)付賬款的涵義。流動負(fù)債包括其他應(yīng)付賬款，主要有應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利息、應(yīng)付股利等。

應(yīng)付票據(jù)，就是給別人開票據(jù)匯票，告訴其什么時(shí)候拿到錢；應(yīng)付賬款是簽了合同，但沒付票據(jù)；預(yù)收款項(xiàng)是先從客戶那收了錢，產(chǎn)品還沒給對方；應(yīng)付職工薪酬，是應(yīng)該給工人開的工資和福利，還沒有發(fā)放；應(yīng)交稅金是應(yīng)該交給他人的稅金，還沒到期，已經(jīng)做賬計(jì)提，但還沒交；應(yīng)付利息就是利息沒給對方等等。

第二，其他應(yīng)付賬款的支付順序。企業(yè)資金總額固定，企業(yè)應(yīng)付賬款種類如此之多

財(cái)務(wù)擔(dān)保篇四