投資需要持續學習和更新知識，及時調整投資策略，把握市場變化的機遇和挑戰。小編為大家收集了一些經典的投資案例，希望能夠給大家帶來一些靈感和啟示。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇一
根據組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。
所謂被動管理方法，指長期穩定持有模擬市場指數的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法。采用此種方法的管理者認為，證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當前證券價格中得到反映。也就是說，證券價格的未來變化是無法估計的，以至任何企圖預測市場行情或挖掘定價錯誤證券，并借此頻繁調整持有證券的行為無助于提高期望收益，而只會浪費大量的經紀傭金和精力。因此，他們堅持“買人并長期持有”的投資策略。但這并不意味著他們無視投資風險而隨便選擇某些證券進行長期投資。恰恰相反，正是由于承認存在投資風險并認為組合投資能夠有效降低公司的。特定風險，所以他們通常購買分散化程度較高的投資組合，如市場指數基金或類似的證券組合。
所謂主動管理方法，指經常預測市場行情或尋找定價錯誤證券，并借此頻繁調整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法。采用此種方法的管理者認為，市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預測市場行情趨勢和發現定價過高或過低的證券，進而對買賣證券的時機和種類做出選擇，以實現盡可能高的收益。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇二
摘要：我國證券市場是一個迅速發展的、新興的市場，因此充滿了挑戰和風險。
證券投資風險是現代經濟發展中的每個投資者和消費者所面臨的一個非常重要的問題，在證券投資市場上，我們遇到各種各樣的風險。
本文從證券市場的風險分析著手，簡單分析了證券投資風險的成因以及在風險防范上應該采取的措施。
一、風險的概念。
風險是指某種不利結果發生的可能性，由不利結果發生的概率來表示。
所謂證券投資風險，是指證券投資者達不到預期收益或遭受到損失的可能性。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇三
從目前的情況來看，央行基本維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。xxx年總體上貨幣政策穩中偏松，盡管貨幣供應量m2已超百萬億，但與全社會固定資產投資總額的比率，已由xxx年的5.69快速下降到xxx年的2.53，m1與全社會固定資產投資總額的比率也由2.15下降到約0.77。同時，中國經濟連續三年調整減少了企業的利潤額和現金流，加之人民幣國際化推進迅速，致使人民幣資金需求日益增加，利率趨于上升，供需矛盾更加突出。
產能過剩、政策效應遞減、結構性通貨膨脹和潛在金融風險等，是影響xxx年經濟運行的主要不利因素。首先，產能過剩將降低經濟運行中的投資乘數效應，致使終端需求的增加只能提高現有生產能力的利用率，卻不能有效引致新的投資;其次，政策邊際效應遞減將弱化投資促進政策的作用，因為電力、燃氣及水的生產和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業，以及水利、環境和公共設施管理業等三個行業，是政府投資促進政策的重要著力點，xxx年其投資增速已達22.9%，很難進一步提升;第三，食品類、勞務類和居住類項目價格仍然可能會出現較大幅度的上漲，并驅使央行在貨幣政策操作方面更加趨于緊縮，進而對實體經濟造成一定影響;最后，地方政府債務的增加和房地產價格的上漲威脅著經濟的平穩運行，必須采取一定的措施予以妥善管理，但從短期來看，這些舉措卻可能造成房地產投資及地方政府投資的下降。
目前，我國乳制品行業正處于新的發展歷史時期，“十二五”乃至更長一段時期乳制品行業發展的重點是轉變發展方式，積極引導企業進行技術、工藝創新，開發市場需求的乳制品，豐富產品結構。盡管行業整體增長速度受到上游原料奶價格上漲的壓制，不過，在行業景氣向好以及政策紅利的推動之下，多數乳制品企業盈利情況依然上佳，伴隨xxx年原料壓力的逐漸緩解，加上行業景氣不減以及政策的持續推動，乳制品將會是食品板塊格局最清晰、成長確定性最強的細分子行業。
總的來說，從宏觀層面的發展情況來看，隨著資金面的擴大以及國家的政策導向來看，乳制品行業應該是一個可以進行長期投資的行業。
二、行業分析。
隨著居民生活水平的提高,城鎮化進程的不斷進行,居民在食品飲料行業中的支出也越來越多,從以前的要求吃飽?到后來要求吃的味道好?在到現在吃的要營養要安全,要求在一步一步的提高,這給有品牌,有品質保障的大公司在行業整合中帶來了很大的優勢。
明和三元等,強者恒強.現在乳品新國標被質疑后,未有望再次提高標準,行業領軍企業能夠通過投入資金提高技術含量,保持甚至提高市場占有率但中小乳品企業特別是未上市公司,則在資金緊張和技術提升能力不足的制約下,難以保持原有市場,甚至萎縮被兼并.所以,乳品行業上市公司存在投資機會。
從資金偏好來看,乳品屬于食品行業,企業經營穩定,收入有較大保障,每股收益穩中有增,一旦預期標準提高帶來更高行業集中度,必定能夠吸引他們動用資金入場。
另外，我國的平均恩格爾系數已近似東歐國家,但我國的人均gdp卻遠低于歐洲,相對而言,這反映出我國居民花在食品上的錢太少,而在其他方面的支出太多.試想如果房價下跌30%,每個月按揭就能省下500-1000元錢,這些錢花在食品上,對食品質量提升的推動效用是翻天覆地的.同時總體支出不變,而實際生活水準提高.但現在,隨著國內物價逐步回落特別是房價的下跌,給我國消費者的食品支出留出了空間.人們越來越重視提高生活質量.西方特別是日本的乳品消費歷史告訴我們,亞洲國家的飲食習慣會提高富含蛋白質食品的攝入特別是乳制品.當然這需要滿足一個前提,收入水平的不斷提高.我國人均收入水平正在漸漸提高.所以,乳品行業值得中長期關注。伊利股份有限公司根據行業的發展與國民經濟周期性的變化關系分類屬于周期型行業。伊利公司的乳制品受國內和國外的經濟波動性因素較強，在市場經濟情況下，產品價格形成的基礎是供求關系，而不是成本，成本只是產品最低價的穩定器，但不是決定的基礎。伊利的食品受供求關系的影響是非常大的，因此周期性也很強。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇四
摘要：文章通過分析我國證券市場存在風險現狀以及這些風險形成原因，提出合理的防范風險的措施，通過完善法律，加強監管，推進市場的平穩健康發展，增強我國證券市場的風險管理，使證券市場在我國發揮更大作用，從而促進我國經濟的進一步發展。
關鍵詞：證券投資；證券市場；風險防范。
證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式，隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，我國證券市場的也得到了迅速的發展。但是，由于我國社會主義市場經濟是在特殊的經濟條件下逐漸成長和發展起來的一個特殊的經濟市場，這就使得我國的證券市場具有其特殊性，也使得我國的證券市場存在著巨大的潛在風險。例如，上市公司的質量問題；證券交易制度問題；市場過度投機問題；政府對市場的干預和宏觀調控政策存在著失當或失效問題等，這些都是造成我國證券市場異常波動的原因。這些波動對廣大投資者帶來巨大投資風險及經濟損失的同時，更對我國的金融體系和國民經濟造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化，然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財方式之一。但是風云變幻的證券投資對于廣大投資者來說依然難以把握，使投資者面臨獲投資結果的極大的不確定性。
一般而言，證券投資風險是指投資者投資本金遭受損失的可能性。風險是由于未來的收益的不確定性，實際收益與預期收益出現偏離，從而造成損失。
證券投資的風險一般可分為系統風險與非系統風險。
（一）系統風險。
證券投資的系統風險是指那些對所有的上市公司產生影響的因素引起的風險，比如因經濟、政治及整個社會環境變化所引起的證券價格的波動都屬于此類風險。就目前我國證券市場而言，大致有如下幾種：
1.利率風險。這是指利率變動，出現貨幣供給量變化，從而導致證券需求變化而使證券價格變動的一種風險。一般而言，因利率下降引起股價上升或因利率上調引起股價下跌。
2.市場風險。這是指證券市場本身因各種因素的影響而引起證券價格變動的風險。證券市場瞬息萬變，直接影響供求關系，包括政治局勢動蕩、貨幣供應緊、政府干預金融市場，投資者心理波動以及大投機者興風作浪等，都可以使證券市場掀起軒然大波。
3.政策風險。各國的金融市場與國家的政治局面、經濟運行、財政狀況、外貿交往、投資氣候等息息相關，國家的任一政策的出臺，都可能造成證券市場上的證券價格的波動。
4.其他系統風險。除了上述風險之外，還存在其他一些風險如匯率風險，入市資金結構風險等。
（二）非系統風險。
非系統風險，是指某些微觀不確定因素的發生對某一個或幾個證券的收益產生影響所帶來的風險。這些微觀不確定只對個別公司或企業產生影響，通常與整個證券市場的價格變動不存在系統性、全局性關聯。非系統風險主要有如下幾種：
1.信用風險。它是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。信用風險實際上揭示了發行者在財務狀況不佳時出現違約和破產的可能，它主要受證券發行者的經營能力、盈利水平、事業穩定程度等因素的影響。
2.經營風險。指上市公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現失誤導致企業虧損而帶給投資者投資損失的可能性。造成經營風險的因素有諸如項目投資決策失誤、市場預測不準以及技術更新不及時等。在市場經濟條件下，任何企業都有經營失敗的可能性，因此這種風險是始終潛在的。
3.財務風險。財務風險是指企業資本結構不合理所造成的風險。負債經營是現代企業常用的一種經營手段。一般來講，債務資本比例越高，財務杠桿作用就越大，但同時也要看到負債經營不利的一面，由于負債需要支付固定的利息，當企業利潤下降時，帶給投資者的收益就將大幅度減少。因此，如果企業負債過量，造成資本結構不合理，那么相應所蘊含的財務風險就越高。
下降。
5.技術風險。指技術開發方面的各種不確定因素，如技術難度、成果成熟度、與商品化的差距、開發周期、技術壽命期等造成的投資風險。
除了上述幾種特殊風險外，常見的造成非系統風險的因素還有諸如自然災害以及不利于某一公司或企業的特殊事件的發生等等。
二、證券投資風險影響的因素。
證券投資給人帶來收益的同時也伴隨著一定的風險。證券投資風險的因素分析在證券投資活動中起著重要的作用。證券投資的風險因素很多，但最主要的是經濟因素。風險因素共同作用的結果，或直接表現為證券投資不能盈利甚至不能收回本金（主要指債券），或間接表現為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。證券投資風險既包括證券本身規律體制的風險，又包括人為因素的風險。因此，對證券投資風險因素的認識有利于監管機構制定合理的證券制度，也有利于投資者做出正確的投資決策。
