證券考試金融市場基礎知識要點（專業20篇）

導語：在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。證券從業資格考試中我們會學習到有關于金融市場的相關內容。金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。我們一起來看看具體的考試試題吧。

選擇題

1.附權益權證債券允許權證持有人( )。

a、以與主債券相同的價格和收益率向發行人購買額外的債券

b、以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣

c、按約定條件向債券發行人購買黃金

d、以約定的價格購買發行人的普通股票

答案：d

【解析】考察附權益權證債券的知識。

2.下面不屬于我國金融債券的是( )。

a、央行票據

b、證券公司債券

c、財務公司債券

d、信用公司債券

答案：d

【解析】信用公司債券屬于公司債券。

3.關于債券的基本性質描述錯誤的.是( )。

a、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現

d、債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權

答案：d

【解析】債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。

4.( )，中國證監會正式頒布實施《公司債券發行試點辦法》，該辦法的出臺，標志著我國公司債券發行工作的正式啟動。

a、2006年12月

b、2007年1月

c、2007年8月

d、2007年10月

答案：c

【解析】考察法律法規。

5.債券的票面要素中不包括( )。

a、持有人名稱

b、到期期限

c、票面利率

d、發行人名稱

答案：a

【解析】考察債券票面要素的知識。

6.基金資產的估值是指對基金的( )按一定的價格進行估算。

a、資產面值

b、資產凈值

c、資產市值

d、資產總值

答案：b

【解析】基金資產的估值是指對基金的資產凈值按一定的價格進行估算。

7.證券投資基金的資金主要投向( )。

a、有價證券

b、郵票

c、珠寶

d、實業

答案：a

【解析】證券投資基金的資金主要投向有價證券。

8.公司型基金的運營依據是( )。

a、公司章程

b、募集說明書

c、上市說明書

d、基金契約

答案：a

【解析】公司型基金的運營依據是公司章程。

9.下列不是證券投資基金的別稱的是( )。

a、交易所交易基金

b、證券投資信托基金

c、單位信托基金

d、共同基金

答案：a

【解析】交易所交易基金是etf。

10.平衡型基金一般將( )的資產投資于債券及優先股。

a、10%～15%

b、15%～25%

c、25%～50%

d、50%～75%

答案：c

【解析】平衡型基金一般將25%～50%的資產投資于債券及優先股。

證券從業資格考試時間由證券協會每年統一確定，資格考試已全部采用網上報名，采用全國統考、閉卷方式對學員進行考核。下面是小編為大家搜索整理的2017證券從業資格金融市場基礎知識備考試題，希望對大家考試有所幫助。

(1)中國城鎮職工養老保險基金規定個人和企業分別按照職工本人上年工資總額的8%和( )繳納保險費。

a: 10%

b: 15%

c: 20%

d: 25%

答案:c

解析:

目前，中國城鎮職工養老保險基金實行社會統籌與個人賬戶相結合的制度，

個人和企業分別按職工本人上年工資總額的8%和20%繳納保險費。

(2) 下列不屬于證權證券和設權證券特點的是( )。

a: 設權證券指權利的發生是以證券的制作和存在為條件的

b: 證權證券是權利的載體，權利是已經存在的

c: 設權證券是指證券是權利一種物化的外在形式

d: 證權證券包括股票

答案:c

解析:

設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，

即權利的發生是以證券的制作和存在為條件的。

證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的

。股票代表的是股東權利，它的發行是以股份的存在為條件的，

股票只是把已存在的股東權利表現為證券的形式，它的作用不是創造股東的權利，

而是證明股東的權利。所以說，股票是證權證券。

(3) 下列關于證券投資基金的說法，不正確的是( )。

b: 由于基金的投資風格日趨于多樣化，十分不利于證券市場的穩定和發展

答案:b

解析:

基金有利于證券市場的穩定，主要體現在：基金由專業投資人士經營管理，

其投資經驗比較豐富，信息資料齊備，分析手段較為先進，投資行為相對理性，

客觀上能起到穩定市場的作用。同時，基金一般注重資本的長期增長，

多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進出，能減少證券市場的波動。因此，

基金的存在對證券市場的穩定發揮著重要作用。基金有利于證券市場發展，體現為：

基金作為一種主要投資于證券的金融工具，它的出現和發展增加了證券市場的投資品種

，擴大了證券市場的交易規模，起到了豐富活躍證券市場的作用。隨著基金的發展壯大

，它已成為推動證券市場發展的重要動力。故選b。

(4) 風險厭惡者通過金融市場將風險轉嫁給他人，體現了金融市場的( )。

a: 資源配置的功能

b: 聚斂資金的功能

c: 調節微觀經濟的功能

d: 風險再分配功能

答案:d

解析:

風險厭惡者通過金融市場將風險轉嫁給他人，是一種風險的再分配，

體現了金融市場的風險再分配功能。

(5) 我國股票基金大部分按照( )比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于( )。

a: 2.5%，2%

b: 2%，2.5%

c: 1.5%，1%

d: 1%，1.5%

答案:c

解析:

目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，

債券基金的管理費率一般低于1%。

(6)在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由( )配合完成。

a: 中國結算公司、存管銀行

b: 證券交易所、證券公司

c: 證券公司、存管銀行

d: 證券交易所、存管銀行

答案:c

解析:

在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，

需要由證券公司與存管銀行(

即客戶在與證券公司合作的商業銀行中指定的存放客戶交易結算資金的.銀行)配合完成。

(7) 下列關于委托撤銷的說法，錯誤的是( )。

a: 在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托

b: 證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

證券經紀商營業部業務員須即刻執行并將執行結果告知客戶

d:在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，

在采用客戶或證券經紀商營業部業務員申報的情況下，

客戶或證券經紀商營業部業務員可直接將撤單信息通過電腦終端證券交易所交易系統，

辦理撤單

答案:c

解析:

在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，

在采用證券經紀商場內交易員進行申報的情況下，

證券經紀商營業部業務員須即刻通知場內交易員，經場內交易員操作確認后，

立即將執行結果告知客戶。

(8) 證券公司債券的合格投資者要求注冊資本在( )

萬元以上，或者經審計的凈資產在2000萬元以上。

a: 1000

b: 2000

c: 3000

d: 4000

答案:a

解析:

萬元以上。

(9)我國多層次資本市場中，對于促進企業特別是中小微企業股權交易和融資，

鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，

具有積極作用的是( )。

a: 主板市場

b: 創業板市場

c: 三板市場

d: 四板市場

答案:d

解析:

四板市場又稱區域性股權交易市場，是為特定區域內的企業提供股權、

債權的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。

對于促進企業特別是中小微企業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，

加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。

(10) 金融期權合約本身作為金融期權的基礎資產，稱為( )。

a: 綜合期權

b: 復合期權

c: 疊加期權

d: 嵌入式期權

答案:b

解析:

隨著金融期權的日益發展，其基礎資產還有日益增多的趨勢，

不少金融期貨無法交易的金融產品均可作為金融期權的基礎資產，

甚至連金融期權合約本身也成了金融期權的基礎資產，即所謂復合期權。

(11) 投資者需要通過( )領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。

a: 證券公司

b: 證券登記結算機構

c: 其托管證券公司

d: 證券交易所

答案:c

解析: 投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。

(12) ( )是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，

并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

a: 證券托管

b: 證券存管

c: 證券交付

d: 證券交易

答案:a

解析:

一般意義上，證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，

并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

(13) 證券交易所是( )線監管者。

a: 1

b: 2

c: 3

d: 4

答案:a

解析: 證券交易所是一線監管者。

(14)一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產業市場，既能融資又能投資，被譽為具有無窮的經濟活化作用的金融產品是( )。

a: 股票

b: 債券

c: 基金

d: 信托

答案:d

解析:

信托在國外已有3800年的歷史，因為它一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，

一頭連著產業市場，既能融資又能投資，被譽為具有無窮的經濟活化作用。

(15) 證券交易所實行( )管理。

a: 自律

b: 他律

c: 主動

d: 被動

答案:a

解析:

我國《證券法》第102條規定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，

組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。”

(16)證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，不需要注明的是( )。

a: 注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱

b: 對投資收益作充分估計

c: 用個人真實姓名

d: 對投資風險作充分說明

答案:b

解析:

證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章

、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，

并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、

期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

(17) 證券交易所屬于( )。

a: 有形市場

b: 無形市場

c: 第三市場

d: 第四市場

答案:a

解析:

有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構和人員、有專門設備的、

有組織的市場。證券交易所是典型的有形市場。

(18) 證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行( )披露。

a: 基本信息公開

b: 財務信息公開

c: 基本信息公示和財務信息公開

d: 所有內部信息公開

答案:c

解析:

證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實行基本信息公示和財務信息公開披露。

(19) 在國際市場上，( )的常見形式是國庫券。

a: 短期國債

b: 中期國債

c: 長期國債

d: 無期國債

答案:a

解析:

在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，

它是由政府發行用于彌補臨時收支差額的一種債券。

(20) 商業銀行金融債券對應的單戶在( )

萬元(含)以下的小微企業貸款不納入存貸比考核范圍。

a: 200

b: 300

c: 400

d: 500

答案:d

解析:

對于小企業貸款余額占企業貸款余額達到一定比例的商業銀行，

在滿足相關法律法規和審慎監管要求的條件下，

優先支持其發行專項用于小企業貸款的金融債，同時嚴格監控所募集資金的流向。

允許商業銀行金融債券所對應的單戶500萬元(含)

以下的小微企業貸款不納入存貸比考核范圍。

證券學的學科體系是由從不同角度研究證券市場的行為特征及其運行規律的各分支學科綜合構成的有機體系，主要包括傳統證券學和演化證券學兩大研究領域。下文是關于證券從業資格考試的基礎知識重點，望對考生們有所幫助。

(1)資金使用方向。 (2)市場利率變化。 (3)債券的變現能力。

(1)借貸資金市場利率水平。 (2)籌資者的資信。 (3)債券期限長短。

政府債券是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。中央政府發行的債券稱為“中央政府債券”或者“國債”，地方政府發行的債券稱為“地方政府債券”，有時也將兩者統稱為“公債”。

(1)從形式上看，政府債券是一種有價證券，它具有債券的一般性質。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此政府債券具備了債券的一般特征。

(2)從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發展，逐漸具備了金融商品和信用工具的'職能，成為國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的工具。

(1)安全性高。 (2)流通性強。 (3)收益穩定。 (4)免稅待遇。

中央政府債券也稱“國家債券”或“國債”，國債發行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。

(1)國債的償還期限是國債的存續時間，按償還期限不同，習慣上把國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

短期國債一般指償還期限為1年或1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉。長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內無償還的負擔，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要地位。

(2)按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債。建設國債是指發債籌措的資金用于建設項目的國債。戰爭國債專指用于彌補戰爭費用的國債。特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發行的國債。

(3)按附息方式分類，分為附息式國債和貼現式國債。

附息式國債是指債券發行明確規定，在債券存續期內，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。貼現式國債是指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額的差額相當于預先支付的利息，到期時按面額償還本金的國債。

通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。

(4)按流通與否，國債可以分為流通國債和非流通國債。

流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。

(5)按照不同的發行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

實物國債是指以某種商品實物為本位而發行的國債。貨幣國債是指以某種貨幣為本位而發行的國債。

目前我國發行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)。

(1)記賬式國債。我國的記賬式國債是從1994年開始發行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發行的、以電子記賬方式記錄債權并可以上市和流通轉讓的債券。記賬式國債的特點是：可以記名、掛失;以無券形式發行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;可上市轉讓，流通性好;期限有長有短，但更適合短期國債的發行;通過證券交易所電腦網絡發行，可以降低證券的發行成本;上市后價格隨行就市，具有一定的風險。

(2)憑證式國債。憑證式國債是指由財政部發行的、有固定票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債。發行憑證式國債一般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉居民個人和各類投資者發行，是一種儲蓄性國債。憑證式國債具有購買方便、變現靈活、利率優惠、收益穩定、安全無風險的特點，是我國重要的國債品種。

(3)儲蓄國債(電子式)。儲蓄國債是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。從我國債券市場發展的情況看，憑證式國債和儲蓄國債(電子式)這兩個品種將在我國長期并存。儲蓄國債(電子式)是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發行;采用實名制，不可流通轉讓;采用電子方式記錄債權;收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續簡化;付息方式較為多樣。

憑證式國債和儲蓄國債(電子式)都在商業銀行柜臺發行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。不同之處在于：第一，申請購買手續不同;第二，債權記錄方式不同;第三，付息方式不同;第四，到期兌付方式不同;第五，發行對象不同;第六，承辦機構不同。

儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，但具有下列不同之處：第一，發行對象不同;第二，發行利率確定機制不同;第三，流通或變現方式不同;第四，到期前變現收益預知程度不同。

其他類型國債主要有國家重點建設債券、國家建設債券、財政債券、特種債券、保值債券、基本建設債券等。

金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。接下來小編為大家精心準備了2017證券從業資格考試金融市場基礎知識訓練題，想了解更多相關內容請關注應屆畢業生考試網!

1[單選題] 從基金資產中扣除的，用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用是()。

a.基金交易費

b.基金銷售服務費

c.申購費

d.基金運作費

參考答案：b

參考解析：基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的，用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。

2[單選題] 代辦股份轉讓系統即俗稱的()。

a.主板市場

b.創業板市場

c.二板市場

d.三板市場

參考答案：d

參考解析：三板市場的全稱是“代辦股份轉讓系統”，于2001年7月16日正式開辦。

3[單選題] 從運作方式看，回購交易結合了()的特點。

a.現貨交易和遠期交易

b.現貨交易和期貨交易

c.現貨交易和權證交易

d.現貨交易和期權交易

參考答案：a

參考解析：回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現貨交易與遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

4[單選題] 假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為人民幣()萬元。

a.2200

b.2250

c.2300

d.2350

參考答案：c

參考解析：基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值，即基金資產凈值=基金資產總值一基金負債。由題中數據可知，基金資產總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬元);基金負債=500+500=1000(萬元)。所以，基金資產凈值總額=3300-1000=2300(萬元)。

a.10

b.20

c.30

d.40

參考答案：c

參考解析：外資參股證券公司的設立條件之一是：按照中國證監會的規定，取得證券從業資格的人員不少于30人，并有必要的會計、法律和計算機等專業人員。 6[單選題] ()的存在相應地減少了銀行創造派生存款的能力。

a.法定準備金率

b.超額準備金率

c.現金比率

d.定期存款與活期存款的比率

參考答案：b

參考解析：商業銀行持有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。顯而易見，超額準備金率的存在相應減少了銀行創造派生存款的能力。7[單選題] 對編造影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場的證券交易工作人員，處以()萬元的罰款，屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。

a.3～30

b.3～20

c.3～l0

d.1～10

參考答案：b

參考解析：根據《中華人民共和國證券法》第二百零七條的規定，對涉及證券交易的工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的.，還應當依法給予行政處分。

