融資是企業發展必不可少的手段之一，可以推動企業向前邁進。下面是一些常見的融資難題，希望能夠提供一些解決思路。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇一
我國科技型中小企業所依靠的主要是內部積累和代價高昂的民間借貸，銀行貸款比重偏小，直接融資比例微乎其微，企業基本上沒有什么其他的直接融資渠道，導致一大批科技型中小企業成了被排除在資本市場以外的融資困難企業。
3、企業融資機制創新動力不足，融資效果有限。
近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了諸多創新機制和措施，但總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限。突出表現在：第一，創業投資對科技型中小企業發展的支持力度不足。第二，創新基金對科技型中小企業的支持方式有待進一步改善。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇二
融資租賃自從引進我國以來，就一直發展的比較迅速。但是相對于西方發達國家來說，我國的融資租賃發展的比較緩慢，存在著不同程度上的問題，然而融資租賃的存在確實對中小企業的發展起到了很好的促進作用。對于xx省來說，融資租賃的發展較其他發達地區來說還是比較落后的，但是它對xx省經濟的發展發揮著推動作用。所以我們還是應該重視融資租賃在xx省的發展，政府和企業都應該重視融資租賃的發展。
1、社會認知程度不高。融資租賃的發展是相對較慢，改革開放之后，人們對這個行業的理解依舊相當比較少。對于大多數的人來說，還是比較傾向于傳統的方式和經驗，尤其是認為企業所有權與融資租賃是沖突的，所以會有抵觸情緒。同時，xx省對于融資租賃的推廣方式相對落后，使得融資租賃在經濟中的作用鮮為人知，融資租賃的融資優勢不為人們所了解，甚至全行業的統計信息都不夠完善和規范。
2、政策環境不完善。在國外，融資租賃業的發展非常迅速，這與政府的鼓勵和支持引導政策存在著密不可分的關系。西方發達國家融資租賃的發展與它們的工業發展是分不開的，而且稅收優惠政策涵蓋面廣，如加速計提折舊和投資抵免稅等優惠政策。中國的融資租賃環境與西方發達國家存在很大的差距，xx省在這方面的缺陷尤其突出。同時，稅收政策也是影響融資租賃發展的一個重要因素。在融資租賃方面上，稅收是不合理、不完善、不系統的，這對融資租賃的發展產生了不利的影響。
3、承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國發展的一個主要原因是客戶的需要，領先的融資租賃公司因為資金流動性帶來的不便，多數企業已經超過15%欠款，甚至高達70%，這種情況導致融資租賃公司的正常業務無法進行。此外，中國在拖欠租金方面的政策規定還不夠完善，具體規定政策也并不能完全執行，很難給融資租賃企業一個法律保障，不利于企業利益的維護。
4、思想觀念落后。融資租賃在促進金融和貿易的發展方面扮演著重要角色，這種融資方式能將所有權與經營權分離。由于傳統融資觀念在人們心中根深蒂固，xx省的一些中小企業不重視融資租賃這條新生融資渠道，導致融資租賃行業很難滲透到小微企業融資市場。在固定資產經營投資方面，xx省的許多中小型企業的首選方式是購買，很少考慮通過融資租賃的方式，這種現象也成為阻礙融資租賃發展的重要原因。
1、樹立信用觀念。首先，xx省政府應該重視發展融資租賃業，在發展融資租賃的過程中，我們應該加強對它的宣傳力度，另外在理論研究方面我們也要格外重視，使人們對它的作用和意義有一個深層次的理解；其次，要改變所有權人的觀念，摒棄舊觀念，意識到融資租賃的優勢，提高企業的法律意識，完善融資渠道，促進融資租賃業的發展。
2、開辟長期融資渠道。融資租賃公司的資金，除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款，所以無論是數量或期限結構無法滿足融資租賃業務的需要。xx省政府可以通過實施一系列的措施來幫助融資租賃業的發展：允許融資租賃公司吸收企業和投資人的存款，通過吸收存款，滿足企業在經營方面對資金的需求；另外，可以發行金融債券來進行融資，從一定程度上來說，還可以對融資租賃業產生一定促進作用。與此同時，對于資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉型為股份制公司，通過發行股票和債權的方式來進行籌資。這些措施不僅降低了企業的經營成本，而且解決了企業融資難的問題，促進了融資租賃業務的發展。
3、加強對專業人員的培訓。融資租賃本身具有的靈活性，其從業人員應當具有會計、稅務、金融、國際貿易、法律、工程項目評估等方面的知識。然而，我國在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人，與實際需求量存在著很大的差距，xx省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此，融資租賃公司應當組織專業的培訓來提高員工的專業素質，同時，還可以從各大高校招聘一些優秀人才，增強融資租賃公司的軟實力。xx省政府應當加大引進和培養融資租賃人才的步伐，在對融資租賃人才的招聘方面應該有相應的傾斜措施來留住他們，讓他們在融資租賃領域發光發熱。
4、政府加強扶持力度。xx省政府應該出面，幫助豐富xx省融資租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小，將直接關系到融資租賃業發展的速度和規模。融資租賃的創新發展應當考慮到融資租賃行業的特點，可以放寬對融資租賃業吸收資金的某些限制。具體做法上，一是擴大金融租賃公司的資金來源，豐富融資租賃公司業務范圍。如允許一些信譽良好的金融租賃公司進入股份公司行列，通過發行債券和股票來進行融資。二是在嚴格把控風險的前提下，適當放寬金融業對融資租賃行業融資的限制，克服租賃企業短期資金緊張的困難。
融資租賃對企業的發展有著巨大的促進作用，不管是企業還是政府都應該要重視融資租賃的促進作用。xx省的融資租賃公司必須根據自身的特點，對公司的經營規模、發展方向和風險等特征建立和調整公司治理結構，嚴格規范公司的管理。xx省政府應當注意融資租賃發展過程中遇到的問題，集中優勢力量采取有效措施解決問題，為融資租賃的發展創造有利的環境，從而促進融資租賃的迅速發展。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇三
摘要：近年來我國中小企業不斷發展壯大，在調整經濟結構、緩解就業壓力、推動技術創新、推動農村工業化、城市化等方面，發揮著重要的作用。然而，融資不暢一直是困擾我國中小企業發展的一個重要瓶頸。中小企業在資金融通方面獲得的支持與其發揮的重要作用相比卻相當不協調：占全國企業總數99%以上的中小企業占有的貸款數額不超過總貸款額20%。如何解決中小企業融資難的問題，再一次被社會各界所關注。本文對國內外學者關于中小企業融資問題研究的成果進行了簡單的綜述，將美國、日本中小企業的融資方式和政府支持方面做了比較分析，分析了我國中小企業的融資方式、渠道以及融資難的原因，提出了改善我國中小企業融資難問題的對策。
關于中小企業融資困境原因的研究方面，李揚、楊xx（20xx）對中小企業自身的缺陷影響其融資進行了研究。關于中小企業自身素質問題，楊楹源（20xx），李長友自身的素質是融資困難的根本原因。關于中小企業信用缺失，從規模效應的角度對中小企業融資進行了研究。
在制度原因方面，陳xx等（1xxx），陳xx（20xx）則從制度缺陷，融資體系缺失，創新不足的角度分析了中小企業融資困境。董xx（20xx），胡旭陽（20xx），陳xx（）從金融監管和金融服務水平方面進行了研究。王xx（20xx），劉xx（20xx）從政府行為方面分析了中小企業融資困境的`原因。
美國十分重視中小企業的發展，由于資本市場較為發達，所以美國的中小企業融資以證券融資為主。同時，美國中小企業的融資方式也較為多樣化，但主要還是內源融資。
美國為了滿足中小企業的融資需求，政府提供了全面的政策支持，具體是提供一般性貸款，建立多層次的信用擔保體系，通過實施優惠的信貸政策，鼓勵私營企業投資公司成立，從而刺激風險資本的迅速增長，為中小企業的發展提供支持。美國的中小企業融資支持體系由一國中小企業局、美國進出口銀行、nasddaq、qtcbb、ssbic等聯合構成。
日本在亞洲是第一個為中小企業建立融資支持體系的國家，日本中小企業的融資渠道較美國中小企業相比要少，主要依靠外源融資，外源融資較少。絕大多數是通過銀行融資，且銀行一定比例參股，這也是日本中小企業融資的特點。同時，日本較多的民間金融機構也以互助的方式為企業提供融資服務。
其實在影響中小企業融資困境的原因，除了自身的內因外，還有以下外因：
首先，我國目前的資本市場所不具備對中小企業進行細分，研究各類中小企業的特點，風險以及經營規律，構建多樣化的資本市場，為中小企業服務的功能。同時中小企業一般很難達到發行債券進行融資的標準，這就使其很難通過發行債券進行融資。在1994年之后，中央政府頒布法令，嚴禁以各種形式向社會募集資金，這就使中小企業通過社會集資的融資途徑變成不可能。
其次，四大商業銀行的服務對象大多是國有大中型企業，特別是近些年來，國有銀行在經營管理上推行一級法人管理制度，加強對風險的管理，強化成本核算，導致中小企業很難從國有銀行得到資金支持，融資矛盾加大。商業銀行的大集團客戶選擇機制，也會導致貸款向大型企業不斷集中，中小企業貸不到款的不公平現象。銀行信貸管理體制不能滿足中小企業靈活多樣的金融服務需求。在中小企業分布相對集中的縣域，缺乏配套的金融機構為之服務。四大國有銀行門極較高，縣級以下分支機構少之又少。
最后，目前，我國針對中小企業的信用擔保體系己初具規模，但該體系在組織結構設置與經營體制上還存在著諸多問題。僅靠政府出資為中小企業擔保，遠遠不能滿足中小企業貸款多樣，涉及范圍廣以及企業數量多的需求。應該大力發展民間資本與商業擔保的數量，降低政府政策性擔保機構在中小企業信用擔保體系中的比例，減少政府干預，使擔保機構真正實現市場化運作。
通過比較美國和日本的中小企業融資方式，及其政府在這方面做的政策支持，我們知道美國的資本市場較為發達，其中小企業以證券融資為主，同時其融資方式以內源融資為主的多樣化融資方式，而日本的中小企業以外源融資方式為主，主要通過銀行進行融資。在政策支持方面，美國政府積極出臺支持中小企業發展的政策，但政府充當“最后的貸款人”，還是以市場為主。而日本則政府在支持中小企業發展方面起主導作用。
建立健全各種管理制度。中小企業必須從自身做起，建立規范的財務核算體系，完善財務管理制度，加強內部監督，保證會計信息真實完整；不斷加強公司治理，科學的構建公司管理模式，建立現代企業管理制度，完善組織結構；提高企業形象意識，加強企業文化內涵建設，樹立信用觀念，做到不濫用貸款，合理使用資金，嚴格資金管理，專款專用，為企業融資創造良好的融資環境。健全企業財務制度。中小企業應規范財務制度，提供準確、及時的財務報告。提高企業會計信息透明度，為銀企雙方降低融資風險與成本。企業應加強與銀行的信息交流，使銀行深入了解企業，改變銀行“惜貸”現狀，這樣也便于銀行對放貸資金的監督，降低銀行風險。