（一）市場風險影響因素。
市場利率的變動會引起證券價格變動。利率與證券價格呈反比變化，即利率提高，證券價格水平下降，利率下降證券價格水平上漲。
上漲。
（三）投資者層面風險影響因素。
證券投資風險究其實質是投資者遭受損失的可能性和損失的大小，它源于證券市場內外各因素未來的不確定性，投資者本身的行為也會帶來一定的風險。
1.過度自信導致的非理性投資行為。證券市場是一個典型的導致過度自信的場所，投資者會由于過度自信而影響他們對會計信息的正確研判。
2.風險偏好導致的非理性投資行為。不同的投資者對待風險的態度是不同的，主要可分為風險厭惡、風險中性以及風險喜好型投資者。通常風險喜好型投資者會把相同的資產組合的確定等價報酬率定得比無風險投資的報酬率要高，使得他們更傾向于選擇資產組合而不是無風險投資。
3.從眾心理導致的非理性行為。在證券市場中，投資者往往不是基于自己對收益和風險的預測，而是通過猜測和跟隨別人的行為來買賣股票，這就是通常所說的股票市場的從眾行為。而從眾心理導致的非理性的投資行為，則使客觀存在的投資風險成為事實。
證券投資是一種風險投資，在證券投資過程中，為了盡可能避免各種風險，獲得最大的投資收益，投資者必須對投資風險有充分認識，學會衡量投資風險的方法，采取相應的防范措施，將證券投資的風險減少到最低限度。
證券投資風險的規避主要從兩個方面來考慮，一是政策制定者要推出合理的規則，盡量減少風險；二是投資者要保持清醒的頭腦，認清市場本質，把投資風險降到最低限度。
（一）系統性風險的防范。
對于證券投資監管機構而言，系統性風險可以從制度創新、提高上市公司質量、完善監管體系三個方面防范和化解，提倡誠信并幫助投資者樹立理性投資的觀念。
對于投資者，系統風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防范，但可以通過控制資金的投入比例等方式，減弱系統風險的影響。
（二）非系統性風險的防范。
證券投資非系統風險可以通過多種證券投資組合分散和降低。投資組合分散風險的原理在現代金融市場得到了廣泛應用。投資者一般應先分析各證券的收益與風險結構，通過對行業發展前景、公司經營狀況和財務狀況的分析與研判，再結合其市場表現，選擇出具有潛力的投資品種構建投資組合。
1.投資對象分散化。投資者可將資金分散于債券與股票，而且在購買股票時選擇購買不同行業和不同企業的股票，從而避免因某一行業或企業不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。不同地區的企業會受所在地區的經濟狀況、市場、稅賦以及政策等諸多因素的影響，經營業績會相當懸殊，其股票在市場上的表現也會有一定差異。
3.投資期限分散化。在投資期限上采取分散方式，就是將資金分成若干部分分別進行長期投資、中期投資以及短期投資，這樣，可以減少經濟不景氣或股市行情大起大落所帶來的損失。
1.證券投資市場各種風險產生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結果。所以我們對證券投資的風險分析不應采取一因一果的分析方法，而應采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風險中，系統的風險是不能通過分散投資加以避免的，而只有非系統性的風險，才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對證券投資風險形成的原因進行了深入的分析，并提出了相應的防范措施，對保護投資者的利益有重要意義。
參考文獻。
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作者簡介：陳寧（1962-），南方黑芝麻集團股份有限公司工程師，華中科技大學研究生班，研究方向：經濟學、證券。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇五
摘要：本文對我國證券公司存在的投資風險情況進行分析，總結國內外證券公司發展現狀。通過對我國證券公司可以選擇的投資風險控制方法進行簡單描述，針對證券監管部門嚴格控制證券公司投資風險的方式方法，給出相關政策性意見和建議。
關鍵詞：證券公司；投資風險；監督管理。
一、證券公司存在的主要投資風險。
1、證券經紀業務風險。
證券經紀業務是證券公司傳統的主營業務之一，證券經紀業務收入占證券公司總收入的比重較高，交易傭金是經紀業務的主要收入來源。我國證券市場屬于新興市場，證券投資者的投機心理普遍較強，偏好頻繁地進行交易，市場換手率較高，但今后隨著機構投資者隊伍的不斷壯大和投資者投資理念的逐步成熟，市場換手率可能有所下降。此外，2002年5月以來，國家有關主管部門對證券交易傭金管理采取的措施，主要是對經紀業務傭金費率實行設定最高上限并向下浮動。依據我國目前相關法規，證券公司經紀業務傭金采用最高上限向下浮動制度。隨著證券經紀業務在未來競爭愈加激烈，證券行業傭金率存在下降的趨勢。
2、投資銀行業務風險。
投資銀行業務主要包括股票、可轉換債券、公司債和企業債等有價證券的保薦或承銷、企業重組、改制和并購財務顧問等。承銷業務受市場和政策的影響較大，在我國證券市場采用發行上市保薦制度的情況下，許多證券公司存在因未能勤勉盡責、盡職，調查不到位，招募文件信息披露在真實、準確、完整性方面存在缺陷而受到證券監管機構處罰的風險。
3、自營業務風險。
自營業務主要涉及股票市場、債券市場、基金市場以及金融衍生品投資等。我國股指期貨已于2010年4月8日正式推出，股指期貨的推出給投資者提供了套期保值、風險管理的手段。但是總體而言，我國資本市場金融工具尚不完善，因此證券公司無法通過投資組合完全規避市場風險。證券公司在選擇證券投資品種時的決策不當、證券買賣時操作不當、證券持倉集中度過高、自營業務交易系統發生故障等，也會對自營業務產生不利影響。由于法人治理結構不健全和內部控制不完善等原因，我國上市公司的運作透明度仍有許多方面有待改善，上市公司信息披露不充分、甚至惡意欺騙中小投資者的事件時有發生，上市公司的質量不高也會給證券公司的自營業務帶來風險。
4、信息技術系統風險。
證券公司經紀業務、自營業務和資產管理業務高度依賴于信息技術系統能否及時、準確地處理大量交易、并存儲和處理大量的業務和經營數據。如，信息技術系統和通信系統出現故障、重大干擾等因素，將會使公司的正常業務受到干擾或難以確保數據完整性。
隨著網絡信息技術在證券行業的廣泛應用，且伴隨著證券公司的業務創新不斷深入，券商使用的網絡環境是否安全可靠，網絡交易的廣泛運用是否便捷高效，變得越來越重要。但證券公司對此的風險控制以及抗風險能力仍不容樂觀。
我國證券公司投資風險主要是由證券公司在主營業務的擴展過程中引起的，證券公司投資風險控制的重點也應當從這些主營業務中來進行。
1、證券經紀業務風險控制。
證券經紀業務是我國證券公司收入的主要來源，約占公司總收入的半數以上，因此證券公司經紀業務風險控制就顯得額外的重要。由于券商的經紀業務只需要提供交易時類似交易通道的服務，盈利模式相對而言較為簡單，因此其投資風險的控制重點則在于怎樣加強證券公司營業部門的競爭和盈利能力的同時，還需不斷增加經紀業務總量的市場占有率，其中還包括證券公司擅自挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產的情況。
2、證券投資業務風險控制。
證券投資業務是證券公司最主要的投資盈利方式，也是風險最大的投資業務。由于證券投資業務隨意性較大，對投資人的要求較高，因此風險控制的重點就在于建立完善其內控制度，杜絕內幕交易、保密不嚴謹等現象的發生；同時，控制證券投資業務的規模，防止規模過大而失控，堅決在證券投資形成虧損時立即止損，防止坐莊等操縱市場的違法行為發生；在保證盈利能力的同時，及時調整好投資業務操作人員的心態，以保持最佳投資狀態為證券公司獲取收益。為確保證券公司投資的收益性、安全性與流動性，公司所有的投資項目都必須經過縝密的基本面分析和技術分析。
3、創新業務風險控制。
隨著針對證券公司投資的各項政策和制度的不斷完善，證券公司的業務范圍越來越廣，其中包括股指期貨、權證、融資融券等金融衍生產品，這就需要證券公司樹立良好的創新機制；研發出更多能夠適應于整個金融市場的投資產品；同時，確保創新產品能夠在未來的市場競爭中獲取較穩定收益，促進證券公司投資動力。
三、我國證券公司投資風險防范措施。
1、強化外部監管體系。
我國證券市場經過十多年的不斷發展與探索，已經具備了一定的管制規模，在完成股權分置改革以后也逐步與國際市場接軌。雖然已經日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規、部門規章、自律規則四個層次的法律法規體系，然而這一發展卻沒有對證券公司的投資行為形成有效的監管體系，導致各種違規的投資與管理行為在各證券公司中普遍存在。
之所以證券公司的種種違規行為并沒有受到證券監管機構的有效控制，一是由于當時的我國證券市場正處于發展的初期，證券監管機構強調的是鼓勵證券市場發展，能夠在很大程度上幫助證券公司企業度過創業的困難期；二是由于當時的證券市場缺乏完備的監管體系和有效的監管手段，不利于證券公司投資的種種風險越積越多，最終證券市場行情低迷時集中暴發，導致當時有大量的證券公司破產倒閉。近年來，證券監管機構（證監會）也在不斷地尋求更加成熟的證券投資監管手段，加強對證券監管法律法規體系的重視與完善。要加快出臺《證券法》的實施細則，以便細化法律條款，增強法律的可操作性，并填補一些《證券法》無法監管的空白。這樣既有利于證券公司的發展，又能夠有效地控制證券公司投資的風險。
2、完善風險控制體系。
制定風險管理策略，建立健全涵蓋風險的全程控制的制度體系是當前我國證券公司防范投資風險的首要任務。根據不同的業務分布、風險程度和控制水平，采取不同的風險控制策略。特別是實施五大集中管理模式，則更加有利于從制度上和技術上有效地控制投資風險，便于對某些新增的或有所變動的主要投資風險進行綜合點評。隨著五大集中交易的實施和第三方存管的不斷推行，證券公司的投資風險也在發生轉移，因此需格外關注集中交易和創新業務領域的決策、管理和操作風險，通過完善制度體系，控制信息系統安全性、穩定性、可靠性以及其他綜合風險。
證券公司投資風險控制體系的指標設計必須遵循全面性原則、重要性原則、層次性原則和可操作性原則。由于證券公司風險控制的復雜性，其指標體系是一個多指標體系，只有運用層次化結構對指標進行分層，通過同一層次各類指標間的兩兩分析比較，才能合理確定各指標的權重，最終達到風險控制的目的。
3、開辟證券公司融資新渠道。
我國證券公司由于沒有合法的大規模融資的渠道，因此證券公司只能接受成本較高的委托理財資金，這樣一來證券公司的投資風險將會越來越大，建立新的融資渠道是當前證券公司為化解其各種投資風險的最佳策略，也是必須落實的解決方案。一是我國證監會可以根據實際情況，適當降低證券公司上市的條件。在我國眾多的證券公司中，只有那么幾家發行上市，數量明顯少于國外上市的證券公司且有很大差距。因此，降低上市的條件，使更多的證券公司能夠上市是我國證券行業發展的當務之急。這樣一來，即使出現問題也能夠將問題反映在明處，避免證券公司出現投資管理的黑洞。二是設立證券金融公司。目前，按照分業經營管理的模式，要想在資本市場與貨幣市場之間架起一座橋梁，同時又要起到防范風險的作用，證券金融公司將會是目前較好的運營模式。
參考文獻：
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[3]谷秀娟。淺談證券公司自營業務風險防范。中國證券期貨，2010.10.
