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金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇一
導語：債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的基本概念，債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易的流程和區別等的內容你知道是什么嗎?跟著百分網小編一起來看看吧。
(1)現券交易。所謂現券交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。
(2)回購交易。債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。
(3)遠期交易。遠期交易是雙方約定在未來某一時刻(或時間段內)按照現在確定的價格進行交易。
(4)期貨交易。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。
理論上說，回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。
現券交易是一個現券的買賣，是指交易雙方以約定的價格在當日或次日轉讓債券所有權的交易行為。實際上它就是一個債券的買賣行為。
與現券交易相比，遠期合同交易的特點主要表現在以下幾個方面：
(1)遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同，而現券交易則無此必要。
(2)遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經常的事情，有時甚至達一年或一年以上。而現券交易通常是現買現賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間隔，也比較短。
(3)遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現券交易則隨機性較大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。
(4)遠期合同交易通常要求在規定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監控，以便使交易處于公開、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當行為，以維護市場交易秩序;而現券交易不受過多的限制，因此也易產生一些非法行為。
遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：
(1)交易對象不同。
(2)功能作用不同。
(3)履約方式不同。
(4)信用風險不同。
(5)保證金制度不同。
交易中，報價是每100元面值債券的價格，債券的報價方式主要有：
(1)全價報價。此時，債券報價即買賣雙方實際支付價格，全價報價的優點是所見即所得，比較方便;缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因。
(2)凈價報價。此時，債券報價是扣除累積應付利息后的報價。債券報價的優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，可以更好反映債券價格的波動程度;缺點是雙方需要計算實際支付價格。
(1)訂立開戶合同。開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。
(2)開立賬戶。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備。
(二)成交
證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛星直接傳至交易所主機進行撮合成交。
(1)債券成交的原則。在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的.原則，又叫競價原則。這種競價規則的主要內容是“三先”，即價格優先、時間優先、客戶委托優先。價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出債券;時間優先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交;客戶委托優先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣。
(2)競價的方式。證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式為計算機終端申報競價。
(三)清算
債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定出應當交割的債券數量和應當交割的價款數額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。
(四)交割
債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規定為當日交割，即在買賣成交當天辦理券款交割手續。
(1)債券登記。債券登記是指本公司在證券賬戶中記錄債券持有人持有債券余額和余額變化情況的行為;如通過名義持有人持有證券的，債券登記是指本公司對名義持有人名下債券余額和余額變化情況的進行記錄的行為。
(2)債券托管。中華人民共和國境內的商業銀行及授權分行、信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經金融監管當局批準可投資于債券資產的其他金融機構(下稱投資人)均可在中央國債登記結算有限責任公司(簡稱“中央結算公司”)按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。債券托管量等于已經發行但尚未到期的債券總量。
(3)債券兌付和付息。債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。債券利息的支付方式主要有三種：息票方式(又稱“減息票方式”)、折扣利息、本息合一方式。
六、債券評級的定義與內涵
債券信用評級是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。債券信用評級大多是企業債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業所發行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進行評估，并標示其信用程度的等級。這種信用評級，是為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉讓活動提供信息服務。國家財政發行的國庫券和國家銀行發行的金融債券，由于有政府的保證，因此不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，則有必要進行評級。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇二