8[單選題] 下列關于基金各項費用的說法中，正確的是()。

a.基金從設立到終止都要支付一定的費用

b.目前，我國封閉式基金按照0.33%的比率計提基金托管費

c.目前，我國開放式基金根據基金合同的規定比率計提，通常高于0.25%

d.股票型基金的托管費率低于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率

參考答案：a

參考解析：基金從設立到終止都要支付一定的費用。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比率計提基金托管費，開放式基金根據基金合同的規定比率計提，通常低于0.25%。股票型基金的托管費率高于債券型基金及貨幣市場型基金的托管費率。

9[單選題] 馬柯維茨的資產組合管理理論認為，只要兩種資產收益率的相關系數不為()，分散投資于兩種資產就具有降低風險的作用。

a.1

b.2

c.3

d.4

參考答案：a

參考解析：馬柯維茨的資產組合管理理論認為，只要兩種資產收益率的相關系數不為1，分散投資于兩種資產就具有降低風險的作用。

10[單選題] 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額()以上的基金份額持有人有權自行召集。

a.20%

b.5%

c.10%

d.50%

參考答案：c

參考解析：《中華人民共和國證券投資基金法》規定，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案。

11[單選題] 按照我國現行規定，下列不屬于證券投資基金投資對象的是()。

a.上市的股票

b.期貨

c.上市的國債

d.上市的企業債券

參考答案：b

參考解析：目前我國的基金主要投資于國內依法公開發行上市的股票、非公開發行股票、國債、企業債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。

12[單選題] 某股份公司因2010年度出現虧損，董事會提議該年度暫緩發放優先股股息，待以后營利時一并發放。根據上述描述，可知該公司發行的優先股屬于()。

a.可轉換優先股

b.參與優先股

c.股息率可調整優先股

d.累積優先股

參考答案：d

參考解析：累積優先股是指歷年股息累積發放的優先股票。

13[單選題] 契約型基金是基于()而組織起來的代理投資方式。

a.公約原理

b.信托原理

c.代理原理

d.委托原理

參考答案：b

參考解析：契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金契約來規范三方當事人的行為。

14[單選題] 風險控制指標體系和風險監管制度的核心是()。

a.凈資本

b.固定資本

c.流動資本

d.注冊資本

參考答案：a

參考解析：2006年7月，中國證監會發布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，并于2008年根據實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監管制度。

15[單選題] 發行價格高于面值稱為溢價發行，溢價發行所得的溢價款列為()。

a.資本公積

b.股本

c.盈余公積

d.留存收益

參考答案：a

參考解析：發行價格高于面值稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。

16[單選題] 下列關于基金管理人的說法中，錯誤的是()。

a.基金管理人的目標函數是受益人利益的最大化

b.設立基金管理公司必須經國務院批準

c.基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金

d.基金管理人是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構

參考答案：b

參考解析：基金管理人是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構。它不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責。基金管理人的目標函數是受益人利益的最大化，因此，不得出于自身利益的考慮而損害基金持有人的利益。基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金。

17[單選題] 地方政府一般債券由()發行，遵循公開、公平、公正的原則。

a.中國證監會

b.財政部

c.地方政府

d.國務院

參考答案：c

參考解析：《地方政府一般債券發行管理暫行辦法》規定，一般債券由各地按照市場化原則自發自還，遵循公開、公平、公正的原則，發行和償還主體為地方政府。

18[單選題] 區域性股權交易市場，又稱區域股權市場，是我國的()。

a.主板市場

b.二板市場

c.三板市場

d.四板市場

參考答案：d

參考解析：區域性股權交易市場，又稱區域股權市場、第四板市場，是為特定區域內的企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設中必不可少的部分。

19[單選題] 中國金融監管“一行三會”的格局形成的標志性事件是()。

a.中國銀監會成立

b.中國證監會成立

c.中國證券業協會成立

d.中國人民銀行成立

參考答案：a

參考解析：2003年3月10日關于國務院機構改革方案的決定，批準設立中國銀行業監督管理委員會(簡稱中國銀監會)。至此，中國金融監管“一行三會”的格局形成。

20[單選題] 金融市場以()為交易對象。

a.實物資產

b.貨幣資產

c.金融資產

d.無形資產

參考答案：c

參考解析：金融市場以貨幣資金和其他金融資產為交易對象。

導語：資本市場只是市場形態之一。市場由賣方和買方構成，有時候在有形的空間里，例如農貿市場或者大型商場，有時候在電子化的環境里。一起來看看相關的考試內容吧。

資本市場是連接投資者與融資者的重要場所。投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體。在資本市場上，不同的投資者與融資者都有不同的規模與主體特征，存在著對資本市場金融服務的不同需求。投資者與融資者對投融資金融服務的多樣化需求決定了資本市場應該是一個多層次的市場體系。

此外，由于經濟生活中存在強勁的內在投融資需求，這就極易產生非法的證券發行與交易活動。這種多層次的資本市場能夠對不同風險特征的籌資者和不同風險偏好的投資者進行分層分類管理，以滿足不同性質的投資者與融資者的金融需求，并最大限度地提高市場效率與風險控制能力。

(1)主板市場。主板市場也稱為一板市場，指傳統意義上的證券市場(通常指股票市場)，是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。

主板市場對發行人的營業期限、股本大小、營利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的營利能力。

2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊。從資本市場架構上也從屬于一板市場。

中國大陸主板市場的公司在上海證券交易所和深圳證券交易所兩個市場上市。主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有“國民經濟晴雨表”之稱。

(2)二板市場。二板市場又稱為創業板市場，是地位次于主板市場的二級證券市場，以nasdaq市場為代表，在中國特指深圳創業板。在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區別。其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。2012年4月20日，深交所正式發布《深圳證券交易所創業板股票上市規則》，并將于5月1日起正式實施，將創業板退市制度方案內容，落實到上市規則之中。

(3)三板市場。三板市場即全國中小企業股份轉讓系統，是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司為其運營管理機構。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。

(4)四板市場。四板市場即區域性股權交易市場(也稱“區域股權市場”)，是為特定區域內的企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監管。對于促進企業特別是中小微企業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支持，具有積極作用。

目前全國建成并初具規模的區域股權市場有青海股權交易中心、天津股權交易所、齊魯股權托管交易中心、上海股權托管交易中心、武漢股權托管交易中心、重慶股份轉讓系統等十幾家股權交易市場。

美國資本市場體系規模最大，體系最復雜也最合理，主要包括三個層次：

(1)主板市場。美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，該市場對上市公司的要求比較高，主要表現為交易國家級的上市公司的股票、債券。在該交易所上市的企業一般是知名度高的大企業，公司的成熟性好，有良好的業績記錄和完善的公司治理機制，公司有較長的歷史存續性和較好的回報。從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風險規避或風險中立者。

(2)以納斯達克(nasdaq)為核心的二板市場。納斯達克市場對上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長性和長期營利性，在納斯達克上市的公司普遍具有高科技含量、高風險、高回報、小規模的特征。納斯達克市場發展速度很快，按交易額排列，它已成為僅次于紐約證券交易所的全球第二大交易市場，而上市數量、成交量、市場表現、流動性比率等方面已經超過了紐約證交所。

(3)遍布各地區的全國性和區域性市場及場外交易市場。美國證券交易所也是全國性的交易所，但該交易所上市的企業較紐約證券交易所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業發展到一定程度可以轉到紐約交易所上市。遍布全國各地的區域性證券交易所有11家，主要分布于全國各大工商業和金融中心城市，他們成為區域性企業的上市交易場所，可謂是美國的三板市場(otc市場)。