完善信貸服務組織體系。銀行必須根據中小企業客戶實際需求，不斷開發金融產品，有針對性的滿足不同行業、不同地域、不同層次企業的發展需求。靈活調整產品營銷組合，在產品設計，信貸流程，審批手續等環節改善工作流程，提高工作效率。鼓勵銀行大膽創新，結合實際情況給中小企業在貸款條件、貸款方式、利率、擔保、信用考核等方面提供寬松的環境，甚至還可以成立專門的組織機構為中小企業服務，切實改善中小企業的融資難問題。政府應大力支持有利于中小企業融資的金融創新活動。許多股份制商業銀行、城市銀行、農村信用社等逐步以中小企業為服務對象，加強了對中小企業的結算、財務咨詢、投資管理等金融服務。
五、小結。
中小企業在中國的經濟發展中扮演著重要的角色。必須從內部和外部兩個方面解決中小企業融資難的問題，這是由中小企業自身的問題和外部政策大環境決定的。所以，一定要始終關注中小型企業，及時解決中小型企業融資中存在的各種問題，在未來，中小企業將創造更多的社會價值和經濟價值，會有更加光明的未來。通過社會的努力，中小企業融資難問題將逐步得到改善，社會資金得到進一步優化，對于促進中小企業的發展以及整個國民經濟的發展，具有重要的現實的意義。
參考文獻：
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中小企業創業融資論文（模板15篇）篇四
值此博士學位論文結稿之際，回首三年的博士研究生學習生活，心中感慨萬千！
首先要感謝我的導師崔滿紅教授！在整個博士研究生學習階段，導師對我的學習、研究乃至生活給予了熱忱的關懷和幫助。崔老師以其對學術研究敏銳的洞察力和高度的責任心，指導我如何追逐學科前沿，如何思考問題，如何循序漸進地分析、解決問題，促使我在學術上形成兼收并蓄的研究習慣和敏感獨特的思維方式，并為我營造了一個相對寬松、自由的研究氛圍，鼓勵我進行探索性研究。特別是在論文創作過程中，從論文選題、文章結構設計、論證方法的運用到具體的文字修改，都滲透著導師的心血。正是導師的無私呵護和正確指引，我才得以順利完成學業，并走上學術研究的道路。此外，我還要感謝孔祥毅教授，他博大的胸懷和豁達的處世態度影響著我，塑造了我樂觀、積極而嚴謹的生活態度，這將是我一生都用不盡的寶貴財富。在本文付梓之際，謹向恩師致以由衷的謝意并對恩師家人致以深深的祝福，同時衷心地希望今后能夠繼續得到他們的指導和幫助。
其次，感謝金融學院導師組的所有老師給予了我熱心的幫助和支持，借此機會一起表示深深地感謝！正是他們的悉心教導，才有我的成長與進步。
山西財經大學的美好時光成為我永遠的回憶。作為崔滿紅教授眾多弟子中的一員，我有幸感受到了這個大家庭的溫暖，我的師兄師姐師弟師妹們，在這三年里，與他們共同學習和討論不僅讓我開闊了視野、增加了新的學術知識，而且還領略到團隊的力量以及如何在團隊中協調攻關。更為重要的是，這種關愛和友誼是我終生受益的又一重要財富。
最后要將最由衷的感激獻給我的家人們，是他們給了我在這個世界上最無私的愛和最溫暖的親情。當我孤獨寂寞、遭遇挫折的時候，他們總會鼓勵我、支持我，一句貼心的話語，一句關切的問候，給了我莫大的安慰與動力。我愛我的父母，我會努力奮斗，決不辜負他們對我的殷切期望。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇五
當前，世界各國的經濟發展表明，中小企業已成為世界各國的國民經濟支柱，加速中小企業的發展，可以促使國民經濟持續健康穩定的增長。然而，中小企業的發展道路上布滿了各種障礙，其面對的許多困難中最突出是其融資難的問題。
中小企業經濟的發展對我國經濟結構的調整具有重大的意義，我國經濟的穩定增長和社會安定離不了中小企業的健康發展。融資困難是我國中小企業發展的最大障礙問題之一，并且一直伴隨著我國社會主義市場經濟下的中小企業的發展歷程。今后相當大的一段時期，融資難還將是中小企業發展的重要障礙，解決中小企業融資難這一問題，是政府及社會必須重視的一個問題。文章通過對現今中小企業融資難這一問題進行深度研究和分析，并尋找合理的途徑去解決這個問題。
我國中小企業獲取資金的來源比較單一，來自各類金融機構的貸款占據67．5%，債務日融資只占到1．8%，企業權益融資占33．3%，融資的其它來源占16．4%，從所占比例可以看出中小企業融資主要的資金來源還是金融機構的貸款。
我國大多數中小企業都是由創辦人出資創立起來的`，企業的規模小，產品被市場接受的程度不高，前景發展具有較大的風險，以至于外部融資相對比較困難。而注冊資本、留存收益以及關系融資中的民間資本是中小企業獲取資金的有效方式。根據國際金融公司對我國中小企業研究可知，業主資本占我國中小企業資金來源的30%，留存收益占我國中小企業資金來源的26%，公司債券和外部股權融資占我國中小企業資金來源不足1%。即使如此，自有資金缺乏是我國中小企業普遍的現象，企業的發展還必須借助外部融資。
1、內援資金不足：內援融資相對于其它融資方式，是一種低成本融資手段，但是對于處于初創期的企業，由于財務管理不善，內部控制制度欠缺等，很難滿足企業的持續發展需求。
2、外援融資的困難：對中小企業而言其外部融資面臨渠道單一，資金來源過分的依賴于銀行；商業信用融資難；上民間借貸成本高，缺乏有效的法律保障，風險高，中小企業也難以承受民間借貸；此外中小企業也難以達到要債券和股票的融資等方式的要求。
1、信息不對稱，銀行信貸風險大：中國的中小企業大部分是由個人和家族創建，發展中缺乏規范的財務制度和內部管理制度，財務報表所顯示企業的基本信息很難真實的反應企業的真實經營狀況，銀行等金融機構更是無法對這些中小企業獲得可信度的信息，所以銀行等金融機構無法判斷中小企業的經營狀況、財務風險、貸款動力、償還能力，使得其處于信息劣勢地位，為了減少道德風險，銀行等金融機構更愿意貸款融資給實力比較雄厚的大型企業。
2、中小企業自身實力不足，財務制度不規范：中小企業在經營管理中，由于財務制度不規范，可能會產生幾個對于企業融資不利的影響，一方面財務觀念的落后，會產生資金越多越好的觀念，易造成資金的閑置浪費，另一方面缺乏資金安排計劃，購置不動產過多，造成資金的流動性過差，容易陷入資金短缺的困境，這些都會削弱內部融資渠道，更削弱了中小企業的外部融資渠道。
3、中小企業缺乏擔保抵押的資產，融資困難：據調查，小微企業因無法落實擔保而被拒絕貸款的比例為23．8%，而因無法落實抵押而被拒絕貸款的比例為32．3%，合計為56．1%。于中小企業資本匿乏，固定資產和流動資產的存量都相對較少，更是缺乏銀行普遍愿意接受抵押的土地使用權、商品房、門面房等不動產，因此無法迎合銀行的貸款偏好，從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。
4、金融機構的體系存在缺陷：銀行等金融機構對中小企業的融資支持不夠，在利益最大化的驅使下，銀行等金融機構不愿意把錢給有著高風險、貸款不良回收率的中小企業，如果沒有政策直接干預下，銀行往往不愿意做這些吃力不討好的事情。
5、政府支持的力度不夠：政府支持的力度不夠也是我國中小企業融資難的一個原因，相關法律法規的不完善，政策扶持體系的不完整，是的中小企業的融資困境得不到幫助，雖然說近幾年國家相關扶持中小企業的政策已經開始逐步建立，但是仍然杯水車薪，每年仍舊有大量的中小企業由于資金鏈的斷裂面臨倒閉。
6、信用擔保體系不完善：目前我國現有信用擔保業是一體兩翼四層”的格局，也就是政策性擔保為主體、商業性擔保和互助性擔保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局，這種格局行政色彩十分濃厚，運轉很不規范，信用擔保體系的不完善，很難滿足小微企業融資擔保的需求。此外，現有的擔保機構數量有限、擔保基金貴而偏小、擔保實力薄弱，能提供的擔保支持力度不夠。
1、健全現代企業的制度、提高企業的內源融資能力：健全現有中小企業的制度，首先建立健全的管理制度，我國大數中小企業都有規模小、家族式的特點，所以公司常常是一人說算，管理團隊意見和建議一般不被高層采納，導致企業不能與時俱進，思想落后，公司發展緩慢，甚至倒退。另外一方面需要完善企業的財務制度，改善財務報告的不準確性和審計報告的不真實性，加強企業自身的檢查和外部監督的介入，實現財務執行備查和自查相結合。從而提高企業的內源融資能力。
2、改善企業的融資結構，增強信息的透明度：中小企業應當根據自身的發展需求，利用精算細化測算，嚴格控制融資的數額，制定適宜的融資計劃，尋找多種融資渠道，要降調融資成本，降低經營風險，有利于企業的長期發展。和大型企業相比，中小型企業面臨著信息不透明的困境，所以在融資問題上遇到困境，所以一方面中小型企業需要主動出擊，把企業的發展規劃，財務狀況、融資使用方向等信息提供給金融機構，獲取金融機構的信任，從而增加從金融機構融資的可能性。另外一方面，加強對社會大眾信息的公開，使得社會大眾對企業的了解，從而增加向互聯網融資和眾籌及社會投資者主動進入鋪墊道路。
3、拓展中小企業的融資渠道：改革開放以來，商業銀行已經成為支持我國企業經濟主要債權金融機構，目前情況，中小企業的在銀行進行借貸融資，受到有別于大企業、國企的歧視，因此改善中小企業融資環境從商業銀行開始，加強對商業銀行對中小企業信貸部分的優化，提高其對中小企業的優化，提高其對中小企業審核工作效率。近年來，民間金融己經逐漸發展成為我國中小企業融資的又一途徑，民間閑散資金逐漸被中小企業所關注，但其風險大、成本高、不確定性強的持性要求政府必須對此加強監管和規范。政府相關部口應建立完備的民間金融監管辦法而不是局限于地方性法規層面，為民間金融提供有力的法律依據與保護；正規化民間金融組織、嘗試通過銀行搭建平臺開展專門的民間融資業務。合理有效的開展民間金融，對于緩解我國中小企業融資問題幫助首大。
4、加強政府管理力度與政策支持力度：自身資質的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國中小企業融資問題，但是要想從根本上解決我國中小企業融資難的問題，政府從政策和法律制度的層面上進行優化必不可少，通過政策支持、立法支持，才能夠為我國中小企業解決融資問題，快速健康發展營造一個良好的外部融資環境。總之，為了緩解目前我國中小企業融資難的問題，提出以上幾方面對策，本文章中所提問題和解決的對策還存在很多不足之處，希望讀者能給予更多的好的建議和意見。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇六
在林科院攻讀博士學位的四年期間，我的導師李智勇研究員在學業上給予了我熱情的關懷和指導。導師廣博的知識、敏捷的思維、深厚的理論修養和嚴謹的治學態度都使我獲益非淺。整個論文的寫作過程更是傾注了導師的大量心血，從論文題目的選定、論文角度的選擇以及論文框架的確定，都花費了導師大量的心血和精力。師生之情難以言表。在這里，只有深深的謝意和敬意！