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證券投資分析論文（熱門16篇）篇六
經過了大半學期的證券投資學分析的學習，讓我對證券投資有了初步的了解。我們知道證券投資是指投資者（法人或者是自然人）購買股票，債券，基金等有價證券及這些有價證券的衍生品，以獲得紅利，利息及資本利得得投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式這是我對證券投資的第一印象，不過這點了解可以說是皮毛中的的皮毛，如果說用來投資證券或者是分析走勢，那是遠遠不夠的。
然而，就這門課程而言當我們初次接觸時，抱著這樣一種心態，學完它最基本的我們可以自己炒股了，以后可以自己進行合理理財和投資了。當初想法挺簡單了，但直到慢慢的接觸到這門課程時才體會到學什么都不是一蹴而就的，尤其是接觸到股票想炒股更不是一兩天就可以掌握的還需要我們修煉內功才行。并且眾所周知，股市是國家經濟的晴雨表，它與國家經濟密切相關，隨著中國經濟的發展，中國證券市場飛速發展，近年來“炒股熱流”席卷全中國。投資者一旦進入股市，盈虧乃兵家常事，要投資就應該有個好的投資理念和健康的投資心態。再者，做股票的功夫同樣不是靠眼睛天天瞄著電腦，耳朵聽著各種不明真偽的小道消息所能得到的，它需要我們在盈盈虧虧中不斷總結經驗。
但學期了這么長時間了，雖然實際操作不行可理論還是懂一些的，所以在此就對證券投資學的一些理論和認識作一些自我的闡述，主要從以下幾個方面進行闡述：首先是證券投資學的基本概念；其次是我對證券投資學的認識；最后是證券投資學對我的啟發。
證券投資已成為當今世界經濟發展的主流手段，也逐漸的成為一種理財的趨勢，越來越多的人參與其中，作為現代社會新生代的我們，更應該去主動掌握證券投資學的知識，不過這種知識并不僅僅局限于書本知識，更多的應該是實際的參與，因為理論只有實際操作化，才能驗證其可行性，同時在實踐中在總結出符合自身的切實可行的理論。
在介紹證券投資學之前，我們先將證券投資學進行拆分，分別介紹一下證券和投資的概念，因為它們是證券投資學的主體和手段。證券是各類記載并代表一定財產所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人或第三方當事人有權按照證券記載的內容獲得相應權益的憑證。股票,國債，市政債券，基金證券，票據，提單，保險單，存款單等都是證券。而投資是為獲得可能的不確定性的未來值做出的確定的現值犧牲。
從以上的兩個概念中我們再總結出證券投資的定義：證券投資是指投資者（法人或者是自然人）購買股票，債券，基金等有價證券及這些有價證券的衍生品，以獲得紅利，利息及資本利得得投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。證券投資學中最重要的內容莫過于證券投資分析。證券投資分析的意義：
1.有利于提高投資機會和投資對象的選擇合理性；
2.有利于提高投資者進行投資決策的科學性；
3.有利于降低投資者的投資高風險；
證券投資分析的主要方法分為兩種，基本分析與技術分析。基本分析是指證券投資人員根據經濟學，金融學，財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值的基本要素如宏觀經濟指標，經濟政策走勢，行業發展狀況，產品市場分布，公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。技術分析是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，運用圖表，形態，邏輯和數學的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規律，并據此預測證券市場的未來變化趨勢的技術方法。
經過這個學期學習，我知道了什么是證券，證券的分類，證券市場的基本功能、融資結構、資源配置、發行方式、發展前景等；了解了股票、債券和基金的定義及它們的運作方式。并能更清楚更直觀的從發展前景及當前數據對它們進行一系列的分析，從而做出我們這些初學者的判斷。這其中包括對各種證券投資的收益性、流通性、風險性、流通行、價格的波動性和伸縮性的分析、評價和預期以及宏觀經濟、政治事件、法律規范、軍事沖突、傳統文化、自然條件、市場波動等各種因素對證券市場價格的的影響。在股票方面，我學會了市盈率、發行價、股票面值、股票市價等的計算，并對股票的價格指數有所了解；在債券方面，學會了對債券的終值、現值、股利貼現估價，市盈率估價等的計算；在基金方面也初步了解了一些價值分析技巧。而以上這些都是進行證券投資必備的基礎知識，若想要更深層次的發展還有待進一步的學習，對證券市場技術分析的學習。
雖然我們現在還沒有投資的本錢，但老師讓我們關注每天的大盤走勢練習虛擬投資，從而慢慢來豐富和提升自己投資能力。那么在真正的投資過程中又要注意哪些，要進行哪些因素的分析呢。我個人認為應該從以下方面著手。首先選擇一家上市公司作為自己的投資對象。然后對這家公司的整體情況進行分析，判斷公司的當前運營情況和今后的發展潛力。這些分析包括行業競爭力的分析、財務狀況的分析、高層管理能力的分析、現金流量的分析、市盈率模型的分析、資產基準模型分析和市場模型分析，根據分析結果對這些因素進行綜合的評估，從而制定投資的大致方向。接下來要做的就是投資了，投資對于我們來說一般都是短期的行為，因此我們更應該注重的是技術分析。在這過程中常用到的理論包括以下幾種。第一，k線理論，了解k線的含義，通過單根k線或多跟k線組合來預斷股市近期走向。第二，切線理論，證券市場有順應潮流的問題，“順勢而為”是被投資者廣泛認同的一項投資準則。想要了解大勢的發展方向就得進行趨勢分析，如用支撐線、壓力線、趨勢線、軌道線、黃金分割線、百分比線等線形進行分析，從而判斷股票的走勢。第三，形態理論，通過研究價格所走過的軌跡來研究價格曲線的各種形態，進而做出判斷。當然這些都僅僅是理論，實際運用起來的時候就沒這么簡單了，所以我們才要更加注重實戰訓練，從實戰中得出經驗，最終樹立相對正確的投資觀。
學習證券投資知識要抱著一顆平常心，注意循序漸進，不要期望過高恨不得立馬學會所有的證券投資知識和技巧，使自己很快成為一名證券投資的高手，這是不可能的。如果以這種心態來學習，這本身就是一種焦慮的表現。我們一定要注意不能扭曲學習投資的動機。
所謂一口氣吃不成胖子，學習證券投資就像學游泳一樣，你剛學的時候只能是學會如何讓自己漂起來，并盡量讓自己少嗆水，而不可能剛一學就馬上成為泳池里的黑馬。
學習證券投資，還要注意一個問題，那就是這種學習固然有助于提高你的自信，但要明白過猶不及的道理。如果你想要攬盡天下所有的投資建議和技巧，再整合為一，成為你在證券投資市場取勝的獨門法寶，你就會發現自己被淹沒其中而難以自拔，就會讓自己感到痛苦不堪。因為證券投資市場的理論、技巧和成功的經驗非常多，而這些東西常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，也是不可能的。
學習證券投資的正確方法是：從書籍中了解一些基本知識和操作方法，然后用少量的資金進行投資，并嚴格按既定的程序進行操作，逐步建立起對證券投資的感性認識，并逐步積累證券投資的經驗。在學習證券投資知識及實際的操作過程中，投資者始終要注意一點，那就是要規避風險、注意安全。就像有的投資專家所說的:“走入股市，最要緊的是要學會自我保護。”要增強投資的安全性，在開始進入證券投資市場時，就要善于選擇一些比較穩妥、有較高安全性的投資品種進行投資，這樣才能使自己在剛進入市場時不至于受到市場過于劇烈的沖擊，從而能保持一個較為平和與良好的心態。
綜上所述，通過這一學期證券投資的學習，我認識到在股市中該從哪方面看問題，該怎樣克服自己的缺點。雖然自己的結論多么膚淺，但我最起碼知道入市所應該具備的條件與素質，并且自己對證券投資的愛好給自己不斷探索做了催化劑，我認為炒股要看自己的技術，還要看自己的心態，還要看自己對事情的分析，看自己對股市的遠見，這猶如我們做人一樣，猶如我們為人處世一樣，當你以一種好的心態努力去做一件事，總會有所收獲的。最后還要特別感謝老師的悉心教導。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇七
摘要：人們可以從證券市場獲利，同時也不可避免存在著一定的風險。
每個投資者必須掌握一定的金融投資基礎知識，同時也必須掌握一定的證券投資分析方法，這樣才能了解市場上證券的價格變動規律。
投資者可以按照價格技術指標和變動因素，選擇恰當的買賣時機。
筆者根據相關工作經驗，主要探析證券投資分析方法，供大家參考和借鑒。
在我國證券投資理財業務中，存在著收益高和風險大的特點。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇八
證券投資分析課程經過幾年的試點教育探索，在教學設計、教學過程監控和評價、教學目標與考核相結合、培養學生的分析問題和解決問題的能力方面進行了探索，取得了一定的效果。主要的經驗總結匯報如下：
（一）以問題解決為中心的教學內容設計教學內容的設計是課程教學改革的關鍵。
證券投資分析課程以“學生為中心”的教學內容設計，體現為根據學生的需求，分析學生的教學問題，把實現學生問題的解決，學習能力、實踐能力、溝通能力和創新能力的提高為目標，并依據所規定的`總教學目標，逐步確定出各級子目標即我們希望學生掌握的知識和具備的能力。針對本課程的特點和遠程開放教育學生的情況，我們根據知識、能力、成果、態度這幾方面確定了本課程的教學目標。
1、知識和觀點。通過本課程的學習，要求學生掌握基本分析和技術分析兩種分析方法的區別和聯系、方法的選取、分析的內容、技術指標的內涵等。同時系統地掌握證券投資功能、基本證券商品交易、金融衍生商品交易的市場運作、證券市場的監督等。
2、能力。通過本課程的學習，提高學生自主學習的能力、溝通能力、分析能力、實踐能力。要求學生利用基本分析和技術分析平臺，運用這兩種分析方法來分析投資品種和時機、上市公司的素質等問題；運用證券投資風險衡量與分析來預測風險；通過上市公司購并及運作分析，發現購并運作機制中存在的問題。在此基礎上，掌握證券投資的技巧，提高證券投資的分析問題和解決問題的能力。
3、成果。通過本課程的學習，學生在掌握基本知識、基本推理能力、基本技能的基礎上能夠創造出實際的成果。如進行實際的投資操作，并且有所收益；能撰寫一個成功的調查報告。
4、態度。通過有效的教學和評價，最終實現學生自主學習能力的提升和學習興趣的提高。
依據教學目標設計教學內容，并把教學內容置于一定的“情境”下，通過聯系實際的媒體資源、應用軟件的實際操作訓練，把真實問題置于一定的情景下進行學習。學習的過程，就是解決實際問題的過程，問題解決構成了學習的核心教學目標。學生可以根據自己的需要自主地學習，根據自己的需要建構知識體系。證券投資分析課程教學內容設計模式的思路是：證券投資分析的教學目標-----問題探討----實際應用。通過這個知識系統的學習，讓學生掌握了基本知識、基本技能，提高了學生分析問題和解決問題的能力。建構了“知識學習分析問題解決問題思考問題”的教學模式，創設了民主、開放、活潑的學習情境，體現了學生學習的主動性、靈活性和創造性，實現了遠程開放教育教與學的自主性、指導性和服務性。
（二）“玻璃魚缸”式的討論設計。
證券投資分析這門課程涉及的知識面廣、能力要求高。要學好證券投資分析這門課程，學生應具備扎實的理論知識，寬厚的專業素養（如經濟學、數學、財務管理、投資學、金融市場學等基礎知識），廣泛的非專業興趣，熟練的工具性技能，較強的現代金融業務能力與創新能力。這門課程的學習，學習者要能以一種更為積極的、探究式的模式進入學習狀態，那么學習的過程將更為有效。對于這門課程的教學，我們首先在教學設計表中，設計好學生要進行探究的主題，然后讓學生針對主題，尋找教學材料，進行討論分析、推理，一般我們采取3-4個小組參與同一問題的解決，在其中一小組開始工作的同時，其他小組觀察、傾聽該組對問題的解決方法、途徑及問題解決的技巧，發現其中的優點與不足之處，并思考更好的解決方法，在討論時闡述自己的觀點。最后全班共同商討解決問題的辦法，將注意力有效地集中在目標問題解決上。
通過這種探究式學習達到強化知識遷移，提高學生發現問題、分析問題、解決問題的能力，最終實現我們的教學目標。
（三）實踐能力和創新能力培養的設計。