日本的交易所分為三個層次：全國性交易中心、地區性證券交易中心和場外交易市場。其資本市場體系的結構特點有：

在此上市的都是著名的大公司。

(2)--板市場。大阪、名古屋等其他7家交易所構成地區性證券交易中心，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區性市場構成日本的二板市場。

(3)場外交易市場。場外交易市場包括店頭證券市場和店頭股票市場，在此交易的公司規模不大但很有發展前途，其中，店頭市場的債券交易市場占了日本證券交易的絕大部分。

3.英國資本市場體系的結構特點

(1)主板市場。倫敦證券交易所是英國全國性的集中市場，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道。

(2)全國性的二板市場(aim)。與美國不同，英國的二板市場aim由倫敦交易所主辦，是倫敦證券交易所的一部分，屬于正式的市場。其運行相對獨立，是為英國及海外初創的、高成長性公司提供的一個全國性市場。

(3)全國性的三板市場(ofex)。它屬于非正式市場，主要是為中小型高成長企業進行股權融資服務的市場。

4.中國資本市場體系的結構特點

和國外資本市場體系對比，中國資本市場體系的顯著特點是市場結構不完善。中國資本市場是伴隨著經濟體制改革的進程逐步發展起來的'，發展思路上還存在一些深層次問題和結構性矛盾，主要有：重間接融資，輕直接融資;重銀行融資，輕證券市場融投資;重股市，輕債市;重國債，輕企債。這種發展思路嚴重導致了整個社會資金分配運用的結構畸形和低效率，嚴重影響到市場風險的有效分散和金融資源的合理配置。

(1)主板市場。主板市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;滬深證券交易所在組織體系、上市標準、交易方式和監管結構方面幾乎都完全一致，主要為成熟的國有大中型企業提供上市服務。

(2)二板市場(創業板市場)。2004年6月24日，為中小企業特別是高新技術企業服務的創業板市場剛剛推出，它附屬于深圳證券交易所之下，基本上延續了主板市場的規則，除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業上市這點不同以外，其他上市的條件和運行規則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的。

(3)三板市場(場外交易市場)。三板市場包括代辦股份轉讓系統和地方產權交易市場。

總的說來，中國的場外市場主要由各個政府部門主辦，市場定位不明確，分布不合理，缺乏統一規則且結構層次單一，還有待進一步發展。

我國資本市場從20世紀90年代發展至今，資本市場已由場內市場和場外市場兩部分構成。其中，場內市場的主板(含中小板)、創業板(俗稱“二板”)和場外市場的全國c/j,企業股份轉讓系統(俗稱“新三板”)、區域性股權交易市場、證券公司主導的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。

中國社科院金融研究所“多層次資本市場研究”課題組表示，場外股權交易市場是中小企業融資的有效途徑，而我國現有的類似融資渠道卻難以滿足中小企業的融資需求：staq和net系統的主要目的在于為非上市的國有企業改制服務。構建多層次資本市場，滿足中小企業融資需求，已成為中國經濟發展難以回避的話題。十六屆三中全會明確提出，必須大力發展多層次的資本市場體系，建立統一互聯的證券市場。

多層次的資本市場體系顯然包括多層次的股權交易市場和多層次的債權交易市場，就后者而言，我國已經形成了交易所債券市場和銀行間債券市場，但股權市場依然主要是深市和滬市的a股主板市場。因此，發展多層次資本市場體系的關鍵一環就在于發展多層次的股權市場。從國外成功的經驗看，在股權市場中，除了主板和二板之外，場外交易的股權市場無疑也是這種多層次市場體系中不可或缺的主體之一。

中國建設多層次資本市場重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。(2)有利于提供優化準入機制和退市機制，提高上市公司的質量。(3)有利于防范和化解我國的金融風險。

將現有的滬深兩市定位于中國證券市場的“精品市場”。由于該市場發展歷史較長，成熟度也較好，可以結合二板、三板市場輸送來的優質公司進入和現有不良公司的退出(可以退市，也可以轉向二板、三板進行交易)，逐漸建立起我國的證券精品市場。該市場主要面向規模大、業績佳的成熟知名大企業，其公司來源應主要來自二、三板市場，在滿足特定情況的條件下，也可以在主板市場上進行增發進行再融資，但未達到這些指標的公司，不能通過主板市場再融資，特別是不能通過股權再融資的方式“圈錢”，這樣才能充分保證主板市場公司的質量，降低該市場的風險。

2.建立以中小科技創業企業為核心的二板市場目前，國際上的創業板市場主要有三種典型的模式：

(1)一所二板平行模式。一所二板平行模式即在現有證券交易所中設立一個二板，作為主板的補充，與主板一起運作，兩者擁有共同的組織管理系統和交易系統，甚至相同的監管標準，不同的只是上市標準的高低，兩者不存在主、二板轉換關系。

(2)一所二板升級式。該模式即在現有證券交易所內設立一個獨立的，為中小企業服務的交易市場，上市公司除須有健全的會計制度及會計、法律、券商顧問和經紀人保薦外，并無其他限制性標準，主板和二板之間是一種從低級到高級的提升關系。

(3)獨立模式。獨立模式即二板市場本身是一個獨立的證券交易系統，擁有獨立的組織管理系統，報價交易系統和監管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業提供上市條件。

3.發展場外交易市場，有重點、有選擇地推進區域性交易市場的建設

我國三板市場體系的建立應采取“條塊結合”的模式，既有集中統一的場外交易市場，又有區域性的股權、產權交易市場。具體思路如下：

(1)借鑒發達國家經驗，發展場外交易市場。(2)在加快發展場外交易市場的同時，應積極規范地區性股權交易中心。(3)為了解決高新技術企業的產權交易和轉讓問題，應積極穩妥地發展地方產權交易市場。

場內交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。在多數國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

證券交易所是指經國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所。證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格由交易雙方公開競價確定，實行“價格優先、時間優先”的競價成交原則。

競價一般有集合競價和連續競價兩種方式。

(1)集合競價指在每日開盤時，交易所電腦主機對開市前(我國是每日上午9：15～9：25)接受的全部有效委托進行的一次性撮合處理過程。

(2)連續競價是在開市后的正常交易時問不斷競價成交的過程。證券交易所有會員制和公司制兩種形式，通常大多數國家實行會員制。

(1)集中交易。場內交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進行證券買賣。

(2)公開競價。場內交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進行討價還價。

(3)經紀制度。在場內交易市場買賣證券活動必須通過專業的經紀人。

(4)市場監管嚴密。在場內交易過程中，證券監督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監管嚴密，以保證場內交易市場高效有序的運行。

1.監管當局對證券交易的核準

核準的具體內容包括：

(1)審核上市交易申請。(2)審查證券交易所的初審意見。(3)經監管當局同意后，證券交易所出具《上市通知書》通知申請者，并予以公告，同時將證券掛牌交易。

2.對上市公司的持續性監管

對上市公司持續性監管的重點是信息披露制度。信息披露制度包括上市公司初次發行的信息披露，以及上市后的持續性披露。

3.制止和處罰交易當中的違法行為(略)

場外交易市場即業界所稱的0tc市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

(1)柜臺交易市場。柜臺交易市場是通過證券公司、證券經紀人的柜臺進行證券交易的市場。(2)第三市場。第三市場是指已上市證券的場外交易市場。(3)第四市場、。第四市場是投資者繞過傳統經紀服務，彼此之間利用計算機網絡直接進行大宗證券交易而形成的市場。

(1)場外交易市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，是由許多各自獨立經營的證券經營機構分別進行交易的，主要是依靠電話、電報、傳真和計算機網絡聯系成交的。