在林科院的學習期間和論文的寫作過程中，北京林業大學潘換學教授、中央財經大學李濤教授和韓復齡教授、北京市農村工作委員會李海平副主任、國家林業局經濟發展研究中心王月華主任、國家林業局劉文萍處長，對我的論文仔細進行了審閱，并提出了許多建設性的意見，在這里，我要向他們表示深深的謝意！在從事林業金融工作的8年時間里，有幸聆聽了回良玉副總理、王忠禹副主席和國家林業局賈治邦、趙樹叢、李育才、祝列克、張吉龍幾位局長的講話，以及與國家林業局林業基金管理總站孔明總站長、王翠槐副總站長的多次討論，使我受益匪淺。中國人民銀行馬賤陽博士和國家林業局劉文萍處長不但與我多次深入林區調研，還為我提供了許多有用的資料。林科院科信所的武紅老師、研究生部的楊茂瑞、楊洪國、張金玉等老師對我提供了大量無私的幫助。芳、張明、張艷麗同學幫我做了大量的輔助工作，我工作單位的領導以及同事李健、梁瑞霞女士也為我提供了許多幫助，在此一并表示感謝！
我的妻子楊慧心女士和兒子曹楊一直支持和鼓勵我順利地完成學業，在這里我要對她倆表示深深的謝意！
林業中小企業融資是個頗為熱門的題目，然而，由于自己的閱歷、經驗、能力和知識結構的限制，論文肯定有許多不盡如人意和不完善之處，我將在以后的學習和工作中不斷予以完善。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇七
中小企業在我國經濟建設中起著不可低估的作用，但是由于中小企業與銀行之間存在信息不對稱而引發的逆向選擇和道德風險，從而導致了其融資困難。資金需求方的中小企業，應提高其融資管理水平，降低“道德風險”所產生的融資成本。資金供給方的政府和金融機構，應重新考察企業融資制度，降低融資市場的“逆向選擇”。
以勞動密集型為特征的中小企業企業在我國經濟發展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業攔在了門口之外，它們通常只面向大企業融資；而我國的產業、風險投資基金也沒有多少發展，因此我國中小企業目前無論是營運資金還是固定資產投資的資金籌措基本上是依靠金融機構（主要是銀行）的間接融資來完成的。
但在銀行信貸市場上，中小企業與金融機構之間卻存在著信息不對稱的現象，這種信息不完備造成經濟主體之間要花費巨大的交易費用。與大企業相比，中小企業潛在的逆向選擇和道德風險很大，這也成其從正規渠道融資的一個重要的障礙。
張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經濟發展高級研討會”上指出，我國中小企業融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業“投資項目預期和實際有關的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業作為借款者，當然要對即將上馬的項目進行規劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業大致知道而投資者并不知道；二是中小企業“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業更容易傾向于投資風險大的項目。三是中小企業的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業在資本市場上的融資活動，企業融資問題就等價于企業與投資者之間存在的信息不對稱問題。
由信息不對稱所導致的經濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。“逆向選擇”是指發生在當事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優勢方的中小企業可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業對投資項目未來的收益和風險，對投資回報與盈利以及借入資金的運動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運用的有關信息并不能直接了解到，只能通過企業提供的信息來間接了解到資金的運用情況。銀行在不能確切了解到企業投資項目的風險時，會根據自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風險值。在決定放款時，銀行就會根據自己的風險期望值調整放款利率。按照風險--收益對稱的原則，銀行對風險較高的資金使用者收取較高利率以彌補風險損失，而對風險較低的資金使用者則收取較低的'利率。雖然銀行在投資項目之前可以進行認真的審查，但總有一些甚至是關鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補平均違約風險的程度，但這樣反而會使那些風險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導致融資過程中的“逆向選擇”。
“道德風險”是指發生在當事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風險的產生就像經濟學中的委托代理關系那樣。在中小企業融資過程中，銀行是委托人，中小企業是代理人。在信貸市場上，銀行的目標是要中小企業按時還本且付息，而中小企業的目標是獲取最大收益。為了達到這目的，中小企業在得到資金后，在不對稱信息的掩護下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務。這種資金挪用就是道德風險的表現之一。道德風險又增加了銀行的風險，這讓銀行的投資行為表現得更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
中小企業與大企業與投資者間不同的信息不對稱程度導致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業由于具有開放的運作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運營方式及其弱勢群體形象的中小企業的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業人員、管理混亂等，造成自身財務信息披露失當，經營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業。
所以，中小企業融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業與投資者的信息不對稱程度。
首先，中小企業應從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質量。加強企業內部治理，完善企業內部控制制度，規范企業的信息結構，特別是企業內部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經制定并發布的內部會計控制規范體系有內部會計控制規范——基本規范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔保、對外投資、存貨等。認真完善和執行這些制度，是中小企業提高信息質量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質量的評價可從內部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進行。第二，制定和實施融資戰略。把融資作為戰略性管理的內容，而不是臨時性的管理活動。分析企業面臨的融資環境，明確貸款主體及其管理規范，固定的與相關銀行打交道，主動邀請有關人員到企業來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負面影響。因此，制定和實施融資戰略的評價可從融資戰略的清晰度，企業與銀行的良好信息溝通和合作關系等方面進行。
其次，銀行應從以下幾方面來進行：第一，可以利用同業信息共享等方式盡可能地去收集相關企業的一些信息。目前，我國有關中小企業的信息收集和系統研究工作嚴重不足，可以設立專門的調研機構來從事有關中小企業的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業政策的盲目性。第二，完善企業資信評級制度。企業資信評級是資信評級機構對企業的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業資信等級的過程。客觀、公正的資信評級結果可以為商業銀行貸款決策提供可靠依據，減少信貸市場中的信息不對稱現象。第三，金融機構需要建立自己的數據庫，采用信息識別技術，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業客戶保持長期聯系，銀行可以通過同企業客戶建立長期聯系來獲取借款企業的信息。通過對借款企業賬戶的調查，了解借款企業資金流動狀況，從而識別信用風險。可見，與客戶的長期聯系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風險更容易。
消解信息不對稱不僅僅是中小企業和金融機構兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
第一，建立高效的擔保體系。目前我國的信用擔保體系尚未建立，《擔保法》的有關細則還未出臺，從而形成有些中小企業找不到擔保機構擔保，而有些有了擔保卻由于沒有具體的細則約束仍然出現逃廢銀行貸款的現象。因此應該建立專為中小企業提供擔保的擔保機構，既為中小企業貸款提供方便也加強了對中小企業的借款還款的管理。此外，還可以推動企業間信用合作，鼓勵中小企業與大企業的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關聯的中小企業納入到大企業的信用中去，中小企業的貸款由關聯的大企業擔保，中小企業違約由大企業負責償還，這樣大企業就必然會加強對中小企業的監督，從而既可以讓中小企業獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發放貸款。
第二，大力發展中小金融機構。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上的優勢。關于這種信息優勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認為，中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務，通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機構。該假說認為，即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營狀況，因而不能對中小企業實施有效的監督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督。一般來說，這種監督要比金融機構的監督更加有效。按照上述理論體系，大力發展民營的、地方性的中小金融機構，是解決中小企業融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機構最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優勢和交易成本低的優勢。