(1)現券交易。所謂現券交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。
(2)回購交易。債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。
(3)遠期交易。遠期交易是雙方約定在未來某一時刻(或時間段內)按照現在確定的價格進行交易。
(4)期貨交易。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。
理論上說，回購交易是質押的貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。
現券交易是一個現券的買賣，是指交易雙方以約定的價格在當日或次日轉讓債券所有權的交易行為。實際上它就是一個債券的買賣行為。
與現券交易相比，遠期合同交易的特點主要表現在以下幾個方面：
(1)遠期合同交易買賣雙方必須簽訂遠期合同，而現券交易則無此必要。
(2)遠期合同交易買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經常的事情，有時甚至達一年或一年以上。而現券交易通常是現買現賣，即時交收或交割，即便有一定的時間間隔，也比較短。
(3)遠期合同交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現券交易則隨機性較大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。
(4)遠期合同交易通常要求在規定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監控，以便使交易處于公開、公平、公正的狀況，因而能有效地防止不正當行為，以維護市場交易秩序;而現券交易不受過多的限制，因此也易產生一些非法行為。
遠期交易和期貨交易的區別主要表現在以下幾個方面：
(1)交易對象不同。
(2)功能作用不同。
(3)履約方式不同。
(4)信用風險不同。
(5)保證金制度不同。
交易中，報價是每100元面值債券的價格，債券的報價方式主要有：
(1)全價報價。此時，債券報價即買賣雙方實際支付價格，全價報價的優點是所見即所得，比較方便;缺點是含混了債券價格漲跌的真實原因。
(2)凈價報價。此時，債券報價是扣除累積應付利息后的報價。債券報價的優點是把利息累積因素從債券價格中剔除，可以更好反映債券價格的波動程度;缺點是雙方需要計算實際支付價格。
(一)開戶
(1)訂立開戶合同。開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分;確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。
(2)開立賬戶。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備。
(二)成交
證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛星直接傳至交易所主機進行撮合成交。
(1)債券成交的原則。在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又叫競價原則。這種競價規則的主要內容是“三先”，即價格優先、時間優先、客戶委托優先。價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出債券;時間優先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交;客戶委托優先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣。
(2)競價的方式。證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式為計算機終端申報競價。
(三)清算
債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定出應當交割的債券數量和應當交割的價款數額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。
(四)交割
債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的'債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規定為當日交割，即在買賣成交當天辦理券款交割手續。
(1)債券登記。債券登記是指本公司在證券賬戶中記錄債券持有人持有債券余額和余額變化情況的行為;如通過名義持有人持有證券的，債券登記是指本公司對名義持有人名下債券余額和余額變化情況的進行記錄的行為。
(2)債券托管。中華人民共和國境內的商業銀行及授權分行、信托投資公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、農村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機構以及經金融監管當局批準可投資于債券資產的其他金融機構(下稱投資人)均可在中央國債登記結算有限責任公司(簡稱“中央結算公司”)按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。債券托管量等于已經發行但尚未到期的債券總量。
(3)債券兌付和付息。債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。債券利息的支付方式主要有三種：息票方式(又稱“減息票方式”)、折扣利息、本息合一方式。
債券信用評級是以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。債券信用評級大多是企業債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業所發行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進行評估，并標示其信用程度的等級。這種信用評級，是為投資者購買債券和證券市場債券的流通轉讓活動提供信息服務。國家財政發行的國庫券和國家銀行發行的金融債券，由于有政府的保證，因此不參加債券信用評級。地方政府或非國家銀行金融機構發行的某些有價證券，則有必要進行評級。
(一)前期準備階段(約一周時間)
(1)評估客戶向評估公司提出信用評級申請，雙方簽訂《信用評級協議書》，協議書內容主要包括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權利和義務。出具評估報告時間、評估收費、簽約時間等。