(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區別在于不采取經紀制，投資者直接與證券商進行交易。

(3)場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經營機構的市場，以未能在證券交易所批準上市的股票和債券為主。

(4)場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。具體地說，是證券公司對自己所經營的證券同時掛出買入價和賣出價，并無條件地按買入價買人證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在牌價基礎上經雙方協商決定的不含傭金的凈價。券商可根據市場情況隨時調整所掛的牌價。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一的交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時出現眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價機制。

(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由于場外交易市場分散，缺乏統一的組織和章程，不易管理和監督，其交易效率也不及證券交易所。

場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場，它主要具備以下功能：

(1)場外交易市場是證券發行的主要場所。

(2)場外交易市場為政府債券、金融債券以及按照有關法規公開發行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉讓的場所，為這些證券提供了流動的必要條件，為投資者提供了兌現及投資的機會。

(3)場外交易市場是證券交易所的必要補充。

金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。接下來應屆畢業生小編為大家搜索整理了證券從業資格《金融市場基礎知識》精選題，希望對大家有所幫助。

(1) 資產評估機構申請證券、期貨業務要求資產評估機構凈資產不少于( )。

a: 100萬元

b: 200萬元

c: 400萬元

d: 800萬元

答案:b

解析: 資產評估機構申請證券、期貨業務要求資產評估機構凈資產不少于200萬元。

(2) 根據中國證監會對基金的分類標準，混合型基金是指( )基金。

a: 主要投資于股票、債券，且60%以上的基金資產投資于股票的

c: 主要投資于股票、債券.且80%以上的基金資產投資于債券的

答案:b

解析:

混合基金同時以股票、債券等為投資對象，

以期通過在不同資產類別上的投資實現收益與風險之間的平衡。

根據中國證監會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具.

但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。

(3) 下列屬于貨幣市場的是( )。

a: 中長期債券市場

b: 全國銀行間同業拆借市場

c: 中國大陸a股市場

d: 銀行中長期信貸市場

答案:b

解析: 略

(4)假定某商業銀行吸收到1000萬元的原始存款.然后貸放給客戶.

法定存款準備金率為12%，超額準備金率為3%，現金漏損率為5%.則存款乘數是( )。

a: 5

b: 6.7

c: 10

d: 20

答案:a

解析: 1/(12%+3%+5%)=5。

(5) 按照現行規定，證券公司對客戶融資融券最長期限不超過( )。

a: 1年

b: 9個月

c: 6個月

d: 3個月

答案:c

解析: 證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個月。

(6) 按照( ).金融市場劃分為有形市場和無形市場。

a: 金融工具發行特征

b: 金融交易的場地和空問

c: 交易標的物的不同

d: 金融工具流通特征

答案:b

解析: 按照金融交易的場地和空間劃分，金融市場劃分為有形市場和無形市場。

(7) 證券公司如欲經營證券承銷與保薦業務。注冊資本最低限額為人民幣( )元。

a: 5億

b: 2億

c: 1億

d: 5000萬

答案:c

解析:

經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;

，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

(8) 下列關于股票型基金系統性風險的論述，正確的是( )。

a: 系統性風險是可分散風險

b: 系統性風險不包括匯率風險

c: 系統性風險即市場風險

d: 系統性風險包括基金管理公司的經營風險

答案:c

解析:

系統性風險即市場風險，是指由整體政治、經濟、

利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除.

因此又稱為不可分散風險。

(9) 在下列幾種基金中.一般( )的年管理費率最低。

a: 債券基金

b: 貨幣基金

c: 股票基金

d: 認股權證基金

答案:b

解析:

目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比率計提基金管理費，

債券基金的管理費率一般低于1%.貨幣基金的管理費率為0.33%。

(10) 我國《公司法》規定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的( )

列入公司法定公積金。

a: 5%

b: 10%

c: 20%

d: 30%

答案:b

解析:

我國《公司法》規定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%

列入公司法定公積金。

(11) 由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的'風險屬于( )。

a: 經濟周期波動風險

b: 購買力風險

c: 利率風險

d: 違約風險

答案:b

解析:

利率風險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性：d項，

信用風險又稱違約風險，

指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。

題中所述的風險屬于購買力風險。

(12) 下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標的是( )。

a: 超額準備金

b: 貨幣供應量

c: 法定存款準備金

d: 國際收支

答案:b

解析:

一般而言，中央銀行貨幣政策遠期中介目標：貨幣供應量、長期利率：近期中介目標：

基礎貨幣、短期利率。

(13) etf在申購、贖回與開放式證券投資基金的申購、贖回的本質區別在于( )。

a: 開放式證券投資基金的申購、贖回只可以用組合證券

b: etf的申購、贖回只可以用組合證券加少量現金

c: etf的申購、贖回只可以用現金

d: etf的申購、贖回可以用現金，也可以用組合證券

答案:b

解析: etf

申購、贖回的本質區別是etf申購、贖回時只可以用一攬子證券組合加少量現金。

(14) ( )基金管理費率最高。

a: 證券衍生工具基金

b: 股票基金

c: 債券基金

d: 貨幣市場基金

答案:a

解析:

貨幣市場基金最低。

(15) 銀行承兌匯票是( )工具。

a: 信用衍生

b: 資本市場

c: 利率衍生

d: 貨幣市場

答案:d

解析: 銀行承兌匯票是貨幣市場工具。

(16) 目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用( )方式。

a: 書面報價

b: 電腦報價

c: 口頭報價

d: 傳真報價

答案:b

解析: 目前，我國通過證券交易所進行的證券交易均采用電腦報價方式。

(17) 風險是指( )。

a: 損失的大小

b: 損失的分布

c: 未來結果的不確定性

d: 收益的分布

答案:c

解析: 略

(18) etf屬于( )。

a: 主動型基金

b: 保本基金

c: 指數基金

d: 基金中的基金

答案:c

解析:

交易型開放式指數基金etf，又稱交易所交易基金，

是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品.交易手續與股票完全相同。

(19) etf的投資目標是( )。

a: 提供盡可能多的套利機會

b: 取得與指數基本一致的收益

c: 使etf規模不斷擴大

d: 超越指數

答案:b

解析:

作為被動型的指數基金，etf的投資目標不是超越指數的表現，

而是希望取得與指數基本一致的收益.

因此基金收益與標的指數收益之間的偏離程度就成為評判etf是否成功的一個指標。

(20) 每日交易結束后，由( )

根據交易所成交數據自動進行進賬清算，并打印出相關清算數據。

a: 交割員

b: 清算員

c: 開戶銀行

d: 客戶

答案:b

解析:

清算交割包括根據成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，

應客戶要求查詢交易結果、證券及資金余額，打印對賬單等。每日交易結束后，

由清算員根據交易所成交數據自動進賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數據。

導語：股權投資是指什么?金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合的功能。我們一起來看看相關的考試內容吧。

金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場創造了金融資產的流動性;二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場的配置功能表現在三個方面：資源配置、財富再分配和風險再分配。

(1)資源配置。金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉移到高效率的部門，從而使一個社會的經濟資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，實現稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說，資金總是流向最有發展潛力，能夠為投資者帶來最大利益的部門和企業，這樣，通過金融市場的作用，有限的資源就能夠得到合理的利用。

資產價格下跌而減少。這樣，社會財富就通過金融市場價格的波動實現了財富的再分配。

風險程度較低的人，從而實現風險的再分配。

調節功能是指金融市場對宏觀經濟的調節作用。金融市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，金融市場的運行機制通過對儲蓄者和投資者的影響而發揮著調節宏觀經濟的作用。