現代教育理論突出了“以學生為中心”的新理念，現代教育技術應用到課堂教與學活動中，在教學內容的安排、教學情景的創設、教學手段和方法的選擇、教學資源的運用等方面注重發揮學生學習主體的參與性，提高學生的實踐能力和創新能力。證券投資分析課程具有實踐性強和與實際生活聯系密切的特點，針對這一特點，我們利用了多媒體手段和計算機網絡功能，引導學生把課堂理論運用到實際中進行學習。通過聯系實際的社會調查、小組討論、應用軟件的實際操作訓練，以完成實踐任務的方式，培養學生的能力。如在投資操作中要求學生針對操作結果撰寫投資分析報告。投資分析報告要從影響投資的因素進行綜合分析，針對自己的投資結果，分析成功和失敗的原因，提出解決方案。從分析報告中，老師可以發現學生所學知識的深度和廣度以及分析問題、解決問題的能力。在這一過程中，學生可以自主選擇學習資源和實際操作過程，在課程的學習中充分發揮了學生建構知識的自主性，同時讓學生有多種機會在不同的情境下去應用他們所學的知識，再根據自身行動的反饋信息來形成對客觀事物的認識和解決實際問題的方案。
（四）形成性考核過程監控的創新設計。
學生在學習過程中，是否完成了教學目標，是否能積極自主的學習，這就要對教學活動的過程及其結果進行測定、評價。通過客觀、科學的評價，教學設計工作將不斷得到檢驗、修正和完善，學生的學習積極性得到提高。遠程教育中最難以掌握的是形成性教學過程中學生的自主學習過程和教學評價問題。它能及時了解階段教學的結果和學生學習的進展情況、存在的問題，因而可據此及時調整和改進教學工作。形成性評價在教學過程中用得最頻繁，但是由于學生進行的都是自我建構的學習，如何客觀公正地對他們學習的過程和結果作出評價就變得相當困難。我們認為可以通過讓學生去實際完成一個真實任務（問題解決）來檢驗學生學習結果的優劣。所以，在證券投資分析課程的教學中，我們設計了自動記錄和評價功能的操作軟件，要求輸入學號、姓名,讓學生進行自主學習，學習的結果將保存，操作結果學習系統會自動記分。這樣可以將學生形成性學習過程操作的情況如實地記錄下來，并將記錄學生成績的文件通過e-mail或拷盤復制，再利用特別編制的成績解讀軟件就可掌握該學生的形成性學習過程。這樣達到對遠程開放教育學生實行全過程的監控。
課程考核的目的不僅是要給學生定一個分數、評定學生的能力等級,更重要的是幫助我們準確地發現學生的需要,追蹤并促進學生達標的過程,鼓勵學生為取得優異的成績而做出的努力,利用正確的考評來幫助學生樹立自信心,幫助他們學習更多的知識,促進學業上的成功，實現我們的教學目標。所以該課程的考核采取了多種考核形式，具體設計了多種考核方式和手段，有選擇性反映考核、論述式考核、表現性考核、交流式考核等；各種考核方式相互配合，互為補充，全面檢測和評價學生的學習過程、學習行為和學習成果，實現該課程的教學目標。如通過終考的選擇性反映試題、案例分析、自主命題、綜合論述，考核學生對知識的理解、掌握、運用情況；通過形考的網上學習，考核學生自主學習及獲取知識的能力；通過形考的軟件操作、社會調查報告和投資分析報告這種表現性的考核，測評學生的投資操作能力、分析推理能力；通過交流式的考核測評學生的分析能力和創新能力。下面是教學目標和考評方式的組合情況表：
教學目標和考評方式的組合教學目標選擇性反映論述式表現性交流式（比例）/考核形式知識和觀點選擇練習題比較、綜合分自主命題（終小組討論、課堂（20%）（形考和終析論述題（形考）發言（形考）考）考和終考）能力（推理案例分析、（形實際的投資操小組討論時對別能力、技能）考和終考）作（形考）。人的評價（形考）30%成果（30%）投資分析報有效的投資結對投資結果的交告、社會調查果和分析報告流（形考）報告（形考）（形考）態度（20%）網上調查測網上行為統計面對面交流（形評（形考）（形考）考）我們依據本課程的教學目標，針對特定的對象，結合學科人才培養要求，設計科學的考核形式、內容和標準，達到提高學生的自主學習能力，溝通能力、實踐操作能力、綜合分析能力和創新能力的目的。
1、提高了學生的參與度。通過教學研討，統一了該課程的教學目標，形成了有效的課程教學改革模式，提高了學生的學習效果。
2、提高了教學監控的時效性、有效性。開發的教學課件里有自動評判功能考核平臺，對學生的學習過程進行了自動記錄和考核，極大地方便了教師對題目的批閱，更重要的是及時對學生的學習情況進行了監控，有利于教師及時調整教學。
3、增強了學生的能力。通過小組討論、實踐操作、社會調查等實踐活動的實施，學生不僅掌握了實際操作技能，而且提高了自主學習能力、溝通能力，在學習上得到全面的地發展，并培養了學生的探索創新能力。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇九
基金托管人：中國建設銀行。
目錄。
一、前言。
二、釋義。
三、基金合同當事人。
四、基金發起人的權利與義務。
五、基金管理人的權利與義務。
六、基金托管人的權利與義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
八、基金份額持有人大會。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
十、基金的基本情況。
十一、基金的設立募集。
十二、基金合同的成立與生效。
十三、基金的申購與贖回。
十四、基金的非交易過戶。
十五、基金的轉托管。
十六、基金資產的托管。
十七、基金的銷售。
十八、基金的注冊登記。
十九、基金的投資。
二十、基金的融資。
二十一、基金資產。
二十二、基金資產估值。
二十三、基金費用與稅收。
二十四、基金收益與分配。
二十五、基金的會計與審計。
二十六、基金的信息披露。
二十七、基金的終止與清算。
二十八、業務規則。
二十九、違約責任。
三十、爭議處理。
三十一、基金合同的效力。
三十二、基金合同的修改與終止。
三十三、基金發起人、基金管理人和基金托管人簽章。
一、前言。
為保護基金投資者合法權益，明確基金合同當事人的權利與義務，規范基金運作，依照《證券投資基金管理暫行辦法》(以下簡稱“《暫行辦法》”)、《開放式證券投資基金試點辦法》(以下簡稱“《試點辦法》”)和其他有關規定，在平等自愿、誠實信用、充分保護基金投資者合法權益的原則基礎上，訂立《_____-道瓊斯88精選證券投資基金基金合同》(以下簡稱“本基金合同”)。自20xx年6月1日起，本基金合同同時適用《中華人民共和國證券投資基金法》之規定，若本基金合同內容存在與該法沖突之處的，應以該法規定為準，本基金合同相應內容自動根據該法規定作相應變更和調整。屆時如果該法和/或其他法律、法規或本基金合同要求對前述變更和調整進行公告的，還應進行公告。
本基金合同是規定本基金合同當事人之間基本權利義務的法律文件。本基金合同的當事人包括基金發起人、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。基金發起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同簽訂并生效之日起成為本基金合同的當事人。基金投資者自取得依據本基金合同發行的基金份額時起，即成為基金份額持有人。本基金合同的當事人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。
_____-道瓊斯88精選證券投資基金(以下簡稱“本基金”)由基金發起人按照《暫行辦法》、《試點辦法》、本基金合同及其他有關規定設立，并經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)批準。
中國證監會對本基金設立的批準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人保證依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但由于證券投資具有一定的風險，因此不保證本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益。
二、釋義。
本基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指_____-道瓊斯88精選證券投資基金；
3、招募說明書：指《_____-道瓊斯88精選證券投資基金招募說明書》;。
4、中國證監會：指中國證券監督管理委員會；
5、銀行監管機構：指中國人民銀行及/或中國銀行業監督管理委員會；
6、《證券法》：指《中華人民共和國證券法》;。
7、《合同法》：指《中華人民共和國合同法》;。
8、《基金法》：指《中華人民共和國證券投資基金法》;。
11、元：指人民幣元；
13、基金發起人：指_____基金管理有限公司；
14、基金管理人：指_____基金管理有限公司；
15、基金托管人：指中國建設銀行；
19、投資者：指個人投資者、機構投資者及合格境外機構投資者；
23、基金份額持有人大會：由基金份額持有人按照本《基金合同》之規定參加的會議；
27、存續期：指本基金合同生效至終止之間的不定期期限；
28、工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日；
29、認購：指在本基金設立募集期內，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
30、申購：指在本基金合同生效后的存續期間，投資者申請購買本基金基金份額的行為；
35、銷售代理人：指接受基金管理人委托代為辦理本基金銷售業務的機構；
36、銷售機構：指基金管理人及銷售代理人；
37、基金銷售網點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售代理人的代銷網點；
38、指定媒體：指中國證監會指定的用以進行信息披露的報紙、互聯網網站；
40、開放日：指為投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日；
41、t日：指銷售機構在規定時間受理投資者申購、贖回或其他業務申請的日期；
44、基金資產凈值：指基金資產總值減去基金負債后的價值；
46、標的指數：指本基金投資組合跟蹤的對象指數，本基金以道瓊斯中國88指數為標的指數，但基金管理人可以按照本基金合同規定的程序變更標的指數。
48、不可抗力：指本合同當事人無法預見、無法克服、無法避免且在本合同由基金發起人、基金管理人、基金托管人簽署之日后發生的，使本合同當事人無法全部或部分履行本協議的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發停電或其他突發事件、證券交易場所非正常暫停或停止交易等。
三、基金合同當事人。
(一)基金發起人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：_______。
總經理：_______。
成立日期：_______年_______月_______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[______]_____號。
經營范圍：發起設立基金；基金管理及中國證監會批準的其他業務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續期間：持續經營。
(二)基金管理人。
名稱：_____基金管理有限公司。
注冊地址：__________________________________。
辦公地址：__________________________________。
法定代表人：______。
總經理：______。
成立日期：______年______月______日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[______]______號。
經營范圍：發起設立基金；基金管理及中國證監會批準的其他業務。
組織形式：有限責任公司。
注冊資本：______元人民幣。
存續期間：持續經營。
(三)基金托管人。
名稱：中國建設銀行。
注冊地址：北京市西城區金融大街25號。
辦公地址：北京市西城區金融大街25號。
郵政編碼：100032。
法定代表人：張恩照。
成立日期：1954年10月1日
基金托管業務批準文號：中國證監會證監基金字[1998]12號。
組織形式：國有獨資。
注冊資本：851億元。
存續期間：持續經營。
經營范圍：吸收人民幣存款；發放短期、中期和長期貸款；辦理結算；辦理票據貼現；發行金融債券；代理發行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業務；提供保管箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國際結算；同業外匯拆借；外匯票據的承兌和貼現；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；發行和代理發行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發行；代理國外信用卡的發行及付款；資信調查、咨詢、見證業務；經中國人民銀行批準的委托代理業務及其他業務(包括工程造價咨詢業務)。