第三，應該加快建立和培育信用中介機構。可以讓金融機構和企業都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業將享受更好更廣泛的金融中介服務。隨著我國加入wto，外資金融中介服務機構進入，必然會促進我國金融衍生市場的發展，競爭的壓力以及先進的運作方式將推動我國金融中介服務業的改革和發展。各種金融服務機構更加有效地輔助中小企業進行資信評估、加強財務管理、規范企業制度、進行項目規劃、提供金融信息。在此基礎上，銀行可開展對中小企業的票據承兌貼現、支付中介等業務。中小企業將得益于對風險更準確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
第四，信息不對稱歸根結底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機制不健全，銀行和企業缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機制不健全，政府有時不得不運用行政手段來干預經濟，從而經濟運行缺乏靈活性；由于市場化機制不健全，社會上出現了“尋租”等道德敗壞的現象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產機會也就會增大，最終有利于國民經濟的整體發展。
值得欣喜的是，于2003年1月1日起正式實施的《中小企業促進法》，著重從兩個方面體現了國家對改善中小企業成長的外部融資環境所能做出的努力：一是在中央財政預算中設立中小企業科目，安排扶持中小企業發展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業銀行乃至非銀行金融機構為促進中小企業發展提供金融服務和資金支持。但在一些剛發展起來的地區，還有“鞭長莫及”的現象。我們期待：中小企業融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進一步的改善。
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中小企業創業融資論文（模板15篇）篇八
一直以來中小企業作為我國國民經濟發展的主力軍，在推動科技創新、帶動經濟發展、促進就業等方面起到了舉足輕重的作用，然而中小企業卻一直面臨著資金融通困難問題。特別是國際金融危機爆發后世界經濟不景氣下，大量熱錢融入我國，我國在抑制新一輪通貨膨脹時采取了一系列貨幣緊縮政策，導致中小企業融資問題更加突出。本文從宏觀金融制度、資本市場、中小企業自身、銀行四個角度進行分析，總結出中小企業融資問題出現的主要原因并根據具體原因提出相應的政策建議。
作為國民經濟的支柱，中小企業在對gdp貢獻、促進科技進步、帶動就業、擴大出口等方面，起到了不可替代的重要作用。然而，中小企業融資問題是一直困擾著我國中小企業發展的主要問題，特別是金融危機引發全球經濟危機之后，銀行業信貸緊縮、央行多次提高存款準備金率等加劇中小企業融資困難問題，導致中小企業資金鏈緊張甚至斷裂，繼而引發中小企業破產的發生。自該問題已經得到社會各界的普遍關注，國務院頒布的《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》中要求建立滿足不同類型企業的融資需求的多層次資本市場，著力推進創業板等適合中小企業發展的股票市場，拓展中小企業的融資途徑。普惠金融概念的提出，同樣也要求建立一個惠及中小企業的完善公平的金融體系，實現金融公平這一愿景。本文正是基于這一背景，對中小企業融資問題進行深入細致地分析，探討融資困難的根本原因，并具有針對性地提出相應的政策建議。
中小企業融資困難的問題，是由眾多而非單一因素造成的，本文從金融制度、資本市場層次、作為資金需求方的中小企業、作為資金供給方的銀行中介機構四個角度進行分析總結，力圖對中小企業融資困難的根本原因做出全面準確的探討。
1、金融體系落后和金融管制過多。
一國金融體系的成熟程度，將直接決定金融市場對資金資源配置的效率。一個落后的金融體系不能夠有效配置社會剩余資本，并導致金融效率與公平的缺失。落后的金融體系主要體現在金融市場化程度低，容易受政府意志的影響;金融機構數量與種類少，銀行成為主要融資途徑，債券市場不發達。
許多情況表明，我國金融市場化程度不夠高，往往是政府意志取代了市場作用，政府往往通過產業政策等扶植一部分企業，卻忽視了中小企業的政策需求與利益。與此同時銀行等金融機構的自主性不夠強，易受政府的信貸政策主導，造成對中小企業的忽視。
目前我國分配社會閑置資金的主要途徑是銀行，債券市場規模極小。商業銀行作為金融中介機構，主要問題在于控制著社會大量閑置資金的銀行，往往扮演著亦官亦商的雙重角色。它自然無法完全按照商業化運作機制進行資金配置，較多情況只能按照上級的批示、產業政策等進行信貸活動。銀行競相爭奪交通、電信、石油化工、事業單位等具有壟斷地位且收益穩定行業的市場份額，卻忽視競爭性行業的中小企業。特別是在當下強調銀行穩定性經營的大背景下，銀行更不敢輕易涉足違約風險較大的中小企業。適合于中小企業的創業板股票市場、地方性債券市場等尚處于空白階段，造成了目前的融資困境。
由于我國處于金融改革初期，目前金融管制現象較多。金融管制自然具有一定的合理性，然而不適當的金融管制不僅阻礙了金融市場的發展，而且又阻礙了融資活動的正常開展。國有企業等大型企業可以通過政府主導的信貸配給獲得融資，而中小企業則不得不求助于不規范的其他途徑融資，結果進一步加大了金融市場監管的難度，形成惡性循環。
2、資本市場缺乏層次。
我國資本市場的建立與發展是伴隨著經濟體制改革進行的。由于改革制度設計不配套等歷史原因，我國資本市場還存在著一些深層次的結構性問題。目前我國資本市場主要包括上交所、深交所兩個股票市場、深交所中小企業創業板市場等，與西方發達國家相比，我國的企業債券市場、中小企業股票市場尚處于起步階段，對解決中小企業融資問題的幫助尚未達到應有的水平。與美國等西方發達國家相比，我國資本市場層次太低，遠遠不能滿足中小企業融資的需要。我國企業債券市場的建立還處于空白階段，股票市場上市要求標準過高，為中小企業設立了較高的入市門檻。銀行作為我國金融市場最大的金融主體，往往忽視了中小企業的資金融通需求。面對以上窘境，中小企業的發展受到了嚴重的資金約束，難以發揮其原本的經濟職能。
一些學者認為中小企業融資困難的出現與中小企業自身缺陷不無關系。管理結構混亂、市場風險識別能力低、盈利能力極其不穩定、信用風險意識薄弱和高死亡率等都是導致中小企業融資困難的因素。
公司管理制度混亂是存在于中小企業的普遍現象。我國多數中小企業為家族企業，沒有形成有效科學的公司管理結構，管理方式落后、缺乏科學的公司組織形式、操作程序不規范等問題突出，又由于部分企業財務制度混亂、信息不透明、財務報表缺乏有效的審計，這些問題都增加了銀行對企業的審查難度、企業貸款的風險，使得銀行面對中小企業融資時存在惜貸現象。同時，這些問題也影響了中小企業的形象，制約了中小企業的發展。
缺乏可用于抵押的財產是中小企業的另一特點。商業銀行追求穩健經營，在授貸過程中具有嚴格內控機制、審核標準。在這一背景下，即使銀行具有大量可貸資金，然而由于中小企業資產規模普遍較小、自身資金積累不足等原因導致難以獲得銀行貸款的支持。
4、銀行資金供給不足。
銀行資金供給方向以及供給能力是影響中小企業通過銀行獲得資金支持力度的另一重要影響因素。上文已經分析得出，由于銀行扮演著亦商亦官的角色，授信方向易受政府產業政策等的影響，因而銀行的信貸分配往往集中于大型國有企業。同時由于中小企業信譽度往往不高、經營盈利不穩定、死亡率高等導致銀行在面臨中小企業貸款申請時出現惜貸現象。下面主要是從影響銀行授信能力的因素角度分析中小企業融資困難的原因。銀行資本充足率要求限制了銀行擴大信貸的能力。資本充足率是指銀行自有資本（包括核心資本與附屬資本）占風險資產的比率，資本充足率要求限制了銀行經營的杠杠化程度。銀行經營的杠桿化，是指銀行憑借較少的自有資本即可實現較多的債權資產。然而在當今強調銀行風險管理、穩定經營的國際大背景下，資本充足率被各國政府強調，并要求各商業銀行保持較高的資本充足率以提高抵御風險的能力。資本充足率的提高降低了銀行經營的杠桿化，使得銀行貸款能力弱化，限制了銀行對中小企業的授信能力。
針對以上造成中小企業融資困難的因素，本文提出以下政策建議：消除金融抑制，放寬金融管制，建立多層次資本市場;建立完善的征信體系;規范中小企業內部管理，提高自身素質。
1、建立健全金融市場，放寬金融管制。
建立成熟發達金融市場，重點在于創建多層次的資本市場，以滿足不同類型企業的資金融通需求，并充分發揮風險投資與中小企業創業板市場對中小企業融資需求的支持。中小企業由于其自身難以符合傳統金融機構的融資標準，風險投資往往能夠填補這一空缺，風險投資具有融資效率高、回報率高等特點，能夠有效吸收社會閑置資金，為中小企業的擴張發展提供充足的資金保障。同時發展創業板市場能夠為中小企業提供重要的融資渠道。創業板市場能夠為許多發展潛力巨大、成長性好的企業提供便利的融資渠道。這樣才能解決因金融抑制、金融市場落后導致的中小企業融資困境。
放寬金融管制要求放寬利率管制，實現利率的完全市場化。利率是資金的市場價格，理應由資金的需求供給雙方決定，而非官方厘定。我國現行的利率政策由央行直接制定，弊端較多。利率管制的直接后果是商業銀行無法隨市場變化隨時調整資金價格，這就造成了商業銀行無法根據資金供需狀況以及企業自身風險狀況而自行定價，最終造成商業銀行的非商業化經營，演變為亦官亦商的角色，這就造成了中小企業的融資需求難以通過銀行貸款得到支持，利率市場化對改變這一困境提供了良好的機遇。
2、建立完善的社會征信體系。
信用是現代經濟社會進行有效運行的前提，良好的信用條件能夠滿足經濟發展的資金需求，相反惡劣的信用環境將導致資金融通的困難甚至停滯，使得經濟難以正常運行。良好信用環境的建立需要一個廣泛而全面的社會信用信息體系，建立社會征信體系能夠為信息使用者提供對方詳細的信用狀況，使得經濟活動中的賒銷以及貸款活動的授信方對債權人的真實資信情況等能夠有全面真實的認識。同時企業以及個人的信用信息數據庫還可以有效減少因信息不對稱等導致的交易成本，對信用不良者拒絕提供信用等，從而不斷改善社會信用風氣。
完善的社會征信體系要從銀行資信體系的建設著手，銀行資信體系的信息來源主要為銀行內部的客戶信用信息庫，該體系的服務對象要以商業銀行為主，從而有效降低商業銀行面臨的信用風險。建立一個廣泛而全面的社會征信體系要求各金融機構的配合，整合上至中央銀行信貸等級查詢系統，下至各金融機構內部客戶信用信息數據庫，實現各部門單位信息的高效共享，從而建立一個全面廣泛的企業及個人征信咨詢體系。該征信體系的建立，能夠有效解決信用過程中存在的信用不對稱等問題，并為信用活動主體提供了一個高效的信用查詢系統，使得資信差的個體難以獲得社會的資金支持，在這樣一個信用體系下，企業將會更加珍惜自己的信用，更加重視并追求長遠而非短期利益。
3、規范中小企業內部管理，提高自身素質。