(1)直接調節。金融市場通過其特有的引導資本，形成及合理配置的機制首先對微觀經濟部門產生影響，進而影響到宏觀經濟活動的一種有效的自發調節機制。

(2)間接調節。金融市場的存在及發展，為政府實施對宏觀經濟活動的間接調控創造了條件。貨幣政策屬于調節宏觀經濟活動的重要宏觀經濟政策，其具體的調控工具有存款準備金政策、再貼現政策、公開市場操作等，這些政策的實施都以金融市場的存在、金融部門及企業成為金融市場的.主體為前提。金融市場既提供貨幣政策操作的場所，也提供實施貨幣政策的決策信息。此外，財政政策的實施也越來越離不開金融市場，政府通過國債的發行及運用等方式對各經濟主體的行為加以引導和調節，并提供中央銀行進行公開市場操作的手段，也對宏觀經濟活動產生著巨大的影響。

金融市場歷來被稱為國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認的國民經濟信號系統。這實際上就是金融市場反映功能的寫照。

(1)金融市場首先是反映微觀經濟運行狀況的指示器。由于證券買賣大部分都在證券交易所進行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據以判斷投資機會。

(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應量的變動。金融市場所反饋的宏觀經濟運行方面的信息，有利于政府部門及時制定和調整宏觀經濟政策。

(3)金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業直接接觸，能了解企業的發展動態。

(4)金融市場有著廣泛而及時地收集和傳播信息的通信網絡，整個世界的金融市場已聯成一體，四通八達，從而使人們可以及時了解世界經濟發展變化的情況。

證券市場指的是所有證券發行和交易的場所，非證券金融市場則是指除了證券以外其他金融工具發行和交易的場所。非證券金融市場包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場等。

股權投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(或者個人)購買的其他企業(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權投資市場，即實現上述交易過程的市場。

信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。

現代信托的形成，標志著以自然人為受托人的民事信托向以法人為受托人的商業性信托的轉變。當信托成為一種商業行為后，特別是其特殊的制度優勢成為金融業的重要組成部分后，信托這種服務方式的需求和供給的總和就形成了信托市場;也可以說信托服務業實現其價值的領域即為信托市場。

信托市場與資本市場、貨幣市場、保險市場一起構成了現代金融市場。

信托市場的主體即為信托當事人。信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者關系既是一種經濟關系，又是一種法律關系，共同構成了信托市場的主體。

融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。融資租賃資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。

導語：金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。所謂資金融通，是指經濟運行過程中，資金供求雙方運用各種金融工具調節資金盈余的活動，是所有金融交易活動的總稱。

金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場創造了金融資產的流動性;二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場的配置功能表現在三個方面：資源配置、財富再分配和風險再分配。

(1)資源配置。金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉移到高效率的部門，從而使一個社會的經濟資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用 途上，實 現稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說，資金總是流向最有發展潛力，能夠為投資者帶來最大利益的部門和企業，這樣，通過金融市場的作用，有限的資源就 能夠得到合理的利用。

(2)財富再分配。財富是各經濟單位持有的全部資產的總價值。政府、企業及個人通過持有金融資產的方式來持有的財富，在金融市場上的金融資產價格發生波動時，其財富的持有數量也會發生變化，一部分人的財富量隨金融資產價格的升高而增加，另一部分人則由于其持有的金融資產價格下跌而減少。這樣，社會財富就通過金融市場價格的波動實現了財富的再分配。

(3)風險再分配。利用各種金融工具，厭惡金融風險較高程度的人可以把風險轉嫁給厭惡風險程度較低的人，從而實現風險的再分配。

調節功能是指金融市場對宏觀經濟的調節作用。金融市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，金融市場的運行機制通過對儲蓄者和投資者的影響而發揮著調節宏觀經濟的作用。

(1)直接調節。金融市場通過其特有的引導資本，形成及合理配置的機制首先對微觀經濟部門產生影響，進而影響到宏觀經濟活動的一種有效的自發調節機制。

(2)間接調節。金融市場的存在及發展，為政府實施對宏觀經濟活動的間接調控創造了條件。貨幣政策屬于調節宏觀經濟活動的`重要宏觀經濟政策，其具體的調控工具有存款準備金政策、再貼現政策、公開市場操作等，這些政策的實施都以金融市場的存在、金融部門及企業成為金融市場的主體為前提。金融市場既提供貨幣 政策操作的場所，也提供實施貨幣政策的決策信息。此外，財政政策的實施也越來越離不開金融市場，政府通過國債的發行及運用等方式對各經濟主體的行為加以引導和調節，并提供中央銀行進行公開市場操作的手段，也對宏觀經濟活動產生著巨大的影響。

金融市場歷來被稱為國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認的國民經濟信號系統。這實際上就是金融市場反映功能的寫照。金融市場的反映功能表現在如下幾個方面：

(1)金融市場首先是反映微觀經濟運行狀況的指示器。由于證券買賣大部分都在證券交易所進行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據以判斷投資機會。

(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應量的變動。金融市場所反饋的宏觀經濟運行方面的信息，有利于政府部門及時制定和調整宏觀經濟政策。

(3)金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業直接接觸，能了解企業的發展動態。

(4)金融市場有著廣泛而及時地收集和傳播信息的通信網絡，整個世界的金融市場已聯成一體，四通八達，從而使人們可以及時了解世界經濟發展變化的情況。

金融危機指的是金融資產、金融機構或金融市場的危機，具體表現為金融資產價格大幅下跌或金融機構倒閉、瀕臨倒閉或某個金融市場暴跌等。由于金融資產的流動性非常強，因此，金融危機的國際性非常強。金融危機的導火索可以是任何國家的金融產品、金融市場或金融機構等。

金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機等類型。金融危機越來越呈現出多種形式混合的趨勢。金融危機的特征包括：(1)人們預期經濟未來將更加悲觀。(2)整個區域內貨幣幣值出現較大幅度貶值。(3)經濟總量與經濟規模出現較大幅度的縮減，經濟增長受到打擊。(4)企業大量倒閉，失業率提高，社會經濟蕭條。(5)有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

針對金融危機，新一代的經濟思維須在以下四個基本維度上創新：

(1)必須建立最基本的社會福利框架，廢除泛福利化體制。(2)必須在完善的、獨立透明的法治基礎之上建立政府對金融市場的有效監管體制。(3)必須大力推進生產領域的市場化，鼓勵實業投資。(4)周期性調整經濟體系結構。

在全球金融風暴中，處于風口浪尖的進出口行業受到的沖擊最直接也最嚴重。[3]首先，危機從金融層面轉向經濟層面，直接影響出口。美國消費支出占gdp的70%以上，2007年美國國內消費規模約10萬億美元，而同期中國消費者支出約為1萬億美元。短期內，中國國內需求的增加無法彌補美國經濟對華進口需求的減少。據測算，美國經濟增長率每降1%，中國對美出口就會降5%～6%。其次，次貸危機進一步強化了美元的弱勢地位，加速了美元的貶值速度，從而降低了出口產品的優勢。美國聯邦儲備局不斷降低利率、為銀行注入流動性資金與我國緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導致大量熱錢流入中國，加速了美元貶值和人民幣升值的進程，從而使中國出口產品價格優勢降低，對美出口形成挑戰。在上述因素的作用下，中國出口呈現減速跡象。上半年中國繼續延續出口增長減速的趨勢。從出口金額看，上半年同比增長21.87%，比2007年同期27.55%的增長速度降低近6個百分點;從出口數量看，上半年同比增長8.44%，也明顯低于2007年同期10.11%的增長速度。除了出口數量減少外，受金融危機的影響，海外企業的違約率也開始上升，出口企業的外部信用環境進一步惡化。據中國出口信用保險公司浙江分公司統計，前5個月收到的報損案件金額高達3034萬美元，同比增長80%;已支付賠款895萬美元，同比增長525.6%。其中，2008年理賠量比2007年同期增長525.6%，本地企業的海外壞賬率增長約為268%。