(四)基金份額持有人。
基金投資者自依法或依基金合同、招募說明書或公開說明書取得基金份額即成為基金份額持有人和基金合同當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認和接受。基金份額持有人作為基金合同當事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。
四、基金發起人的權利與義務。
(一)基金發起人的權利。
1、申請設立基金；
2、法律、法規和基金合同規定的其他權利。
(二)基金發起人的義務。
1、遵守基金合同；
2、公告招募說明書；
3、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
4、基金不能成立時按規定退還所募集資金本息、承擔發行費用；
5、法律、法規和基金合同規定的其他義務。
五、基金管理人的權利與義務。
(一)基金管理人的權利。
4、根據本《基金合同》規定銷售基金份額；
5、提議召開基金份額持有人大會；
6、在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
9、在《基金合同》約定的范圍內，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；
10、根據國家有關規定在法律法規允許的前提下依法為基金融資；
11、依據本《基金合同》的規定，決定基金收益的分配方案；
13、法律、法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制訂的其他法律文件所規定的其他權利。
14、法律法規及基金合同規定的其他權利。
(二)基金管理人的義務。
1、遵守基金合同；
2、自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產；
5、配備足夠的專業人員進行基金的注冊登記或委托其他機構代理該項業務；
8、接受基金托管人依法進行的監督；
9、按照規定計算并公告基金份額凈值；
12、按基金合同規定向基金份額持有人分配基金收益；
14、不謀求對上市公司的控股和直接管理；
16、編制基金的財務會計報告；
17、保管基金的會計賬冊、報表、記錄20xx年以上；
19、參加基金清算小組，參與基金資產的保管、清理、估價、變現和分配；
22、基金托管人因過錯造成基金資產損失時，基金管理人應為基金向基金托管人追償；
23、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
25、負責為基金聘請注冊會計師和律師；
26、法律法規及基金合同規定的其他義務。
六、基金托管人的權利與義務。
(一)基金托管人的權利。
1、安全保管基金財產；
2、依照《基金合同》的約定獲得基金托管費；
4、在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
5、有權對基金管理人的違法、違規投資指令不予執行，并向中國證監會報告；
6、法律、法規、《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件所規定的其他權利。
(二)基金托管人的義務。
6、保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
9、復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值及本基金的單位基金資產凈值；
10、對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；
11、按規定出具基金業績和基金托管情況的報告，并報中國證監會和銀行監管機構；
13、保存有關基金托管事務的完整記錄20xx年以上；
14、按規定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
16、參加基金清算小組，參與基金資產的保管、清理、估價、變現和分配；
18、基金管理人因過錯造成基金資產損失時，基金托管人應為基金向基金管理人追償；
21、不從事任何有損基金及基金其他當事人利益的活動；
22、法律、法規、本《基金合同》和依據本《基金合同》制定的其他法律文件所規定的其他義務。
七、基金份額持有人的權利與義務。
(一)基金份額持有人的權利。
1、按本《基金合同》的規定出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，并行使表決權；
2、按本《基金合同》的規定取得基金收益；
3、監督基金經營情況，查詢或獲取公開的基金業務及財務狀況的資料；
4、申購或贖回基金份額；
5、在不同的基金直銷或代銷機構之間轉托管；
6、獲取基金清算后的剩余資產；
8、依照本合同的規定，召集基金份額持有人大會；
10、法律、法規、本《基金合同》以及依據本《基金合同》制定的其他法律文件規定的其他權利。
(二)基金份額持有人的義務。
1、遵守基金合同；
2、繳納基金認購、申購款項，承擔基金合同規定的費用；
3、以其對基金的投資額為限承擔基金虧損或者終止的有限責任；
4、不從事任何有損基金及本基金其他當事人利益的活動；
5、法律法規及基金合同規定的其他義務。
八、基金份額持有人大會。
(一)召開事由。
有以下情形之一的，應召開基金份額持有人大會：
1、修改基金合同；
2、更換基金管理人；
3、更換基金托管人；
4、決定終止基金；
5、與其它基金合并；
6、轉換基金運作方式；
7、提高基金管理人、基金托管人的報酬標準；
8、更換標的指數，但本基金合同另有規定的除外；
9、中國證監會規定的其他情形；
10、法律法規及基金合同規定的其他事項。
以下情形不須召開基金份額持有人大會：
1、調低基金管理費率、基金托管費率；
3、因相應的法律、法規發生變動必須對基金合同進行修改；
4、對《基金合同》的修改不涉及基金合同當事人權利義務關系發生變化；
5、對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響；
6、按照法律法規或本基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。
(二)召集方式。
1、在正常情況下，基金份額持有人大會由基金管理人召集；
2、在更換基金管理人或基金管理人未行使召集權的情況下，由基金托管人召集；
3、在基金管理人和基金托管人均無法行使召集權的情況下，可由持有本基金10%(不含10%)以上份額的持有人就同一事項召集；若就同一事項出現若干個基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會。
(三)通知。
1、召開基金份額持有人大會，召集人應在會議召開前30天，在至少一種中國證監會指定的至少一種信息披露媒體公告通知。基金份額持有人大會通知至少應載明以下內容：
(1)會議召開的時間、地點和方式；
(2)會議擬審議的事項；
(3)有權出席基金份額持有人大會的權益登記日；
(5)會務常設聯系人姓名、電話。
2、采取通訊方式開會并進行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書面表決方式，并在會議通知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯系方式和聯系人、書面表決意見的寄交和收取方式。
(四)會議的召開。
基金份額持有人大會可通過現場開會方式或通訊開會方式召開。
會議的召開方式由召集人確定，但更換基金管理人和基金托管人必須以現場開會方式召開基金份額持有人大會。
1、現場開會。
由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托書委派代表出席，現場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會。
現場開會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
(2)經核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有基金份額的憑證顯示，有效的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
2、通訊方式開會。
通訊方式開會應以書面方式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
(5)會議通知公布前已報中國證監會備案。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據證明，否則表面符合法律法規和會議通知規定的書面表決意見即視為有效的表決；表決意見模糊不清或相互矛盾的視為無效表決。
3、如果開會條件達不到上述現場開會或通訊方式開會的條件，則對同一議題可履行再次開會的程序，再次開會日期的提前通知期限為10天，但確定有權出席會議的基金份額持有人資格的權利登記日不應發生變化。
4、屬于以現場開會方式再次召集基金份額持有人大會的，必須同時符合以下條件：
(2)經核對，匯總到會者出示的在權利登記日持有的基金份額憑證顯示，全部有效的憑證所對應的基金份額不少于本基金在權利登記日基金總份額的50%(不含50%)。
5、屬于以通訊表決方式再次召集基金份額持有人大會的，必須符合以下條件：
(5)會議通知公布前已報中國證監會備案。
(五)議事內容與程序。
1、議事內容及提案權。
議事內容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如修改基金合同、決定終止基金、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規及《基金合同》規定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。
基金管理人、基金托管人、單獨或合并持有權益登記日基金總份額10%以上(不含10%)的基金份額持有人可以在大會召集人發出會議通知前向大會召集人提交需由基金份額持有人大會審議表決的提案；也可以在會議通知發出后向大會召集人提交臨時提案，臨時提案應當在大會召開日前10天提交召集人。
基金份額持有人大會的召集人發出召集現場會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開日5天前公告。否則，會議的召開日期應當順延并保證至少有5天的間隔期。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。
召集人對于基金管理人和基金托管人和基金份額持有人提交的臨時提案應進行審核，符合條件的應當在大會召開日5天前公告。大會召集人應當按照以下原則對提案進行審核：
(1)關聯性。大會召集人對于提案涉及事項與基金有直接關系，并且不超出法律、法規和基金合同規定的基金份額持有人大會職權范圍的，應提交大會審議；對于不符合上述要求的，不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定不將提案提交大會表決，應當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。
(2)程序性。大會召集人可以對提案涉及的程序性問題作出決定。如將其提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會主持人可以就程序性問題提請基金份額持有人大會作出決定，并按照基金份額持有人大會決定的程序進行審議。
單獨或合并持有權利登記日基金總份額10%(不含10%)以上的基金份額持有人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，需由單獨或合并持有權利登記日基金總份額20%(不含20%)以上的基金份額持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會審議表決的提案，未獲得基金份額持有人大會審議通過，就同一提案再次提請基金份額持有人大會審議，其時間間隔不少于六個月。
2、議事程序。
(1)現場開會。