(2)評估公司指派項目評估小組，并制訂項目評估方案。評估小組一般由3～6人組成，其成員應是熟悉評估客戶所屬行業情況及評估對象業務的專家組成，小組負責人由具有項目經理以上職稱的高級職員擔任。項目評估方案應對評估工作內容、工作進度安排和評估人員分工等作出規定。
(3)評估小組應向評估客戶發出《評估調查資料清單》，要求評估客戶在較短時間內把評估調查所需資料準備齊全。評估調查資料主要包括評估客戶章程、協議、營業執照、近三年財務報表及審計報告、近三年工作總結、遠景規劃、近三年統計報表、董事會記錄、其他評估有關資料等。同時，評估小組要做好客戶情況的前期研究。
(二)信息收集階段(約一周時問)
(1)評估小組去現場調查研究，先要對評估客戶提供的資料進行閱讀分析，圍繞信用評級指標體系的要求，哪些已經齊備，還缺哪些資料和情況，需要進一步調查了解。
(2)就主要問題同評估客戶有關職能部門領導進行交談，或者召開座談會，傾聽大家意見，務必把評估內容有關情況搞清楚。
(3)根據需要，評估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務部門及有關單位進行調查了解、進行核實。
(三)信息處理階段(約三天時間)
(1)對收集的資料按照保密與非保密進行分類，并編號建檔保管，保密資料由專人管理，不得任意傳閱。
(2)根據信用評級標準，對評估資料進行分析、歸納和整理，并按規定格式填寫信用評級工作底稿。
(3)對定量分析資料要關注是否經過注冊會計師事務所審計，然后上機進行數據處理。
(四)初步評級階段(約四天時間)
(1)評估小組根據信用評級標準的要求，對定性分析資料和定量分析資料結合起來，加以綜合評價和判斷，形成小組統一意見，提出評級初步結果。
(2)小組寫出《信用評級分析報告》，并向有關專家咨詢。
(五)確定等級階段(約十天時間)
(1)評估小組向公司評級委員會提交《信用評級分析報告》，評級委員會開會審定。
(2)評級委員會在審查時，要聽取評估小組詳細匯報情況并審閱評估分析依據，最后以投票方式進行表決，確定資信等級，并形成《信用評級報告》。
(3)公司向評估客戶發出《信用評級報告》和《信用評級分析報告》，征求意見，評估客戶在接到報告5日內提出意見。如無意見，評估結果以此為準。
(4)評估客戶如有意見，提出復評要求，提供復評理由，并附必要資料。公司評級委員會審核后給予復評，復評以一次為限，復評結果即為最終結果。
(六)公布等級階段
(1)評估客戶要求在報刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委托協議》，由評估公司以《資信等級公告》形式在報刊上刊登。
(2)評估客戶如不要求在報刊上公布資信等級，評估公司不予公布。但如評估公司自己辦有信用評級報刊，則不論評估客戶同意與否，均應如實報道。
(七)跟蹤評級階段
(1)在資信等級有限期內(企業評級一般為2年，債券評級按債券期限確定)，評估公司要負責對其資信狀況跟蹤監測，評估客戶應按要求提供有關資料。
(2)如果評估客戶資信狀況超出一定范圍(資信等級提高或降級)，評估公司將按跟蹤評級程序更改評估客戶的資信等級，并在有關報刊上披露，原資信等級自動失效。
(一)等級標準
(1)a級債券。它是最高級別的債券，其特點包括：本金和收益的安全性最大;受經濟形勢影響的程度較小;收益水平較低，籌資成本也低。
(2)b級債券。b級債券對那些熟練的證券投資者來說特別有吸引力。b級債券的特點是：債券的安全性、穩定性以及利息收益會受到經濟中不穩定因素的影響;經濟形勢的變化對這類債券的價值影響很大;投資者冒一定風險，但收益水平較高，籌資成本與費用也較高。
(3)c級和d級債券。它們是投機性或賭博性的債券。從正常投資角度來看，沒有多大的經濟意義但對于敢于承擔風險，試圖從差價變動中取得巨大收益的投資者，c級和d級債券也是一種可供選擇的投資對象。
(二)主要內容
由于債券籌資的籌資數額巨大，所以對發行單位的資信評級是必不可少的一個環節。評級的主要內容包括：
(1)分析債券發行單位的償債能力。
(2)考察發行單位能否按期付息。
(3)評價發行單位的費用。
(4)考察投資人承擔的風險程度。
銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心(簡稱“同業中心”)和中央國債登記結算公司(簡稱“中央登記公司”)的，包括商業銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構進行債券買賣和回購的市場。
經過近幾年的迅速發展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發行并上市交易。其發展現狀表現在以下幾個方面：
(1)債券市場主板地位基本確立。
(2)市場功能逐步顯現，兼具投資和流動性管理功能。
(3)與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。
作為集中性市場，上海證券交易所是最早開辦債券交易的場所，1990年年底上海證券交易所開辦第一筆國債交易，深圳證券交易所1993年才開辦國債業務。交易所市場實行的是集中撮合競價與經紀商制度，采用電腦集合競價、連續競價和大宗交易的方式。投資者可委托交易所會員在交易所市場進行債券交易，債券持有人可賣出債券的數量，根據其在交易所指定的登記結算機構庫存債券數量以交易所公布的標準券折算率計算出的標準券量為限。目前，交易所按周公布各債券品種的標準券折算率，并按該比率計算各會員的標準券庫存。中國證券登記結算公司上海分公司和深圳分公司分別托管上海證券交易所和深圳證券交易所的債券。
通過兩個市場的整體比較研究，我們可以發現銀行間債券市場與交易所債券市場處于分割狀態。
(續表)
| 比較內容 | 銀行間債券市場 | 交易所債券市場 |
交易結算風險承擔 | 由交易雙方自行承擔 | 由交易所提供結算擔保和承擔交 易結算風險 |
交易品種 | 金融機構可以從事回購和現貨交易，企業只能從事正回購和現貨交易 | |
債券品種 | 各期限國債和金融債 | 國債、企業債、可轉換債券 |
交易手續費 | 一次性開戶費、結算過戶費 | 開戶費和交易手續費 |
價格波動程度 | 價格波動幅度較小 | 價格波動幅度較大 |
投資特點 | 債券存量大，投資工具豐富，交易 成本低，價格波動小 | 流動性較強，投資工具較小，交易 費用較高，價格波動大，不利于大 宗交易的成交 |
轉托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。
辦理轉托管需要注意以下問題：
(1)轉托管只有深市有，滬市沒有轉托管問題。
(2)由于深市b股實行的是t+3交收，深市投資者若要轉托管需在買人成交的t+3日交收過后才能辦理。
(3)轉托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只證券的部分或全部。投資者可以選擇轉其中部分股票或同股票中的部分股票。
(4)投資者轉托管報盤在當天交易時間內允許撤單。
(5)轉托管證券t+1日(即次一交易日)到賬，投資者可在轉人證券商處委托賣出。