具體到行業，保險業近年來總體處于上升狀態，除了受到國際金融危機的嚴重影響，保費增速降低，但仍超過10%。紡織行業等傳統勞動密集型企業受到的影響比較嚴重。據海關總署數據顯示，2008年9月份，紡織品服裝出口較8月份減少近6億美元，較上年同月僅小幅增加約3億美元，9月份出口延續了8月份微幅增長的趨勢。隨著美國金融危機愈演愈烈，以美元計價的紡織出口接近零增長，以人民幣匯率計價的出口額持續負增長，20%的紡織企業出現虧損;汽車行業受美國金融危機的影響，總體表現低迷。據中國汽車工業協會最新數據統計，1～8月，乘用車產銷463.24萬輛和455.03萬輛，同比增長13.67%和13.15%，與上年同期相比，增幅回落8.32個百分點和10.94個百分點。從8月份的汽車銷量來看，歐洲同比銳減16%，北美降幅達15.5%，日本汽車銷量下降14.9%。而中國國內汽車銷量同比下降了5.4%，環比下降了6.0%;船舶行業也深受其害。由于金融危機，世界船舶融資的形勢也日益嚴峻，歐洲許多銀行都暫停了船舶融資業務，預訂船舶但未獲融資的比例明顯上升。一些船東被迫取消船舶訂單，如香港金輝船務取消了在大連船舶重工訂購2艘vlcc的訂單，雅典oceanautinc取消9艘7億美元散貨船訂單，韓國、印度中小船東也相繼出現了取消訂單的情況。就地區而言，東部地區由于以外向型經濟為主導，所受損失相對較嚴重。廣東有2萬至3萬家大大小小的工廠倒閉，其中影響最大的是合俊集團旗下的兩家玩具加工廠倒閉，6500名員工面臨失業，這是受金融危機沖擊中國實體企業倒閉規模最大的案例。就出口國家來看，中國對美國出口金額增速下降較為明顯，對歐盟和大洋洲的出口并未受到明顯影響，而對拉美和非洲等發展中地區的出口金額則出現了強勁增長態勢，上半年中國對拉美、非洲出口金額增長都在40%以上，遠遠高于對歐洲和北美的出口金額增長速度。隨著金融危機的進一步發展與擴散，中國對歐洲國家，甚至部分發展中國家的出口也會受到影響，從而對中國整體出口增長構成嚴峻挑戰。

金融危機對世界經濟的影響是深遠的。中國社科院金融研究所提供的數據顯示，目前次級債券衍生合約的市場規模被放大至近400萬億美元，相當于全球gdp的7倍之高。日本媒體報道這次危機將導致全球金融資產縮水27萬億美元。前美聯儲主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人們回首，可能會把美國當前的金融危機評為二戰結束以來最嚴重的危機。”危機對實體經濟的'影響現已顯現，世界經濟下滑幾成定局。中國是這次危機中受損最小的發展中國家，直接損失較小，但是間接影響也不可小視。出口將減少，作為拉動經濟增長的三駕馬車之一，其作用開始消弱;投資者的信心有所動搖，投資積極性不高;銀行“惜貸”，國內流動性不足。目前，擴大內需，尤其是刺激消費已成為政府和學界統一的經濟調整口徑，但僅依靠個體經濟行為(個人與家庭消費和企業投資)促進經濟發展顯然有些“牽強附會”。實踐表明，當經濟處于衰退、或預期衰退時，(我國仍處于良性軌道上，但經濟下滑)政府的擴張性財政政策比貨幣政策更有效。應該說，從不久前的“反通脹”到“保增長”政策突變，正在考驗著政府宏觀經濟駕馭和調控的能力。

經濟領域的劇變帶來了人心理上的改變，他們越來越失去安全感。從這個意義上來說，此次排山倒海般到來的金融危機不啻于美國經濟領域的“9·11”。美國人開始質疑美國政府的決策能力，美國數家新聞媒體23日公布的民意調查結果顯示，78%的接受調查的人認為，當前美國國家路線不對。民心的這種微妙變化，無疑將在即將白熱化的美國大選中發揮“威力”，因此美國兩黨總統候選人美國黑人和麥凱恩都在不遺余力地批評現政府的決策之余，還熱情洋溢地發布解決經濟困境的“妙招”，為的就是爭取這部分選民。

金融危機也直接沖擊到個人的生活。通貨膨脹、企業倒閉、經濟困境降低了人們的支付能力，這不僅使得還不起房貸的人增多，也大大降低了許多人的生活質量。就不斷有普通美國人抱怨，連日常開支都要一再思量、一再縮減。

導語：金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。在證券從業資格考試中，關于金融市場基礎知識的考點你知道多少?跟著百分網小編一起來看看吧。

1.附權益權證債券允許權證持有人( )。

a、以與主債券相同的價格和收益率向發行人購買額外的債券

b、以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣

c、按約定條件向債券發行人購買黃金

d、以約定的價格購買發行人的普通股票

答案：d

【解析】考察附權益權證債券的知識。

2.下面不屬于我國金融債券的是( )。

a、央行票據

b、證券公司債券

c、財務公司債券

d、信用公司債券

答案：d

【解析】信用公司債券屬于公司債券。

3.關于債券的基本性質描述錯誤的是( )。

a、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現

d、債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權

答案：d

【解析】債券代表債券投資者的.權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。

4.( )，中國證監會正式頒布實施《公司債券發行試點辦法》，該辦法的出臺，標志著我國公司債券發行工作的正式啟動。

a、2006年12月

b、2007年1月

c、2007年8月

d、2007年10月

答案：c

【解析】考察法律法規。

5.債券的票面要素中不包括( )。

a、持有人名稱

b、到期期限

c、票面利率

d、發行人名稱

答案：a

【解析】考察債券票面要素的知識。

6.基金資產的估值是指對基金的( )按一定的價格進行估算。

a、資產面值

b、資產凈值

c、資產市值

d、資產總值

答案：b

【解析】基金資產的估值是指對基金的資產凈值按一定的價格進行估算。

7.證券投資基金的資金主要投向( )。

a、有價證券

b、郵票

c、珠寶

d、實業

答案：a

【解析】證券投資基金的資金主要投向有價證券。

8.公司型基金的運營依據是( )。

a、公司章程

b、募集說明書

c、上市說明書

d、基金契約

答案：a

【解析】公司型基金的運營依據是公司章程。

9.下列不是證券投資基金的別稱的是( )。

a、交易所交易基金

b、證券投資信托基金

c、單位信托基金

d、共同基金

答案：a

【解析】交易所交易基金是etf。

10.平衡型基金一般將( )的資產投資于債券及優先股。

a、10%～15%

b、15%～25%

c、25%～50%

d、50%～75%

答案：c

【解析】平衡型基金一般將25%～50%的資產投資于債券及優先股。

導語：證券公司、基金管理公司、基金托管機構、基金銷售機構、證券資信評估機構及中國證監會認定的其他從事證券業務的機構中從事證券業務的專業人員，必須在取得從業資格的基礎上取得執業證書。大家跟著小編來看看試題吧。