中小企業融資渠道的通暢與否與其自身的素質息息相關。中小企業應該從以下幾個方面著力提升自身素質：首先，改善企業治理結構，尤其是對于家族化管理的私營企業，要大力吸收引進高級管理人才，提升公司管理的科學性，同時要完善企業內部控制機制，有效防范企業經營過程中的風險，努力營造一個公平、透明以及負責的企業治理結構。其次，要建立健全中小企業的內部財務管理制度。嚴格按照會計規章制度，建立規范的企業會計制度，科學合理地根據企業自身情況，進行企業賬目的設立。在企業財務管理過程中，要確保會計財務數據的真實可靠，并加強對企業財務報表的審核，定期將報表交付外部審計機構進行審計以提高企業財務數據的可信度，以自身實力的提升取信于銀行，提高自身融資能力。最后，牢固樹立誠信意識，增強信用觀念，加強企業債務管理水平，防止企業資金鏈的斷裂，樹立良好的信用形象，為企業融資創造有利條件。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇九
摘要：隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用，融資問題是中小企業在發展中遇到的最大瓶頸。近年開展的國際貿易融資方式成為促進中小企業發展外貿業務的重要融資渠道。
一、引言。
全國政協副主席白立忱于8月2日在第二屆apec工商咨詢理事會亞太中小企業峰會開幕式上說，由于受到企規模及市場影響力等因素制約，中小企業發展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業在發展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業約占企業總數的99％，產值占國內生產總值的58％，出口創匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮就業機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經濟是否有活力，都與這個國家中小企業的發展程度密切相關。
中小企業是指注冊資金500萬元以內，總資產2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業。隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經濟從事外貿經營的限制以來，越來越多的中小企業獲得外貿經營權。但由于中小企業起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。我國中小企業雖然在經營方式和市場開拓方面比大企業靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業。
隨著各銀行新融資產品的不斷開發和工作力度的加大，貿易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業都把發展的目標瞄準了中小企業信貸市場。這樣，如何結合中小企業特點發展中小企業國際貿易融資具有重要研究和現實意義。
國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關環節上提供的`資金融通，進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程，通過結算環節的融資，加速了企業的資金周轉，解決了企業應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資是以國際貿易為基礎的，它不僅涉及到國內、國外兩個貿易市場、涉及不同的法律規則及多方面復雜的環節，而且融合了與進出口環節緊密關聯的銀行和商業雙重信用。相對于大型企業而言，中小企業的貿易融資面臨了更多的風險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業的內部原因。在我國經營進出口的中小企業數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業信用。為此，進出口企業雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業生產能力等諸多因素均會影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個環節出現問題，都有可能導致經營失敗，產生貿易糾紛和索賠，出現貿易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業由于缺乏足夠技術支持，一旦出現進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業，商業銀行的經營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經營活動中，商業銀行必須保證資金的安全，即不能發生虧損和短缺，這樣，商業銀行對中小企業貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業化經營原則來經營的，如經營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業在選擇代理銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的代理行進行全面調查，缺乏和代理行長期合作的經驗，同時對有些發展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時有可能遭到無理拒付等現象。國內銀行普遍缺乏針對中小企業融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業特別是國有大型企業為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業的評價模塊，而是參照大企業標準，過多地考慮企業的財務指標，導致眾多有融資需求的企業無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業融資困難的問題，必須針對中小企業的特點，發展更加有效的融資模式。
1、借鑒發達國家國際貿易融資的經驗。發達國家在國際貿易融資方面起步早、發展快，有不少成功經驗值得我們借鑒：
1）支持本國產品出口。發達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發行債券籌集資金。
2、提升中小企業的信用級別。在政策的實行上要有可預測性、穩定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業的自覺行為；同時，中小企業要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業自身，因此，企業要苦練“內功”，努力創造良好的經營業績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經營狀況和未來的發展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業還應了解銀行的貿易融資業務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿易融資業務的情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業的業務量的。相應地，銀行也應根據目前外貿市場上出現的新趨勢和新需求，開發與推出適合中小企業實際需求的貿易融資產品。
4、要改進我國貿易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發展多元化金融服務，尤其是要大力開展中小企業貿易融資金融服務，促進中小企業的發展。要盡快制定相關的法律法規，加強自律監管以及信用體系的建設，為民營擔保機構創造良好的生存環境,引導民間資本進入中小企業貿易融資領域。要建立中小企業政策性金融體系并且應當逐步完善相關制度，以期中小企業貿易融資問題的解決。立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。銀行和中小企業則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業務中可能出現的法律風險。
5、培養相關人才。首先銀行、外貿企業要對業務人員進行國際貿易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點；其次業務人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結經驗教訓，不斷積累經驗，尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業務，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。
6、發展銀行融資風險較低的福費廷業務。銀行要能夠適時向企業推介合適的業務品種，發揮理財顧問的作用。根據中小企業開展正常進出口業務的貿易融資需求要積極創新金融服務，對傳統產品，要辦出新意。如打包貸款業務，不只局限于信用證業務項下，要逐步拓展到托收和出口發票融資，進口業務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業務形式，滿足中小企業的多方面融資需求，促進企業發展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業務等也是比較適合中小企業的國際融資方式。
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中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十
企業融資一般是指非金融企業的長期資金來源的問題，以下是中小企業融資困難的論文，一起看看吧。
以勞動密集型為特征的中小企業企業在我國經濟發展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業攔在了門口之外，它們通常只面向大企業融資；而我國的產業、風險投資基金也沒有多少發展，因此我國中小企業目前無論是營運資金還是固定資產投資的資金籌措基本上是依靠金融機構（主要是銀行）的間接融資來完成的。
但在銀行信貸市場上，中小企業與金融機構之間卻存在著信息不對稱的現象，這種信息不完備造成經濟主體之間要花費巨大的交易費用。與大企業相比，中小企業潛在的逆向選擇和道德風險很大，這也成其從正規渠道融資的一個重要的障礙。