在現場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第(七)款規定程序確定和公布監票人，然后由大會主持人宣讀提案，經討論后進行表決，并形成大會決議。大會主持人為基金管理人授權出席會議的代表，在基金管理人未能主持大會的情況下，由基金托管人授權其出席會議的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人以所代表的基金份額50%以上多數(不含50%)選舉產生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。
(2)通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，公告會議通知時應當同時公布提案，在所通知的表決截止日期第二天統計全部有效表決，在公證機構監督下形成決議。
(六)表決。
1、基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權。
2、基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
(1)一般決議，一般決議須經參加大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上(不含50%)通過方為有效；除下列(2)所規定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
(2)特別決議，特別決議應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上(不含三分之二)通過方可作出。更換基金管理人、更換基金托管人、提前終止基金合同等重大事項必須以特別決議通過方為有效。
3、基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
4、采取通訊方式進行表決時，符合會議通知規定的書面表決意見視為有效表決。
5、基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表決。
(七)計票。
1、現場開會。
(1)如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人；如大會由基金份額持有人自行召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監票人。
(2)監票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。
(3)如果會議主持人或基金份額持有人對于提交的表決結果有懷疑，可以在宣布表決結果后立即對所投票數進行要求重新清點；監票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清點結果。
(4)計票過程應由公證機關予以公證。
2、通訊方式開會。
在通訊方式開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權的兩名監督員在基金托管人授權代表(若由基金托管人召集，則為基金管理人授權代表)的監督下進行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證。
(八)生效與公告。
基金份額持有人大會決議自作出之日起生效，但其中需中國證監會或其他有權機構核準或備案的，自履行完畢相關手續之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法規另有規定，生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人均有法律約束力。
基金份額持有人大會決議自生效之日起5個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。
九、基金管理人、基金托管人的更換條件與程序。
(一)基金管理人和基金托管人的更換條件。
1、基金管理人的更換條件。
有下列情形之一的，經中國證監會批準，須更換基金管理人：
(1)基金管理人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產；
(2)基金托管人有充分理由認為更換基金管理人符合基金份額持有人利益；
(4)中國證監會有充分理由認為基金管理人不能繼續履行基金管理職責。
基金管理人辭任，但新的管理人確定之前，其仍須履行基金管理人的職責。
2、基金托管人的更換條件。
有下列情形之一的，經中國證監會和銀行監管機構批準，須更換基金托管人：
(1)基金托管人解散、依法被撤銷、破產或者由接管人接管其資產；
(2)基金管理人有充分理由認為更換基金托管人符合基金份額持有人利益；
(4)銀行監管機構有充分理由認為基金托管人不能繼續履行基金托管職責。
基金托管人辭任的，但新的托管人確定之前，其仍須履行基金托管人的職責。
(二)基金管理人和基金托管人的更換程序。
1、基金管理人的更換程序。
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
(2)決議：基金份額持有人大會對更換原基金管理人形成決議，該決議需經代表每只基金50%以上(不含50%)基金份額的基金份額持有人表決通過。基金份額持有人大會還需對被提名的基金管理人形成決議。
(3)批準：新任基金管理人經中國證監會審查批準方可繼任，原任基金管理人經中國證監會批準方可退任。
(4)公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監會批準后5個工作日內公告。如果基金托管人和基金管理人同時更換，中國證監會不指定且沒有中國證監會認可的機構進行公告時，代表10%以上(不含10%)基金份額的并且出席基金份額持有人大會的基金份額持有人有權按本《基金合同》規定公告基金份額持有人大會決議。
(5)交接：原基金管理人應作出處理基金事務的報告，并向新任基金管理人辦理基金事務的移交手續；新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產總值和凈值。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十
從目前的情況來看，央行基本維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。x年總體上貨幣政策穩中偏松，盡管貨幣供應量m2已超百萬億，但與全社會固定資產投資總額的比率，已由x年的5.69快速下降到x年的2.53，m1與全社會固定資產投資總額的比率也由2.15下降到約0.77。同時，中國經濟連續三年調整減少了企業的利潤額和現金流，加之人民幣國際化推進迅速，致使人民幣資金需求日益增加，利率趨于上升，供需矛盾更加突出。
產能過剩、政策效應遞減、結構性通貨膨脹和潛在金融風險等，是影響x年經濟運行的主要不利因素。首先，產能過剩將降低經濟運行中的投資乘數效應，致使終端需求的增加只能提高現有生產能力的利用率，卻不能有效引致新的投資;其次，政策邊際效應遞減將弱化投資促進政策的作用，因為電力、燃氣及水的生產和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業，以及水利、環境和公共設施管理業等三個行業，是政府投資促進政策的重要著力點，x年其投資增速已達22.9%，很難進一步提升;第三，食品類、勞務類和居住類項目價格仍然可能會出現較大幅度的上漲，并驅使央行在貨幣政策操作方面更加趨于緊縮，進而對實體經濟造成一定影響;最后，地方政府債務的增加和房地產價格的上漲威脅著經濟的平穩運行，必須采取一定的措施予以妥善管理，但從短期來看，這些舉措卻可能造成房地產投資及地方政府投資的下降。
目前，我國乳制品行業正處于新的發展歷史時期，“”乃至更長一段時期乳制品行業發展的重點是轉變發展方式，積極引導企業進行技術、工藝創新，開發市場需求的乳制品，豐富產品結構。盡管行業整體增長速度受到上游原料奶價格上漲的壓制，不過，在行業景氣向好以及政策紅利的推動之下，多數乳制品企業盈利情況依然上佳，伴隨x年原料壓力的逐漸緩解，加上行業景氣不減以及政策的持續推動，乳制品將會是食品板塊格局最清晰、成長確定性最強的細分子行業。
總的來說，從宏觀層面的發展情況來看，隨著資金面的擴大以及國家的政策導向來看，乳制品行業應該是一個可以進行長期投資的行業。
隨著居民生活水平的提高,城鎮化進程的不斷進行,居民在食品飲料行業中的支出也越來越多,從以前的要求吃飽?到后來要求吃的味道好?在到現在吃的要營養要安全,要求在一步一步的提高,這給有品牌,有品質保障的大公司在行業整合中帶來了很大的優勢。
明和三元等,強者恒強.現在乳品新國標被質疑后,未有望再次提高標準,行業領軍企業能夠通過投入資金提高技術含量,保持甚至提高市場占有率但中小乳品企業特別是未上市公司,則在資金緊張和技術提升能力不足的制約下,難以保持原有市場,甚至萎縮被兼并.所以,乳品行業上市公司存在投資機會。
從資金偏好來看,乳品屬于食品行業,企業經營穩定,收入有較大保障,每股收益穩中有增,一旦預期標準提高帶來更高行業集中度,必定能夠吸引他們動用資金入場。
另外，我國的平均恩格爾系數已近似東歐國家,但我國的人均gdp卻遠低于歐洲,相對而言,這反映出我國居民花在食品上的錢太少,而在其他方面的支出太多.試想如果房價下跌30%,每個月按揭就能省下500-1000元錢,這些錢花在食品上,對食品質量提升的推動效用是翻天覆地的.同時總體支出不變,而實際生活水準提高.但現在,隨著國內物價逐步回落特別是房價的下跌,給我國消費者的食品支出留出了空間.人們越來越重視提高生活質量.西方特別是日本的乳品消費歷史告訴我們,亞洲國家的飲食習慣會提高富含蛋白質食品的攝入特別是乳制品.當然這需要滿足一個前提,收入水平的不斷提高.我國人均收入水平正在漸漸提高.所以,乳品行業值得中長期關注。伊利股份有限公司根據行業的發展與國民經濟周期性的變化關系分類屬于周期型行業。伊利公司的乳制品受國內和國外的經濟波動性因素較強，在市場經濟情況下，產品價格形成的基礎是供求關系，而不是成本，成本只是產品最低價的穩定器，但不是決定的基礎。伊利的食品受供求關系的影響是非常大的，因此周期性也很強。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十一
1.財務報表數據不一定能反應公司客觀實際，主要表現為()。
a.報表數據未按照通貨膨脹或物水平調整
b.非流動資產的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計算的
c.許多實際上是資本支出的項目被列作當期費用
d.有些數據基本上是估計的，如無形資產攤銷
e.非常或偶然事項扭曲本期凈收益，如資產盤盈
2.影響存貨周轉率的因素有()。
a.銷售收入
b.銷貨成本c.存貨計價方法
d.進貨批量
e.應收賬款回收速度
3.應收賬款周轉率提高，意味著企業()。
a.流動比率提高
b.短期償債能力下降
c.盈利能力提高
d.壞賬成本下降
e.速動比率提高
4.以下對公司財務結構有影響的行為是()。
a.股票發行
b.增發新股
c.債券發行
d.向外借款
e.融資租賃
5.增長型證券組合的投資目標()。
a.追求股息和債息收入
b.追求未來價格變化帶來的價差收益
c.追求資本利得
d.追求基本收益
e.追求股息收益、債息收益以及資本增值
6.屬于典型的防守型行業的是：()。
a.計算機行業
b.汽車產業
c.食品行業
d.家電行業
a.幼稚期
b.成長期
c.成熟期
d.衰退期
8.下列哪個行業不是政府重點管理的對象：()。
a.公用事業
b.廣播電視
c.金融部門
d.交通運輸
9.在影響行業生命周期的技術進步因素中，最重要也是首先需要考慮的是：()。
a.技術的先進性
b.技術的壟斷性
c.技術的可行性
d.技術的成熟性
10.一般的，在投資者決策過程中，投資者應選擇()行業進行投資。
a.增長型
b.周期型
c.防御型
d.幼稚型
11.若流動比率大則下列說法中正確的是：()。
a.營運資金大于零
b.短期償債能力絕對有保障
c.速動比率大于1
d.現金比率大于20%
12.當公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當期流動比率()。
a.降低
b.提高
c.不變
d.不確定
13.反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態報表是()。
a.資產負債表
b.損益表
c.現金流量表
d.利潤表
14.可以衡量公司產品生命周期的.指標是：()。
a.主營業務收入增長率
b.存貨周轉率
c.應收賬款周轉率
d.總資產周轉率
15.公司負債的資本化程度可以由()來表示
a.資產負債率
b.資本化比率
c.固定資產凈值率
d.資本固定化比率
16.關聯交易的方式有：()。
a.關聯購銷