(6)權益派發日轉托管的，紅股和紅利在原托管券商處領取。
(7)配股權證不允許轉托管。
(8)通過交易系統報盤辦理b股轉托管的業務目前僅適用于境內結算會員。
(9)境內個人投資者的股份不允許轉托管至境外券商處。
(10)投資者的轉托管不成功(轉出券商接收到轉托管未確認數據)，投資者應立即向轉出券商詢問，以便券商及時為投資者向深圳證券結算公司查詢原因。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇三
證券市場指的是所有證券發行和交易的場所，非證券金融市場則是指除了證券以外其他金融工具發行和交易的場所。非證券金融市場包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場等。
(一)股權投資市場。
股權投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(或者個人)購買的其他企業(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權投資市場，即實現上述交易過程的市場。
(二)信托市場。
信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。
現代信托的形成，標志著以自然人為受托人的民事信托向以法人為受托人的商業性信托的轉變。當信托成為一種商業行為后，特別是其特殊的制度優勢成為金融業的重要組成部分后，信托這種服務方式的需求和供給的總和就形成了信托市場;也可以說信托服務業實現其價值的領域即為信托市場。
信托市場與資本市場、貨幣市場、保險市場一起構成了現代金融市場。
信托市場的主體即為信托當事人。信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者關系既是一種經濟關系，又是一種法律關系，共同構成了信托市場的主體。
(三)融資租賃市場。
融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。融資租賃資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇四
參加證券從業人員資格考試是從事證券職業的第一道關口，證券從業資格證同時也被稱為證券行業的準入證。接下來小編為大家精心整理了2017證券從業資格《金融市場基礎知識》重點筆記，想了解更多精彩內容請關注應屆畢業生考試網!
直接融資的基本特點是：
(1) 直接性。
(2) 分散性。
(3) 差異性較大。
(4) 部分不可逆轉。
(5)相對較強的自主性。
間接融資亦稱間接金融，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置的資金現先行給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金的單位發行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程。
間接融資的特點如下;
(1) 間接性。
(2) 相對的集中性。
(3) 信譽的差異性較小。
(4) 全部具有可逆性。
(5)融資的主動權掌握在金融中介手中。
企業的組織形式可分為獨資制、合伙制和公司制。現代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發行股票。公司發行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發行債券所籌集的資本屬于借人資本，發行股票和長期公司(企業)債券是公司(企業)籌措長期資本的主要途徑，發行短期債券則是補充流動的資金的重要手段。
政府發行債券所籌集的資金既可以用于協調財政資金短缺周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰爭期間還可以用于彌補戰爭費用的開支。中央銀行是代表一國政府發行的法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。
政府機構直接融資的方式包括;
(1) 由財政資本金投入而獲得的股權收益。
(2) 由財政投入一些城市基礎設施項目而帶動外資和民營資本的投入。
(3) 獲得中央轉貸的由中央政府發行的國內外政府債券
(4) 向世界銀行、亞洲開發銀行等國際和地區金融機構貸款。
(5) 獲得中央轉貸的，由中央政府向外國政府的貸款。
(6) 外國政府增援贈款。
證券市場投資者的概念
證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類機構法人和自然人。證券投資人具有分散性和流動性的特點，可分為機構投資者和個人投資者兩大類。
機構投資者和個人投資者
機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等
(1) 政府機構。政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。
(2) 金融機構。參與與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構、合格境外機構投資者、主權財富基金以及其他金融機構。
(3) 企業和事業法人。企業可以通過股票投資實現對其他企業的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業機構進行證券投資以獲得收益。
(4) 各類基金。基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社保基金、企業年金和社會公益基金。
個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。
qfii即合格的境外機構投資者。qfii制度是一國(地區)在貨幣沒有實現完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度的引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求國外投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專業賬戶投資當地證券市場。
在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并采取國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司、商業銀行以及其他資產管理機構。
合格的境外機構投資者可以參與新股的發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。
企業年基金是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。
企業年金基金財產的投資，按市場價計算應當符合下列規定;
(1) 投資銀行活期存款，中央銀行票據、短期債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產的20%。