張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經濟發展高級研討會”上指出，我國中小企業融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業“投資項目預期和實際有關的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業作為借款者，當然要對即將上馬的項目進行規劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業大致知道而投資者并不知道；二是中小企業“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業更容易傾向于投資風險大的項目。三是中小企業的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業在資本市場上的融資活動，企業融資問題就等價于企業與投資者之間存在的信息不對稱問題。
由信息不對稱所導致的經濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。“逆向選擇”是指發生在當事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優勢方的中小企業可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業對投資項目未來的收益和風險，對投資回報與盈利以及借入資金的運動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運用的有關信息并不能直接了解到，只能通過企業提供的信息來間接了解到資金的運用情況。銀行在不能確切了解到企業投資項目的風險時，會根據自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風險值。在決定放款時，銀行就會根據自己的風險期望值調整放款利率。按照風險--收益對稱的原則，銀行對風險較高的資金使用者收取較高利率以彌補風險損失，而對風險較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項目之前可以進行認真的審查，但總有一些甚至是關鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補平均違約風險的程度，但這樣反而會使那些風險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導致融資過程中的“逆向選擇”。
“道德風險”是指發生在當事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風險的產生就像經濟學中的委托代理關系那樣。在中小企業融資過程中，銀行是委托人，中小企業是代理人。在信貸市場上，銀行的目標是要中小企業按時還本且付息，而中小企業的目標是獲取最大收益。為了達到這目的，中小企業在得到資金后，在不對稱信息的掩護下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務。這種資金挪用就是道德風險的表現之一。道德風險又增加了銀行的風險，這讓銀行的投資行為表現得更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
二、企業和金融機構如何應對消解信息不對稱。
中小企業與大企業與投資者間不同的信息不對稱程度導致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業由于具有開放的運作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運營方式及其弱勢群體形象的中小企業的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業人員、管理混亂等，造成自身財務信息披露失當，經營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業。
所以，中小企業融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業與投資者的信息不對稱程度。
首先，中小企業應從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質量。加強企業內部治理，完善企業內部控制制度，規范企業的信息結構，特別是企業內部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經制定并發布的內部會計控制規范體系有內部會計控制規范——基本規范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔保、對外投資、存貨等。認真完善和執行這些制度，是中小企業提高信息質量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質量的評價可從內部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進行。第二，制定和實施融資戰略。把融資作為戰略性管理的內容，而不是臨時性的管理活動。分析企業面臨的融資環境，明確貸款主體及其管理規范，固定的與相關銀行打交道，主動邀請有關人員到企業來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負面影響。因此，制定和實施融資戰略的評價可從融資戰略的清晰度，企業與銀行的良好信息溝通和合作關系等方面進行。
其次，銀行應從以下幾方面來進行：第一，可以利用同業信息共享等方式盡可能地去收集相關企業的一些信息。目前，我國有關中小企業的信息收集和系統研究工作嚴重不足，可以設立專門的調研機構來從事有關中小企業的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業政策的盲目性。第二，完善企業資信評級制度。企業資信評級是資信評級機構對企業的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業資信等級的過程。客觀、公正的資信評級結果可以為商業銀行貸款決策提供可靠依據，減少信貸市場中的信息不對稱現象。第三，金融機構需要建立自己的數據庫，采用信息識別技術，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業客戶保持長期聯系，銀行可以通過同企業客戶建立長期聯系來獲取借款企業的信息。通過對借款企業賬戶的調查，了解借款企業資金流動狀況，從而識別信用風險。可見，與客戶的長期聯系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風險更容易。
三、政府應關注消解的幾個問題。
消解信息不對稱不僅僅是中小企業和金融機構兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
第一，建立高效的擔保體系。目前我國的信用擔保體系尚未建立，《擔保法》的有關細則還未出臺，從而形成有些中小企業找不到擔保機構擔保，而有些有了擔保卻由于沒有具體的細則約束仍然出現逃廢銀行貸款的現象。因此應該建立專為中小企業提供擔保的擔保機構，既為中小企業貸款提供方便也加強了對中小企業的借款還款的管理。此外，還可以推動企業間信用合作，鼓勵中小企業與大企業的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關聯的中小企業納入到大企業的信用中去，中小企業的貸款由關聯的大企業擔保，中小企業違約由大企業負責償還，這樣大企業就必然會加強對中小企業的監督，從而既可以讓中小企業獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發放貸款。
第二，大力發展中小金融機構。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上的優勢。關于這種信息優勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認為，中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務，通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機構。該假說認為，即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營狀況，因而不能對中小企業實施有效的監督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督。一般來說，這種監督要比金融機構的監督更加有效。按照上述理論體系，大力發展民營的、地方性的中小金融機構，是解決中小企業融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機構最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優勢和交易成本低的優勢。
第三，應該加快建立和培育信用中介機構。可以讓金融機構和企業都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業將享受更好更廣泛的金融中介服務。隨著我國加入wto，外資金融中介服務機構進入，必然會促進我國金融衍生市場的發展，競爭的壓力以及先進的運作方式將推動我國金融中介服務業的改革和發展。各種金融服務機構更加有效地輔助中小企業進行資信評估、加強財務管理、規范企業制度、進行項目規劃、提供金融信息。在此基礎上，銀行可開展對中小企業的票據承兌貼現、支付中介等業務。中小企業將得益于對風險更準確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
第四，信息不對稱歸根結底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機制不健全，銀行和企業缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機制不健全，政府有時不得不運用行政手段來干預經濟，從而經濟運行缺乏靈活性；由于市場化機制不健全，社會上出現了“尋租”等道德敗壞的現象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產機會也就會增大，最終有利于國民經濟的整體發展。
值得欣喜的是，于1月1日起正式實施的《中小企業促進法》，著重從兩個方面體現了國家對改善中小企業成長的外部融資環境所能做出的努力：一是在中央財政預算中設立中小企業科目，安排扶持中小企業發展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業銀行乃至非銀行金融機構為促進中小企業發展提供金融服務和資金支持。但在一些剛發展起來的地區，還有“鞭長莫及”的現象。我們期待：中小企業融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進一步的改善。
【參考文獻】。
[1]杜沔：我國證券市場逆向選擇與道德風險的探討[j]，南開管理論,（3）.
[3]張維迎：企業理論與中國企業改革[m]，北京大學出版社,2000.
[4]鐘田麗、彌躍旭、王麗春：信息不對稱與中小企業融資市場失靈[j]，會計研究,（8）.