1.股份公司上市條件的股本總額為()萬元。

a.1000

b.2000

c.3000

d.5000

2.()確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

a.《中華人民共和國公司法》

b.《中華人民共和國證券法》

c.《中華人民共和國刑法》

d.《中華人民共和國證券投資基金法》

3.國務院證券監督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業務進行托管的，托管期限一般不超過()個月。

a.3

b.6

c.12

d.24

4.證券公司的設立應當經()批準。

a.中國人民銀行

b.國務院

c.國務院證券監督管理機構

d.省級地方人民政府

5.行政重組未完成的，經批準可以延長，但延長期限最長不得超過()個月。

a.3

b.6

c.12

d.24

6.根據《中華人民共和國證券法》的規定，證券公司設立分支機構，必須經()批準。

a.中國人民銀行

b.當地政府

c.財政部

d.國務院證券監督管理機構

7.證券公司按照國家規定，不可以()證券類金融產品。

a.發行

b.交易

c.委托他人代為買賣

d.銷售

8.《中華人民共和國證券法》對證券發行的規定不包括()。

a.公開發行新股的條件及報送募股申請和文件資料、公開發行股票募集資金的使用

b.公開發行公司債券的條件、報送的文件及籌集資金的用途

c.經紀業務中的禁止性規定

9.首次公開發行股票數量在()億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。

a.2

b.3

c.4

d.5

10.《中華人民共和國證券法》以證券市場各類參與主體為調整對象，其核心旨在()。

a.保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益

b.擴大市場規模，為國民經濟和國有企業改革服務

c.打擊各種金融犯罪，保證國有資產和公共財產不受損害

d.為證券市場融資功能和資源配置功能的發揮提供法律保障，提高上市公司質量

1.c。 解析：《中華人民共和國證券法》第五十條規定，股份公司上市的.股本總額為3000萬元。

2.a。 解析：《中華人民共和國公司法》的調整范圍包括有限責任公司和股份有限公司，它確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

3.c。 解析：《證券公司風險處置條例》第九條規定，國務院證券監督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業務進行托管的，托管期限一般不超過12個月。

4.c。 解析：《證券公司監督管理條例》第八條規定，設立證券公司，應當具備《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》和本條例規定的條件，并經國務院證券監督管理機構批準。

5.b。 解析：《證券公司風險處置條例》第十三條規定，行政重組期限一般不超過12個月。滿12個月，行政重組未完成的，證券公司可以向國務院證券監督管理機構申請延長行政重組期限，但延長行政重組期限最長不得超過6個月。

6.d。 解析：根據《中華人民共和國證券法》第一百二十九條的規定，證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，必須經國務院證券監督管理機構批準。

7.c。 解析：《證券公司監督管理條例》第四十三條規定，證券公司從事證券自營業務，不得違反規定委托他人代為買賣證券類金融產品。

8.c。 解析：《中華人民共和國證券法》關于證券發行的主要內容除a、b、d三項外，還包括：(1)報送申請核準發行證券的文件格式、報送方式及預先披露規定股票發行審核的制度及規定。(2)證券發行的信息披露、向不特定對象公開發行證券的承銷方式。(3)證券公司承銷證券約定的內容。(4)證券承銷的期限、發行價格的協商確定等。經紀業務中的禁止性規定是《中華人民共和國證券法》對證券公司的規定。

9.c。 解析：《證券發行與承銷管理辦法》第十三條規定，首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。

10.a。 解析：《中華人民共和國證券法》的調整范圍涵蓋了在中國境內的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行、交易和監管，其核心旨在保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益。

導語：中國證券業協會曾在2007年7月舉行過首次證券從業資格預約式考試，即預約式隨報隨考，考試采用網上報名，報名之前確定考試各科科目，考生在線支付報名費，在協會規定的時間內報名額滿為止。跟著小編來看看相關試題吧。

單項選擇題(每小題備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1.()是指從事證券投資咨詢業務的機構及其咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

a.證券經紀業務

b.證券自營業務

c.證券承銷業務

d.證券投資咨詢業務

2.下列關于證券經紀業務的說法中，不正確的是()。

a.經紀業務中的委托單，性質上相當于委托合同

b.經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節

c.經紀關系的建立就形成了實質上的委托關系

d.經紀關系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關系

3.中央銀行在證券市場上以()操作作為政策手段，買賣政府證券。

a.套期保值

b.投融資

c.公開市場

d.營利性

4.下列關于銀行業金融機構證券投資范圍的表述中，正確的是()。

a.對于因處置貸款質押資產而被動持有的股票，可以買賣

b.可以買賣可轉換債券

c.可用自有資金買賣政府債券和金融債券

d.只可用自有資金投資證券

5.我國2010年8月31日起實施的'《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險公司從事保險資金運用應當符合一定的比例要求，下列說法中，正確的是()。

a.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的20%

b.投資于未上市企業股權的賬面余額，不高于本公司上季末總資產的10%

c.投資于不動產的賬面余額，不高于本公司上年度末總資產的10%

d.保險公司對其他企業實現控股的股權投資，累計投資成本可以超過其凈資產

制度允許合格的境外機構投資者通過嚴格監管的專門賬戶投資當地()。

a.證券市場

b.基金市場

c.信托市場

d.房地產市場

7.所有境外投資者對單個上市公司a股的持股比例總和，應不超過該上市公司股份總數的()。

a.10%

b.15%

c.20%

d.30%

8.下列關于全國性社會保障基金的表述中，錯誤的是()。

a.全國性社會保障基金主要投向國債市場

b.全國性社會保障基金主要用于支付失業救濟和退休金

c.在大多數國家，社保基金只含全國性社會保障基金

d.全國性社會保障基金是社會福利網的最后一道防線

9.單個投資組合的企業年金基金財產，投資于一家企業所發行的股票或單只證券投資基金，分別不得超過該企業證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的()。

a.5%

b.10%

c.15%

d.20%

10.采用客戶調查問卷方法時，金融機構通常根據()匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。

a.客戶評級和證券評級

b.客戶分級和證券分級

c.客戶評級和資產評級

d.客戶分級和資產分級

11.證券市場上最活躍的機構投資者是()。

a.商業銀行

b.證券經營機構

c.保險公司

d.基金公司

12.下列關于政府機構的說法中，錯誤的是()。

a.參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控

b.我國國有資產管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

c.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量，進行宏觀調控

d.可成立專門機構參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩

13.證券公司代理證券發行人發行證券的行為，稱為()。

a.籌集資金

b.證券承銷

c.證券發行

d.證券包銷

14.證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券，在境內銀行間市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據和企業債券，以及經證監會批準或者備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券，以獲取營利的行為，稱為()。

a.資產管理業務

b.證券自營業務

c.財務顧問業務

d.證券代理業務

15.證券公司設立限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為()億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為()億元。

a.5;3

b.2;3

c.3;5

d.3;2

16.下列選項中，不屬于定向資產管理業務特點的是()。

a.證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務

b.具體投資的方向在資產管理合同中約定

c.適用于為多個客戶辦理定向資產管理業務

d.必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行

17.證券公司申請融資融券業務資格，其客戶資產必須安全、完整，客戶交易結算資金實行()。

a.集中管理

b.第三方存管

c.有效控制

d.統一存管

18.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動屬于()。

a.證券承銷與保薦業務

b.證券經紀業務

c.融資融券業務

d.證券自營業務

19.下列關于證券公司申請ib業務資格應當符合的條件的說法中，不正確的是()。

a.具有滿足業務需要的技術系統

b.申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準

c.已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度

d.配備必要的業務人員，公司總部至少有3名具有期貨從業人員資格的業務人員

20.證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制訂并報送整改計劃，整改期限最長不超過()個工作日。

a.10

b.15

c.20

d.25