(2) 投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債等固定收益類產品及可轉換債、債券基金的比例，不高于基金凈資產的50%。其中，投資國債的比例不低于基金凈資產的20%。
(3) 投資股票等權益類產品及投資型保險產品、股票基金的`比例，不高于基金凈資產的30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產的20%。同時，規定根據金融市場變化和投資運作情況，勞動和誰會保險部會同中國銀監會、中國證監會和中國保監會，適時對企業年金資金投資管理機構、投資產品和比例進行調整。
(4) 單個投資管理人管理的企業年金基金財產，投資于一家企業所發行的證券或單只證券投資基金，按市場價計算，不得超過該企業所發行證券或該基金份額的5%，也不額超過其管理的企業年金基金財產總值的10%。企業年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保。投資管理人不得從事是企業年金基金財產承擔無限責任的投資。
(1) 構建多元化的投資基金群體，加快指數型基金和風險投資基金。
(2) 積極促進保險資金入市。
(3) 發展私募基金。
(4) 吸引海外資金入市(qfii)。
證券公司又稱“證券商”，是指依照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》的規定，并經國務院證券監督管理機構審查批準經營證券業務的有限責任公司或股份有限公司。《中華人民共和國證券法》規定，證券公司的主要業務包括;證券經紀業務，證券投資咨詢業務，與證券交易，證券投資活動有關的財務顧問業務，證券承銷和保薦業務，證券自營業務，證券資產管理業務及其他證券業務。
我國證券公司的監管職務及具體要求
目前，我國證券公司監管職務包括證券公司業務許可制度、分類監管制度、合規管理制度、以凈資本為核心的風險監控和預警制度、客戶交易結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。
1.以誠信與資質為標準的市場準入制度
建立和完善包括機構設置、業務牌照、從業人員特別是高級管理人員在內的市場準入制度，通過行政許可把好準入關;防范不良機構和人員進入證券市場。設立證券公司必須滿足法律法規對注冊資本、股東、高級管理人員及業務人員、制度建設、經營場所、合規記錄等方面的設立條件;在準入環節對控股股東和大股東的資格進行審慎調查，鼓勵資本實力強、具有良好誠信記錄的機構參股證券公司。將業務許可與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達到從事不同業務的最低資本要求;加強證券公司高管人員的監管，將事后資格審查改為事前審核、專業測評、動態考核等相結合，切實保護誠信專業、遵規守法的高管人員，淘汰不合規、不稱職的高管人員，處罰違法違規的高管人員，逐步培育證券業合格的職業經理群體。
2.以凈資本為核心的經營風險控制制度
2006年7月，中國證監會發布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，并于2008年根據實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監管制度。這一制度具有三個特點：一是建立了公司業務范圍與凈資本充足水平動態掛鉤機制;二是建立了公司業務規模與風險資本動態掛鉤機制;三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態掛鉤機制。
根據《證券公司分類監管規定》，中國證監會根據證券公司評價計分的高低，將證券公司分為a(aaa、aa、a)、b(bbb、bb、b)、c(ccc、cc、c)、d、e共5大類11個級別。
中國證監會按照分類監管原則，對不同類別證券公司規定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面區別對待。
3.合規管理制度
2008年7月，中國證監會發布實施了《證券公司合規管理試行規定》，要求證券公司全面建立內部合規管理制度，設立合規總監和合規部門，強化對公司經營管理行為合規性的事前審查、事中監督和事后檢查，有效預防、及時發現并快速處理內部機構和人員的違規行為，迅速改進、完善內部管理制度。中國證監會把合規管理的有效性作為評價證券公司的重要指標，并據此決定對其違規行為的懲處方式和力度，以激勵和加強自我管理。
4.客戶交易結算資金第三方存管制度
根據2006年新修訂的《中華人民共和國證券法》，中國證監會在原有客戶資金存管制度的基礎上，按照保障客戶資產安全、防止風險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業務創新的原則，設計、實施了新的客戶交易結算資金第三方存管制度。
客戶交易結算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔申報、清算、交收責任的基礎上，在多家商業銀行開立專戶存放客戶的交易結算資金，商業銀行根據客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結果，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細賬簿，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉賬。
5.信息報送與披露制度
對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括：
(1)信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據相關法律法規，應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監會報送年度報告，自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。發生影響或者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產安全重大事件的，證券公司應當立即向中國證監會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產生的后果和擬采取的相應措施。
(2)信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示和財務信息公開披露。
(3)年報審計監管。這是對證券公司進行非現場檢查和日常監管的重要手段。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇五
??1.基金管理人與托管人之間的關系是(??)。
??a.委托與受托的關系。
??b.相互制衡的關系。
??c.監督與被監督的關系。
??d.管理與被管理的關系。