b.費用負擔的轉嫁
c.資產置換
d.資金占用
e.信用擔保
17.技術分析的要素有：()。
a.價
b.量
c.勢
d.時e.空
18.一般來說，可以將技術分析方法分為：()。
a.指標類
b.切線類
c.形態類
d.k線類
e.波浪類
19.切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有：()。
a.上升方向
b.下降方向
c.水平方向
d.垂直向上方向
e.垂直向下方向
20.反轉突破形態有：()。
a.平底(頂)
b.多重底(頂)
c.三角形底(頂)
d.頭肩形底(頂)
e.圓弧底(頂)
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十二
江西銅業股份有限公司是由江西銅業集團公司與香港國際銅業(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)股份有限公司、江西鑫新實業股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發起設立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發行境外上市外資股并在香港聯合交易所和倫敦股票交易所同時上市交易。公司于2001年12月21日發行230,000,000股人民幣普通股(a股)，每股面值人民幣1元，并于2002年1月11日在上海證券交易所上市交易。a股發行以后，公司的股本總額增至人民幣2,664,038,200元。公司于2006年4月17日完成股權分置改革。
公司主要進行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關有色金屬產品的生產、銷售，并從事礦山開采、冶煉設備的制造安裝、技術開發、技術服務，經營來料加工、對外貿易和轉口貿易。公司建成了中國最大的銅加工生產基地。公司不斷謀求產業資本與金融資本結合，積極參股銀行、保險，試水金融。已引進摩根士坦利等戰略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業銀行，推進金融業務發展；在今后5年將形成與現有產業互補、并肩發展的金融板塊。
（一）概念。
宏觀經濟指總量經濟活動，即國民經濟的總體活動。是指整個國民經濟或國民經濟總體及其經濟活動和運行狀態，如總供給與總需求；國民經濟的總值及其增長速度；國民經濟中的主要比例關系；物價的總水平；勞動就業的總水平與失業率；貨幣發行的總規模與增長速度；進出口貿易的總規模及其變動等。
（二）經濟指標。
1、gdp及經濟周期。
（1）gdp。
gdp即國內生產總值是指在一定時期內（一個季度或一年），一個國家或地區的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現，還可以反映一國的國力與財富。2012年1月，國家統計局公布2011年重要經濟數據，其中gdp增長9.2%，基本符合預期。
（2）經濟周期。
經濟周期一般是指經濟活動沿著經濟發展的總體趨勢所經歷的有規律的擴張和收縮。是國民總產出、總收入和總就業的波動，是國民收入或總體經濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。經濟周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇（如圖示）。
當經濟開始衰退之后，企業的產品滯銷，企業經營狀況惡化，股息、紅利減少，股票價格下降。經濟復蘇時，企業產品的銷量開始上升，企業經營狀況好轉，企業發放股息、紅利，股價逐漸回升。當經濟達到繁榮時，企業盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價格大幅上漲。
2、通貨膨脹率。
通貨膨脹率，是貨幣超發部分與實際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度；而價格指數則是反映價格變動趨勢和程度的相對數。經濟學上，通貨膨脹率為：物價平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準）。以氣球來類比，若其體積大小為物價水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度。或說，通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。
通貨膨脹率對經濟的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發泡沫經濟乃至損害一國的經濟基礎和政權基礎。
3、利率。
利率是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產力或資本的供求關系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預經濟，可通過變動利息率的辦法來間接調節國內通貨膨脹水平。在蕭條時期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經濟發展。在膨脹時期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經濟的惡性發展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
4、匯率。
匯率對經濟的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進出口、抑制進口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利于進口，不利于出口。從進口消費品和原材料來看，匯率的下降要引起進口商品在國內的價格上漲。至于它對物價總指數影響的程度則取決于進口商品和原材料在國民生產總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進口品的價格有可能降低，從而可以起抑制物價總水平的作用。
（三）政策因素。
1、貨幣政策。
一年內美國經濟強勁復蘇，美聯儲真的退出qe，美元資產避險需求增加，引發大量資金流出中國市場，央行勢必“降準”，確保穩增長的資金需求。因此實際上較為寬松的貨幣供應，有利于有色金屬市場升溫。
2、財政政策。
由于全球經濟復蘇的不穩定性，以及國內經濟增長的需求動力基礎尚不穩固，明年我國還將繼續實施積極的財政政策，為實現我國經濟增長目標提供資金購買力支持。具體而言，明年積極的財政政策，主要表現為適當擴大財政赤字與增加國債規模。預計全國財政赤字規模在15000億元左右，占gdp的比重約為2%。與此同時，我國還將穩定稅收。財政政策的資金流向，主要向民生、環保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3、產業政策。
今年以來，全國環保關注度明顯提高，預計2014年加大節能環保，將成為宏觀調控的重要目標。而新一年內加大節能環保力度，尤其是加強環保執法，對于有色金屬市場可以產生兩個方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產業鏈企業加大環保投入。在嚴格環保執法的情況下，有色金屬全產業鏈的必要環保費用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環保成本將增加。不僅如此，嚴格環保執法后，國內有色金屬生產各個環節的企業邊際成本也會相應升高，從而對價格行情形成很大支撐。除了環保成本外，明年有色金屬行業的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。二是加大環保力度，對于排污不達標的落后有色金屬產能釋放，也會形成很大抑制，有利于改善供求關系，減輕價格揚升的供應壓力。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十三
熟悉技術分析方法的局限性。熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎;熟悉價量關系變化規律;掌握道氏理論的基本原理;熟悉技術分析方法的分類及其特點。
熟悉k線圖的畫法;熟悉k線的主要形狀及其組合的應用;熟悉趨勢的含義和類型;掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用;熟悉股價移動的規律;熟悉股價移動的形態;掌握反轉突破形態和持續形態的形成過程、特點及應用規則。
熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應用方法。
熟悉波浪理論的基本思想、主要原理;掌握葛蘭碧的量價關系法則;熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析。
熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法;掌握葛蘭威爾法則;熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念;熟悉多條移動平均線組合分析方法;熟悉平滑異同移動平均線的計算及應用法則。
熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則;熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應用法則。
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證券投資分析論文（熱門16篇）篇十四
學習了證券投資學，我感覺受益頗多。特別是老師運用理論與模擬實踐相結合的方式，讓我深深體會到了炒股存在著較大的，甚至是讓人難以意料的客觀風險，但個人的心理因素也很重要，也領會到了一些基本的投資理念。
起初，老師給我們每個同學發了一00000的虛擬貨幣，告訴我們進行自由的投資選擇，可以投資股票、基金或者國債。我想：反正是假的，就買股票好了要么大賠要么大賺，每個周我們都有兩次機會進行操作，買進或者賣出。我找了幾支看起來走勢蠻好的股票用了89萬去買了4支。第一周去時，看到3支長勢喜人，怕下周再來萬一跌了呢？于是拋售，賺了幾百，看著我的一00000變成了一00452，心里別提多得意了，可是第2周再看時，這次買的幾支卻是只賠不賺，而且看著走勢還明顯下滑的趨勢，著急的不得了，趕緊趁賠的還不是很多清倉好了。想到老師上課時說起過的“不要把雞蛋放到一個籃子里”，趕緊買幾支國債和基金，這樣分散一些風險。于是開始買基金，看到自己的錢只剩余892一4了，而有些同學的還在急劇增加，就算沒有做交易的也還是原來的一0萬，我終于對風險有了切身的體會。趕緊回去仔細翻書，學習股票交易的技巧和手段。慢慢的有開始扭虧為贏了。
過了兩周，學校組織了一次模擬交易競賽，由于我對此已經深有忌憚，加之上次炒股失利，也沒有再參加。我想想玩股票的人都應該有很大的忍耐能力，經得起股市瞬息萬變的波動吧，我看來還火候不夠啊。
初學證券投資學的時候，對于理論知識不屑一顧，感覺它講的太老套了，不進股市實際操作知道再多也是沒用的，可是經歷了網絡模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨的，學習了理論知識可以用它來指導實踐，股市肯定不會是單靠運氣來盲目支持的，一定會有經驗老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時，技術分析一點都不懂，雖然看了一些關于k線圖的理論知識，但還是不懂的如何去運用，也不懂其中的一些投資技巧，所以買回來的股票基本都是虧的，到心有戚戚焉，惡補專業理論知識，在逐步的學習中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態去選擇股票，再結合當天的成交量，來判斷是否有升的可能。一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨成交量是不會騙人的。由于時間的局限，所以我都是做短線炒股，下面是我的幾點認識：
1.在形勢不利的時候及時抽身而退，從而使損失最小化，千萬不要猶豫不決。
2.賣出去的股，哪怕第2天又漲了也不要后悔,還有的是機會。
3.買進趨勢明朗的股票,不要買趨勢不明的股票,最好是有5日均線支撐的，因為這樣比較有保障，就算虧，也不會虧很多。若想賺大，就盡量買那些價格比較高的漲幅比較大的好股。