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十一
以亞太地區為例，apec21個成員國中，中小企業數占各自企業總量的97%—99.7%;就業占55%—78%;gdp占50%以上;出口總量占40%—60%。對我國而言，改革開放后，中小企業迅速發展。最新數字表明，全國工商注冊登記的中小企業已超過800萬家，占全部注冊企業的99%，中小企業總產值、銷售收入、實現稅額分別占總量的60%、57%、和40%。因此，各國政府都希望能夠找到切實有效的方法解決中小企業的融資難題。
與大企業相比，中小企業資產規模小、固定資產所占比重較低、依賴內源融資，而通過正規渠道獲得信貸比較困難;從不同行業來看，制造業對資金的需求量較大，加之資金周轉速度慢，所以融資難度大;服務型行業的資金需求量較小，但是頻率較高，貸款周期短，屬于經常性開支，故融資風險較制造業較小;高科技中小企業融資較容易，它具有高成長、高回報的特點，并且一定程度上享有政府的扶持，所以融資壓力并不大。
從中小企業發展的生命周期看，企業創辦初期需要投入相當大的資金，用以購買機器、辦公設備等，由于初期沒有信用記錄，所以從銀行貸到所需款項的概率小;生存期需要大量現金流，并且此時股權結構已確立，只能采取負債進行融資;擴展期的企業有了穩定的客戶及供應商和信用記錄，所以外部融資是關鍵，或者也可以引入新股東，為上市做準備;成熟階段的企業擁有穩定的現金流，其工作重點是完成企業的上市，其融資主要采取員工認股、股票公開上市等方式。
我國中小企業融資困難的成因。首先融資渠道單一。中小企業除了內源融資便是銀行貸款，但銀行借款資金是有限的，而且對信用要求高，所以小企業難以獲得資金上的支持，而且主板市場融資門檻高;其次法律保障不足。支持中小企業發展的相關法律整體處于較低的水平，并且對條文內容的運用并不到位，立法的不足造成中小企業融資運作在沒有法律依據的情況下，使得融資因法制因素而萎縮;最后政府保障缺位。我國出臺的政策并沒有對中小企業進行很好的保障，并且我國目前尚無專門為中小企業融資的服務機構，高風險的中小企業貸款自然不會成為大多銀行的發展對象。
我國政府相關政策的支持。我國政府同樣出臺了一些支持中小企業發展的政策。《中小企業促進法》明確規定國家財政要安排專項資金支持中小企業發展，安排支持中小企業發展的專項資金，加大對中小企業的信貸支持;其次，按照相關規定，鼓勵中小企業積極參與政府采購;同時，清理金融服務不合理收費，降低融資實際成本;在稅收方面，提高小微型企業增值稅和營業稅的起征點，向小微型企業減半征收企業所得稅的政策延長至2017年底并擴大范圍。
財稅優惠政策。稅收優惠是最直接的資金援助方式。許多國家對中小企業的稅率一般比普通稅率低5%～15%，主要針對中小企業在創建初期和產品出口中實行全額減免、定額減免等方法。在德國，對于大部分中小手工業企業免征營業稅，中小企業營業稅起征點從2.5萬馬克提高到3.25萬馬克;提高中小企業設備折舊率，從10%提高到20%。財政補貼主要是鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步等，其主要方式有就業補貼、研究與開發補貼等。法國財政補貼的主要做法有：中小企業每新增一個就業機會，政府給予2～4萬法郎的財政補貼，對與3年內新增6名職工以上的中小企業，每名新增加的職工將補貼1.2～1.5萬法郎。
擔保體系與專項基金。美國建立了中小企業資金援助制度，成立為中小企業服務的金融機構，其中小企業管理局在許可范圍內可直接向中小企業貸款，貸款基金來自財政預算，其貸款利率都低于市場利率;日本向中小企業提供較為優惠的信貸資金，一般低于市場2%～3%，并能使企業得到足夠的貸款。其實各國政府都設立了一些幫助中小企業的服務機構，負責為中小企業的發展保駕護航。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十二
企業融資一般是指非金融企業的長期資金來源的問題，以下是中小企業融資困難的論文，一起看看吧。
以勞動密集型為特征的中小企業企業在我國經濟發展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業攔在了門口之外，它們通常只面向大企業融資；而我國的產業、風險投資基金也沒有多少發展，因此我國中小企業目前無論是營運資金還是固定資產投資的資金籌措基本上是依靠金融機構（主要是銀行）的間接融資來完成的。
但在銀行信貸市場上，中小企業與金融機構之間卻存在著信息不對稱的現象，這種信息不完備造成經濟主體之間要花費巨大的交易費用。與大企業相比，中小企業潛在的逆向選擇和道德風險很大，這也成其從正規渠道融資的一個重要的障礙。
張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經濟發展高級研討會”上指出，我國中小企業融資的信息不對稱主要有以下三個方面：一是中小企業“投資項目預期和實際有關的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業作為借款者，當然要對即將上馬的項目進行規劃、評估、論證和測算。因此，項目的潛在回報中小企業大致知道而投資者并不知道；二是中小企業“融資后的選擇行為信息不對稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時中小企業更容易傾向于投資風險大的項目。三是中小企業的“實際盈利能力不對稱”。正是由于以上三個方面的信息不對稱才限制了中小企業在資本市場上的融資活動，企業融資問題就等價于企業與投資者之間存在的信息不對稱問題。
由信息不對稱所導致的經濟后果主要是“逆向選擇”與“道德風險”。“逆向選擇”是指發生在當事人簽約之前的行為，在信息不對稱條件下，擁有信息優勢方的中小企業可能會故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢方銀行則可能受損。在一般情況下，企業對投資項目未來的收益和風險，對投資回報與盈利以及借入資金的運動償還概率都有較清楚的了解；而銀行對于資金運用的有關信息并不能直接了解到，只能通過企業提供的信息來間接了解到資金的運用情況。銀行在不能確切了解到企業投資項目的風險時，會根據自己所掌握的信息形成一個對融資市場的期望風險值。在決定放款時，銀行就會根據自己的'風險期望值調整放款利率。按照風險--收益對稱的原則，銀行對風險較高的資金使用者收取較高利率以彌補風險損失，而對風險較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項目之前可以進行認真的審查，但總有一些甚至是關鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補平均違約風險的程度，但這樣反而會使那些風險較低的資金使用者退出資金信貸市場。這樣一來，融資市場上就只剩下高風險的資金使用者，這樣的信息不對稱會導致融資過程中的“逆向選擇”。
“道德風險”是指發生在當事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對稱而引發的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風險的產生就像經濟學中的委托代理關系那樣。在中小企業融資過程中，銀行是委托人，中小企業是代理人。在信貸市場上，銀行的目標是要中小企業按時還本且付息，而中小企業的目標是獲取最大收益。為了達到這目的，中小企業在得到資金后，在不對稱信息的掩護下，可能改變原來的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動，比如改變資金的用途，從事高風險投資活動或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務。這種資金挪用就是道德風險的表現之一。道德風險又增加了銀行的風險，這讓銀行的投資行為表現得更加謹慎，甚至可能放棄提供資金。
二、企業和金融機構如何應對消解信息不對稱。
中小企業與大企業與投資者間不同的信息不對稱程度導致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業由于具有開放的運作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會公信度的同時，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運營方式及其弱勢群體形象的中小企業的信息透明度低、社會公信度不佳、會計制度不健全、缺乏財會專業人員、管理混亂等，造成自身財務信息披露失當，經營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業。
所以，中小企業融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業與投資者的信息不對稱程度。
首先，中小企業應從以下方面入手控制信息不對稱：第一，提高信息質量。加強企業內部治理，完善企業內部控制制度，規范企業的信息結構，特別是企業內部會計控制制度，保證信息的真實。我國目前已經制定并發布的內部會計控制規范體系有內部會計控制規范——基本規范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項目、擔保、對外投資、存貨等。認真完善和執行這些制度，是中小企業提高信息質量，減少信息不對稱的重要保證。因此，信息質量的評價可從內部會計控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時、會計信息的真實可靠等方面進行。第二，制定和實施融資戰略。把融資作為戰略性管理的內容，而不是臨時性的管理活動。分析企業面臨的融資環境，明確貸款主體及其管理規范，固定的與相關銀行打交道，主動邀請有關人員到企業來參觀，保證信息通暢，減少信息不對稱的負面影響。因此，制定和實施融資戰略的評價可從融資戰略的清晰度，企業與銀行的良好信息溝通和合作關系等方面進行。
其次，銀行應從以下幾方面來進行：第一，可以利用同業信息共享等方式盡可能地去收集相關企業的一些信息。目前，我國有關中小企業的信息收集和系統研究工作嚴重不足，可以設立專門的調研機構來從事有關中小企業的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業政策的盲目性。第二，完善企業資信評級制度。企業資信評級是資信評級機構對企業的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業資信等級的過程。客觀、公正的資信評級結果可以為商業銀行貸款決策提供可靠依據，減少信貸市場中的信息不對稱現象。第三，金融機構需要建立自己的數據庫，采用信息識別技術，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業客戶保持長期聯系，銀行可以通過同企業客戶建立長期聯系來獲取借款企業的信息。通過對借款企業賬戶的調查，了解借款企業資金流動狀況，從而識別信用風險。可見，與客戶的長期聯系，減少了收集信息的成本，并使識別信用風險更容易。