??2.(??)是優先股股東除了按規定分得本期固定股息外，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股票。
??a.參與優先股。
??b.可贖回優先股。
??c.非參與優先股。
??d.不可轉換優先股。
??3.以下不屬于利率衍生工具的是(??)。
??a.遠期利率協議。
??b.利率期貨。
??c.利率期權。
??d.信用互換。
??4.涉及證券市場的法律法規中，行政法規是由(??)制定并頒布的。
??a.全國人民代表大會。
??b.國務院。
??c.中國證券業協會。
??d.證券監管部門。
??5.對買賣申報的逐筆連續撮合的競價方式是(??)。
??a.集合競價。
??b.協商議價。
??c.連續競價。
??d.公開競價。
??6.下列關于深證成分股指數說法正確的是(??)。
??a.從深圳交易所所有a股股票中選取40家作為成分股。
??b.從深圳交易所所有上市公司中選取40家作為成分股。
??c.以成分股的發行量為權數。
??d.以成分股成交量為權數。
??7.“金邊債券”是指(??)。
??a.政府債券。
??b.公司債券。
??c.金融債券。
??d.實物債券。
??8.上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票屬于(??)。
??a.增發股票。
??b.股份回購。
??c.股票分割。
??d.股票合并。
??9.下列關于洗錢的說法中，不正確的是(??)。
??a.銀行、證券、保險等金融系統是洗錢的易發、高危領域。
??b.金融機構是洗錢的唯一渠道。
??10.公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發行的股份達到公司股份總數的(??)以上;公司股本總額超過人民幣(??)億元的，向社會公開發行股份的比例為10%以上。
??a.20%2。
??b.25%4。
??c.30%4。
??d.35%5。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇六
掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分類;掌握股權類、貨幣類、利率類以及信用類衍生工具的概念及其分類;掌握遠期、期貨、期權和互換的定義、基本特征和區別。
掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;了解金融期貨合約的主要種類;掌握金融期貨的集中交易制度、保證金制度、無負債結算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制、強行平倉、強制減倉制度等主要交易制度;掌握金融期權的定義和特征;熟悉金融期貨與金融期權的區別;熟悉金融期權的主要功能;了解金融期權的主要種類。
了解人民幣利率互換的業務內容;了解信用違約互換的含義和主要風險;掌握可轉換公司債券、可交換公司債券的概念、特征、發行基本條件;熟悉可交換債券與可轉換債券的不同。
掌握資產證券化的定義、主要種類;熟悉資產證券化各方參與者的條件和職責;熟悉資產證券化的具體操作要求;了解結構化金融衍生產品的定義和分類。
了解金融衍生工具的發展動因、發展現狀和發展趨勢;掌握金融衍生工具市場的特點與功能;了解我國衍生工具市場的發展狀況。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇七
金融危機指的是金融資產、金融機構或金融市場的危機，具體表現為金融資產價格大幅下跌或金融機構倒閉、瀕臨倒閉或某個金融市場暴跌等。由于金融資產的流動性非常強，因此，金融危機的國際性非常強。金融危機的導火索可以是任何國家的金融產品、金融市場或金融機構等。
(二)金融危機的分類與特征。
金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機等類型。金融危機越來越呈現出多種形式混合的趨勢。金融危機的特征包括：
(1)人們預期經濟未來將更加悲觀。
(2)整個區域內貨幣幣值出現較大幅度貶值。
(3)經濟總量與經濟規模出現較大幅度的縮減，經濟增長受到打擊。
(4)企業大量倒閉，失業率提高，社會經濟蕭條。
(5)有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。
(三)金融危機的啟示。
針對金融危機，新一代的經濟思維須在以下四個基本維度上創新：
(1)必須建立最基本的社會福利框架，廢除泛福利化體制。
(2)必須在完善的、獨立透明的法治基礎之上建立政府對金融市場的有效監管體制。
(3)必須大力推進生產領域的市場化，鼓勵實業投資。
(4)周期性調整經濟體系結構。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇八
設立證券登記結算公司必須經國務院證券監督管理機構批準。具體而言，設立證券登記結算公司應當具備下列條件：
(1)自有資金不少于人民幣2億元。
(2)具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施。
(3)主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格。
(4)國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣。證券登記結算采取全國集中統一的運營方式，證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定，并經國務院證券監督管理機構批準。
為保證履行職能，證券登記結算公司必須具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施;建立完善的業務、財務和安全防范等管理制度;建立完善的風險管理系統。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇九
(1)對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查。
(2)進入涉嫌違法行為發生場所調查取證。
(3)詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明。
(4)查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通信記錄等資料。
(5)查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料;對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。
(6)查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶;對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。