4.盡量要買好股，如市場熱點的股票，不要買垃圾股，垃圾股漲的快，但跌起來會更快。買進最近換手率較高的股票，賺得多而快。
5.仔細觀察k線圖，盡量在價格突破前期后,再等一個交易日確定安全以后再買進，不要心理過急，以防其到達最高價而會落。
6.一次不要把所有的資金用在一個股票上,因為雞蛋在一個籃子里的風險永遠大于分開放的風險，但也不要買太多只股，以免照應不過來。
在整個模擬炒股的過程中，我的心情都是隨著股票的漲跌而喜悲的，但在我不懈努力下，我的盈虧率從虧一6%到目前的賺一一%左右,這已經讓我覺得很欣慰了，畢竟我有在努力，也有了收獲。最深的體會是：不要怕跌！只要有跌就有機會，賬面的損失并不可怕，最可怕的就輸了心態，沒了斗志！要懂得及時自我調整，才能在股市的競爭中存活，才能有下次戰斗的機會。
資本市場的發展對經濟建設事業的發展所起的推進作用是不質疑的。我國的資本市場特別是證券市場，經過十幾年的發展，目前對國民經濟建設所作出的貢獻也越來越大。不僅為上市公司提供了近9000億元的直接融資，而且還為國家提供了2100億元的印花稅收入。上市公司家數達到1380家，其市值達到3.5萬億元。特別是一批大型骨干企業的上市，使中國股市的發展與中國經濟的發展變得越發地密不可分。不僅如此，中國股市作為提供直接融資的場所，已越來越受到經濟界專家及企業界人士的重視，提高直接融資比例已成為經濟學家及企業家們共同的心聲。
在這周，學校對這門如此重要的課程進行了實訓。
運用到實踐中還需要學習更多的專業知識。
這次實訓的內容主要是證券投資分析課程的學習，同事由老師帶領大家分析股市大概的趨勢，然后大家各自分析股市，獨立思考，運用基本分析和技術分析的方法對證券市場的主要趨勢做出判斷，確定證券市場運行的主流方向。接著各自形成自己的投資方案或投資組合。根據各自的投資方案再進行建倉，同時在工作中，在網上注冊了模擬炒股，建倉觀察其投資方案的動態。
學習過證券投資后，我才明白其實炒股不等于賭博，它是需要很多科學知識。當然，其中也有運氣的因素，正如老師講的“七分技術，三分運氣”。炒股主要是“基本面分析+技術面分析”。基本面分析是很重要的，是關于上市公司的行業及行業地位，產品的供求關系，財務狀況等。基本面狀況好的上市公司才有上漲的潛力、動力。一個基本面很好的公司的股票價格也有起伏，那么就應該依據技術面分析來決定買入和賣出的價位。做股票可以是炒底和追漲兩種。同時也要注意倉位控制，不要一下子就把資金全部押上去，萬一套住了就沒有補救的機會。技術面分析中我覺得“價量分析”是非常重要的，往往分析一個股票是否要漲了，看看它的交易量是否放大是很準的，交易量放大股價往往就要上漲了。技術面分析還有很多方法，如w底、m頭、切線法、均線法、黃金分割線、指標法等。還有通過書本或網上搜索掌握了一些技術分析方法，運用ris指標、macd指標等分析我們所購買的股票。
炒股最主要的是要懂得規避風險。不會止損，就可能巨虧；不會空倉，就會來回做過山車，利潤無法保住。兩者相比較，不會止損危險更大，一棍子下去，幾年都爬不起來。大盤趨勢向下，不斷的補倉，搶反彈，只會越陷越深，不要猜測何處是底，而是要順勢而為，趨勢向上，順做一次，趨勢向下或橫盤，空倉觀望。謹記風險。
通過這次的模擬交易，我了解到了股票交易的一系列手續，從買入到賣出中間過程產出的一些手續費的計算等，亦了解到了股票交易的一些規則，專業術語。同時，通過不斷進行的股票交易，我知道了緊隨國家宏觀調控的步伐，要時刻了解國家的一些政策的導向，列入融資融券的開展，對于一些銀行以及一些上市公司的影響，同時也要時刻關注自己買賣的上市公司的基本情況，了解他們是否是政策導向型的企業，是否是國家發力扶持的企業，同時也要了解自己所關注的企業的財務報表，如有可能進行一些分析，來確定該企業將來的導向。最為重要的是時刻關注大盤的走向，了解大盤各個板塊發展趨勢，避免高買低賣。還有一點很重要，就是要有足夠的耐心。實際操作和想象是不一樣的，由于自己并不是天天盯著大盤，所以有很多時候自己都錯過了買賣股票的時間，有些股票雖然后面發展和自己的預測還是有一定的相似的，但是由于沒有及時的進行買賣，總感覺這次的模擬并沒有預期的來的好。總之，這次實訓，給了我不一般的體驗，相信會對我以后的投資理念產生重大的影響。這次實訓操作使我邁出了投資第一步，今后我會繼續努力，在實踐中經驗，不斷地提高自己。通過本次實訓更是增加了我對金融業務的感性認識，培養我綜合運用專業知識分析、解決實際問題的能力，同時也為我提供了接觸、了解及適應社會的機會，增強學生的事業心和敬業精神。我堅信通過以后的學習和實踐，我會很好的融入這個領域的。有人說：炒股就像做人，只有你的方法正確了，策略正確了，沿著正確的道走，你才會走到成功的彼岸。如果走上“旁門左道”永遠也不會有最大的成功！希望通過我們的不斷學習和努力實踐，我們每個投資者都能馳騁于這片領域。
這學期開設的證券投資學這門課程十分吸引我，我認為這門學科是我們經濟類學科中的精華。通過學習證券投資學，通過老師詼諧有趣的言傳身教，讓我知道了如何去掙那些虛擬的看不見的錢，用較少的投資去賺得更多的利潤，當我們通過同花順模擬炒股的形式進入股票市場，看著自己投資的股票一路飄紅，那種心理的喜悅無以言表。當然，股票市場存在著巨大的風險，心里的落差大起大落是很正常的，我們參與其中，由最初的初生牛犢不怕虎的精神到身經百戰后的小心謹慎，這些都是實驗與模擬炒股帶給我的成長。經過這一學期的證券投資學分析的學習，讓我對證券投資有了一個最初步的了解，當然，這點了解只是冰山一角，如果用這點知識去進行證券投資或者分析股市行情走勢，那是遠遠不夠的。出于我對這門課的濃烈的興趣，我在課下又去圖書館做了很多功課。下面在此對證券投資學實驗的結論的啟示和心得做一些自我闡述。
紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。初上證券投資學課的時候，我對于一些理論知識一竅不通，感覺書上講的好，可是操作起來卻不是那么容易，而且理論是死的，股市是活的，總感覺理論還是太過于老套了，理論是可以指導實踐，可是雖然我學了一些關于k線圖的分析，在實戰中還是輸得很慘，看來在股市中光憑運氣是不行的。后來在一次次交易中我也算是掌握了一些小竅門兒，我學會了通過陽線及陰線的形態去選擇股票，再結合今天的成交量來判斷這只股票是否有升值的可能。而且我們在選擇股票的時候還應該關注以下幾點：
一，關注我們國家的宏觀經濟政策，并分析這些經濟政策對股市會照成什么樣的影響。
二，了解這個公司的財務狀況，管理水平，消費者信賴度等。
三，仔細觀察k線圖，結合均線走勢，加上macd,kdj等指標，配合大盤，個股交易量進行綜合分析。
四，注意分散風險，千萬不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里，盡量選擇5只左右的股票來投資，不要過多也不要太少。
五，當然，最重要的還是我們操盤者的心態一定要好，要見好就收，不要一心就想一口吃個大胖子，有跌有落，平常心去面對。其實，這些只是我的一點小小的，以后我會更深入的去學習這門課程，在實踐中不斷地完善理論，不斷地總結出屬于自己的切實可行的規律和寶貴經驗。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十五
價值培養型投資理念是一種風險共擔型的投資理念。這種理念下的投資行為，既分享證券內在價值成長，也共擔價值成長的風險。投資方式有兩種：
(2)眾多投資者參與證券母體的融資，培養證券的內在價值和市場價值，如投資者參與上市公司的增發、配股和可轉債等。——考試重點。
(二)根據投資者對風險收益的不同偏好，投資者的投資策略大致分為三類——考試重點。
1、保守穩健型。
一般投資于無風險.低收益或低風險.低收益的證券，如國債、企業債券等。
2、穩健成長型。
一般投資于中風險、中收益的品種，比如藍籌股、指數型基金。
3、積極成長型。
可以承受投資價格的預期波動，愿意承擔為了獲得高報酬而隨之而來的高風險。
2000年7月5日，我國證券投資分析師自律組織“中國證券業協會證券投資分析師專業委員會”成立。
證券投資分析三個基本要素：信息、步驟和方法。
基本分析主要包括三個方面的內容：(1)宏觀經濟分析;(2)行業分析與區域分析;(3)公司分析。
同步性指標(如個人收入、企業工資支出、cdp、社會商品銷售額等);。
滯后性指標(如失業率、庫存量、單位產出工資水平、服務行業的消費價格、銀行未收回貸款規模、優惠利率水平、分期付款占個人收入的比重等)。
除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務政策、稅收政策、利率與匯率政策、產業政策、收入分配政策等等。
公司分析是基本分析的重點，公司分析主要包括以下三個方面的內容：
(1)公司財務報表分析。
(2)公司產品與市場分析。
(3)公司資產重組與關聯交易等重大事項分析。
技術分析是僅從證券的市場行為來分析和預測證券價格未來變化趨勢的方法。
所謂市場行為包括三方面的內容：(1)證券的市場價格;(2)成交量;(3)價和量的變化以及完成這些變化所經歷的時間。(多選)。
三個假設是：(1)市場的行為包含一切信息;(2)價格沿趨勢移動;(3)歷史會重復。
k線理論、切線理論、形態理論、技術指標理論、波浪理論和循環周期理論。
組合管理分析方法。
基本方法：投資者根據對風險和收益的偏好選擇最優的證券組合。
理論基礎：證券或證券組合的收益可以用期望收益率表示，風險可以用收益率的方差來衡量;證券收益率服從正態分布;理性投資者的共同特征是:期望收益率既定,選擇風險最小的證券，風險既定選擇期望收益率最高的證券。
證券投資分析論文（熱門16篇）篇十六
掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑。
熟悉公司行業競爭地位的主要衡量指標。掌握經濟區位的概念;熟悉經濟區位分析的目的和途徑;熟悉自然條件、基礎條件和經濟特色的內容及其對公司的作用;熟悉產業政策對公司的作用。熟悉產品競爭能力優勢的含義、實現方式;掌握市場占有率的概念;熟悉品牌的含義與功能。掌握公司法人治理結構、股權結構規范和相關利益者的含義;熟悉健全的法人治理機制的具體體現和獨立董事制度的有關要求;熟悉監事會的作用及責任;熟悉素質的含義及公司經理人員、業務人員應具備的素質;熟悉公司盈利能力和成長性分析的內容;掌握公司盈利預測的主要假設及實際預測方法;熟悉經營戰略的含義、內容和特征;熟悉公司規模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關系;熟悉公司基本分析在上市公司調研中的實際運用。
熟悉資產負債表、利潤分配表、現金流量表和股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益的關系;熟悉利潤表反映的內容。熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則;熟悉比較分析法和因素分析法的含義;熟悉常用的比較方法。
熟悉財務比率的含義、分類以及比率分析的比較基準;掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義;掌握流動比率與速動比率的影響因素;熟悉影響速動比率可信度的因素;熟悉影響公司變現能力的其他因素。熟悉或有負債的概念及內容;熟悉影響企業存貨結構及周轉速度的指標;熟悉資產負債率與產權比率、有形資產凈值債務率與產權比率的關系;熟悉融資租賃與經營租賃在會計處理方式上的區別;熟悉流動性與財務彈性的含義;掌握本期到期債務的統計對象;熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現以及各變量之間的關系。
熟悉會計報表附注項目的主要項目，掌握會計報表附注對基本財務比率的影響。熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重;熟悉綜合評價方法;熟悉eva的含義及其應用;熟悉公司財務分析的注意事項;熟悉公司各類增資行為對財務結構的影響。
熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容，熟悉公司資產重組和關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規定;熟悉資產重組和關聯交易對公司業績和經營的影響;熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現值法評估公司資產價值的步驟和優缺點。
熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。
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