(7)在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日;案情復雜的，可以延長15個交易日。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十
全球金融體系主要是指金融體系在國際間的存在和金融資本流動的形式的總括，包括零售業務為主的銀行、批發業務為主的銀行、投資銀行(在中國也叫證券公司)、保險公司、基金、私人銀行等。
金融市場的參加者是指參與金融市場的交易活動而形成證券買賣雙方的單位，包括：
(1)政府部門。政府部門通過發行債券籌集資金。
(2)工商企業。工商企業既可能是籌資者，也可能是資金供應者。
(3)金融機構。金融機構是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構、非存款性金融機構、中央銀行等。
(4)個人。個人是市場上的資金供應者。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十一
基金托管人又被稱為基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金托管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信托投資公司擔任。基金托管人與基金管理人簽訂托管協議，在托管協議規定的范圍內履行自己的職責并收取一定的報酬。
(二)基金托管人的條件。
申請取得基金托管資格，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構核準：凈資產和資本充足率符合有關規定;設有專門的基金托管部門;取得基金從業資格的專職人員達到法定人數;有安全保管基金財產的條件;有安全高效的清算、交割系統;有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施;有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。
《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。
(三)基金托管人的職責。
《中華人民共和國證券投資基金法》規定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產;按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立;保存基金托管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料;按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項;對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規定召集基金份額持有人大會;按照規定監督基金管理人的投資運作;國務院證券監督管理機構規定的其他職責。
(四)基金托管人的更換條件。
《中華人民共和國證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：被依法取消基金托管資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產;基金合同約定的其他情形。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十二
(1)中長期資金市場又稱為()。
a:初級市場。
b:貨幣市場。
c:資本市場。
d:次級市場。
答案:c。
解析:資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。
(2)在證券經紀業務中，證券經紀商進行含有證券自營業務的委托申報時的原則是()。
a:價格優先、時間優先。
b:價格優先、客戶優先。
c:時間優先、價格優先。
d:時間優先、客戶優先。
答案:d。
解析:證券經紀商進行含有證券自營業務的委托申報時的原則是時間優先、客戶優先。
(3)我國《證券法》規定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場上市，其公司股本總額必須不少于人民幣()萬元。
a:4000。
b:5000。
c:3000。
d:1000。
答案:b。
(4)按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為()。
a:股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具。
b:場內交易工具、場外交易工具。
c:遠期、期貨、期權和互換。
d:股權衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具。
答案:a。
解析:按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權衍生工具(以股票或股票指數為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(以各種貨幣為基礎的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權等).利率衍生工具(以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協議)。
(5)中小企業私募債發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的()倍。
a:1。
b:2。
c:3。
d:4。
答案:c。
解析:中小企業私募債發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上。
(6)根據相關制度規定.首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向()詢價的方式確定股票發行價格。
a:保險公司。
b:財務公司。
c:個人投資者。
d:符合中國證監會規定條件的機構投資者。
答案:d。
解析:自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發行股票的詢價制度。根據相關制度規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象(指符合中國證監會規定條件的機構投資者)詢價的方式確定股票發行價格。
(7)根據股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票分為普通股股票和()股票。
a:國家股。
b:法人股。
c:優先股。
d:記名股。
答案:c。
解析:根據股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票分為普通股股票和優先股股票。
(8)股票是由股份公司發行，表明投資者投資份額及其權利、義務的()憑證。
a:所有權。
b:債權。
c:債務。
d:優先受償權。
答案:a。
解析:股票是由股份公司發行，表明投資者投資份額及其權利、義務的所有權憑證。
(9)我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是()競價。
a:時間。
b:連續。
c:協商。
d:集合。
答案:d。
解析:在我國開盤價是集合競價的結果。
(10)libor指的是()。
a:美國聯邦基金利率。
b:倫敦銀行同業拆借利率。
c:香港銀行同業拆借利率。
d:上海銀行間同業拆放利率。
答案:b。
解析:在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業拆借利率是倫敦銀行同業拆借利率(1ⅰbor)。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十三
（一）貨幣市場：期限在一年以內。
（二）資本市場——期限在一年以上。
1.股票市場；2.中長期國債市場；3.中長期銀行貸款市場。
二、按交易工具。
（一）債權市場——固定收益市場（債務工具+優先股）。
（二）權益市場（即股票市場）。
三、按照發行流通性質。
（一）一級市場（主要功能）；
（二）二級市場（主要功能）。
1.為已發行的金融資產提供流動性；2.通過二級市場發現資產價格，從而給一級市場銷售金融資產提供價格參照。
四、按組織方式。
（一）交易所市場。
（1）會員制交易所：最高權力機構是會員大會。
（2）公司制交易所：最高權力機構為股東大會。
（二）場外交易市場（柜臺市場、otc市場）。
特點：
（1）沒有固定的交易場所。
（2）不一定有統一的交易時間。
（3）市場參與者通過電話、電報、網絡等手段進行溝通和交易。
（4）交易量遠遠大于交易所市場。
（5）交易雙方進行直接交易，存在一定的對手風險。
五、按交割方式分。
（一）現貨市場。
（二）衍生品市場。
六、按金融資產的種類。
（一）證券市場。
（二）非證券金融市場。
一、促進儲蓄——投資轉化。
（一）收入-消費=儲蓄。
（二）儲蓄和投資都是實物形態。
二、優化資源配置。
三、反映經濟狀態。
四、宏觀調控。
政府對金融市場直接或間接干預。
直接融資：
1.直接與資金需求單位協議。
2.在金融市場上購買資金需求單位所發行的股票、債券等有價證券。
間接融資：
1.存款。
2.兩步驟。
（1）購買銀行、信托和保險等金融機構發行的有價證券。
（2）金融機構貸款、貼現或購買有價證券。
（一）直接融資。
1.股票市場融資。
2.債券市場融資。
3.風險投資融資。
4.商業信用融資。
5.民間借貸。
（二）間接融資。
1.銀行信用融資。
2.消費信用融資。
3.租賃融資。
主要區別：融資過程中資金的需求者與資金的供給者是否直接形成債權債務關系。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十四
完整的貨幣(政策)乘數的計算公式是：
m=(rc+i)/(rd+re十rc)。
其中，rd、re、rc分別代表法定準備金率、超額準備金率和現金在存款中的比率。
貨幣(政策)乘數的基本計算公式是：
其中，m1為貨幣供應量、b為基礎貨幣;k為現金比率、rt為定期存款準備率、t為定期存款、e為超額準備金、d為活期存款、c為流通中的現金;a為商業銀行的存款準備金總額。
四個因素決定：
(1)法定準備金率(rd)。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數越小;反之，貨幣乘數越大。
(2)超額準備金率(re)。商業銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。超額準備金的存在相應減少了銀行創造派生存款的能力，因此，超額準備金率與貨幣乘數之間呈反方向變動關系，超額準備金率越高，貨幣乘數越小;反之，貨幣乘數就越大。
(3)現金比率(k)。現金比率是指流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現金比率。與此相反，現金比率與貨幣乘數負相關，現金比率越高，說明現金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數就越小。
(4)定期存款與活期存款間的比率。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數就會變大;反之，貨幣乘數會變小。
影響我國貨幣乘數的因素除了上述四個因素之外，還有財政性存款、信貸計劃管理兩個特殊因素。
綜合上述分析說明，貨幣乘數受到銀行、財政、企業、個人各自行為的影響。而貨幣供應量的另一個決定因素即基礎貨幣，是由中央銀行直接控制和供應的。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十五
存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。
存款準備金制度的基本內容有：
1.規定法定存款準備率。
2.規定可充當法定存款準備金的標的。
3.規定存款準備金的計算、提存方法。
4.規定存款準備金的類別。
金融市場基礎知識重點解析（精選16篇）篇十六
將現有的滬深兩市定位于中國證券市場的“精品市場”。由于該市場發展歷史較長，成熟度也較好，可以結合二板、三板市場輸送來的優質公司進入和現有不良公司的退出(可以退市，也可以轉向二板、三板進行交易)，逐漸建立起我國的證券精品市場。該市場主要面向規模大、業績佳的成熟知名大企業，其公司來源應主要來自二、三板市場，在滿足特定情況的條件下，也可以在主板市場上進行增發進行再融資，但未達到這些指標的公司，不能通過主板市場再融資，特別是不能通過股權再融資的方式“圈錢”，這樣才能充分保證主板市場公司的質量，降低該市場的風險。
2.建立以中小科技創業企業為核心的二板市場目前，國際上的創業板市場主要有三種典型的模式：
(1)一所二板平行模式。一所二板平行模式即在現有證券交易所中設立一個二板，作為主板的補充，與主板一起運作，兩者擁有共同的組織管理系統和交易系統，甚至相同的監管標準，不同的只是上市標準的高低，兩者不存在主、二板轉換關系。
(2)一所二板升級式。該模式即在現有證券交易所內設立一個獨立的，為中小企業服務的交易市場，上市公司除須有健全的會計制度及會計、法律、券商顧問和經紀人保薦外，并無其他限制性標準，主板和二板之間是一種從低級到高級的提升關系。
(3)獨立模式。獨立模式即二板市場本身是一個獨立的證券交易系統，擁有獨立的組織管理系統，報價交易系統和監管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業提供上市條件。
3.發展場外交易市場，有重點、有選擇地推進區域性交易市場的建設。
我國三板市場體系的建立應采取“條塊結合”的模式，既有集中統一的場外交易市場，又有區域性的股權、產權交易市場。具體思路如下：
(1)借鑒發達國家經驗，發展場外交易市場。
(2)在加快發展場外交易市場的同時，應積極規范地區性股權交易中心。
(3)為了解決高新技術企業的產權交易和轉讓問題，應積極穩妥地發展地方產權交易市場。