三、政府應關注消解的幾個問題。
消解信息不對稱不僅僅是中小企業和金融機構兩者要解決的問題，從社會大背景來看政府還要做到以下幾點。
第一，建立高效的擔保體系。目前我國的信用擔保體系尚未建立，《擔保法》的有關細則還未出臺，從而形成有些中小企業找不到擔保機構擔保，而有些有了擔保卻由于沒有具體的細則約束仍然出現逃廢銀行貸款的現象。因此應該建立專為中小企業提供擔保的擔保機構，既為中小企業貸款提供方便也加強了對中小企業的借款還款的管理。此外，還可以推動企業間信用合作，鼓勵中小企業與大企業的合作，同時也形成相互之間的約束。也就是將關聯的中小企業納入到大企業的信用中去，中小企業的貸款由關聯的大企業擔保，中小企業違約由大企業負責償還，這樣大企業就必然會加強對中小企業的監督，從而既可以讓中小企業獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發放貸款。
第二，大力發展中小金融機構。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上的優勢。關于這種信息優勢，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動”假說。這種假說認為，中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務，通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的不對稱信息問題。另一種假說為“共同監督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機構。該假說認為，即使中小金融機構不能真正了解地方中小企業的經營狀況，因而不能對中小企業實施有效的監督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督。一般來說，這種監督要比金融機構的監督更加有效。按照上述理論體系，大力發展民營的、地方性的中小金融機構，是解決中小企業融資過程中的不對稱信息問題的有效辦法。因為地方性的中小金融機構最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平，具有信息優勢和交易成本低的優勢。
第三，應該加快建立和培育信用中介機構。可以讓金融機構和企業都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業將享受更好更廣泛的金融中介服務。隨著我國加入wto，外資金融中介服務機構進入，必然會促進我國金融衍生市場的發展，競爭的壓力以及先進的運作方式將推動我國金融中介服務業的改革和發展。各種金融服務機構更加有效地輔助中小企業進行資信評估、加強財務管理、規范企業制度、進行項目規劃、提供金融信息。在此基礎上，銀行可開展對中小企業的票據承兌貼現、支付中介等業務。中小企業將得益于對風險更準確的評估、等待時間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
第四，信息不對稱歸根結底是由于我們沒有解決一個市場化的問題。因為市場化機制不健全，銀行和企業缺少了一個自由選擇的過程；由于市場化機制不健全，政府有時不得不運用行政手段來干預經濟，從而經濟運行缺乏靈活性；由于市場化機制不健全，社會上出現了“尋租”等道德敗壞的現象，從而影響了整個社會的信用水平。因此，必須建立真正的市場機制并不斷完善，信息不對稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產機會也就會增大，最終有利于國民經濟的整體發展。
值得欣喜的是，于1月1日起正式實施的《中小企業促進法》，著重從兩個方面體現了國家對改善中小企業成長的外部融資環境所能做出的努力：一是在中央財政預算中設立中小企業科目，安排扶持中小企業發展的專項資金；二是國家鼓勵從中央銀行、國家政策性銀行、商業銀行乃至非銀行金融機構為促進中小企業發展提供金融服務和資金支持。但在一些剛發展起來的地區，還有“鞭長莫及”的現象。我們期待：中小企業融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進一步的改善。
【參考文獻】。
[1]杜沔：我國證券市場逆向選擇與道德風險的探討[j]，南開管理論,2000（3）.
[2]楊宗昌、田高良：淺析中小企業融資難的原因與對策[j]，會計研究,2001（4）.
[3]張維迎：企業理論與中國企業改革[m]，北京大學出版社,2000.
[4]鐘田麗、彌躍旭、王麗春：信息不對稱與中小企業融資市場失靈[j]，會計研究,2003（8）.
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十三
有高風險的經營特征，同時，它可用于抵押的資產也不多，再加上現階段我國的金融市場不健全，企業缺乏必要的信用擔保體系，使得不少科技型中小企業由于資金不足而發展緩慢。科技型中小企業融資困難嚴重制約了我國科技型產業的健康發展。
我國科技型中小企業從銀行等金融機構融資一直不易。這主要有兩方面的原因：一方面，在銀行和企業間普遍存在著的信息不對稱，金融機構難以對企業的績效做出正確評價。在此情形下，掌握信息的企業就會通過各種手段過分夸大項目的盈利能力，以獲取金融機構的信貸支持；或是在取得信貸資金后，將其挪作它用，致使銀行利益受損。為了避免遭受這種損失，銀行往往會拒絕為有困難但能成功的企業提供貸款，這種情形在科技型中小企業的信貸中表現較為突出。另一方面，由于部分科技型中小企業信譽度不高，違反與商業銀行所簽訂的協議將所借資金挪作他用，甚至惡意拖欠銀行貸款，這就會給金融機構帶來較大的風險。從銀行來說，出于安全性考慮，銀行往往會要求科技型中小企業在申請貸款時提供足夠的資產作為抵押，這使得缺乏可抵押資產的科技型中小企業融資更加困難。同時，由于我國關于扶持科技型中小企業的金融政策不健全，金融機構通常不愿向科技型中小企業發放貸款。曾有人指出，在傳統的體制下，由于缺乏相應政策法規的有力支持和保護，銀行尤其是四大國有商業銀行往往將資金集中投向了少數的優質大型企業，科技型中小企業根本無法得到足夠的資金支持，企業發展緩慢。
經過20年的發展，我國股票市場由原來單一的主板市場，發展成為主板市場、中小企業板和創業板共存的多層次資本市場體系，但是由于創業板市場還剛剛起步，還很不健全，許多科技型中小企業仍然難以通過上市獲得發展資金。另外，發行債券也是企業從資本市場上獲取資金的重要方式。但是，由于我國關于債券發行相關法律、法規在設計上并不完善，以致科技型中小企業很難通過發行企業債券的方式來籌集所需資金，根據我國《公司法》的有關規定：股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以依照本法發行公司債券。在上述規定中個人獨資企業等眾多不具有法人資格的科技型中小企業被排除在外。此外，《公司法》還規定了較為嚴苛的債券發行條件，如“股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元；累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”這就使一些實力較弱的科技型中小企業難以通過發行債券來籌集資金。
（一）內部原因。
首先，科技型中小企業面臨的技術風險、市場風險和財務風險等遠高于傳統企業。同時，由于企業與金融機構及個人投資者之間普遍存在著信息不對稱，以致投資者無法取得足夠的信息來評估投資風險，亦無法對其進行區別定價。這就可能使得一部分承擔了高風險的投資者無法獲得高回報，這將大大打擊投資者的熱情，從而提高企業融資的難度。
其次，科技型中小企業管理落后，其中財務管理的落后對企業融資影響最大。企業財務人員普遍素質不高，會計核算基礎薄弱，難以保證企業向外提供的財務信息的質量，如企業薄弱的會計核算基礎難以提供及時準確的財務信息報表，從而阻礙了企業與投資者之間暢通、快捷的溝通，而這些都是企業獲取風險投資或公開的權益性及債務性融資的關鍵；同時，企業的財務體系不完善，財務管理對企業投資決策的影響力較弱。這些都成為了科技型中小企業融資的障礙。
再次，一些科技型中小企業信用關系淡薄，導致銀行信心不足。不少處于成長初期的科技型中小企業規模小，公司治理制度不健全，財務管理不規范，自律性不高。在向銀行申請貸款時，隱匿真實信息或過分夸大項目的收益率以騙取貸款；或是在取得貸款后，將資金挪作他用的情況時有發生。由于這些低劣客戶的存在，銀行不得不通過提高利率來彌補一些因某些企業違約而可能存在的風險，或是要求企業提供足夠的資產作為抵押，但科技型中小企業規模較小，缺乏足夠的可抵押資產，這就使得企業融資更加不易。
（二）外部原因。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十四
企業成長理論認為，企業既是一個社會經濟組織，同時也是一個生命有機體，也像生物有機體一樣，有一個從生到死、由盛轉衰的過程。以下是小編整理的淺論科技型中小企業融資。
論文。
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科技型企業的內涵決定了其發展周期既有一般企業的周期的共性規律，同時又有其特性。科技型企業的生命周期可劃分為以下4個時期。
1、企業缺乏現代融資觀念，市場運作意識不強。
2、企業融資結構非均衡，融資市場化水平較低。
我國科技型中小企業所依靠的主要是內部積累和代價高昂的民間借貸，銀行貸款比重偏小，直接融資比例微乎其微，企業基本上沒有什么其他的直接融資渠道，導致一大批科技型中小企業成了被排除在資本市場以外的融資困難企業。
3、企業融資機制創新動力不足，融資效果有限。
近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了諸多創新機制和措施，但總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限。突出表現在：第一，創業投資對科技型中小企業發展的支持力度不足。第二，創新基金對科技型中小企業的支持方式有待進一步改善。
1、金融體系與融資政策環境的制約。
(1)銀行體制管理機制不合理，政策支持力度不夠。
一是國有商業銀行存在體制性缺陷，國有銀行偏向國有企業的融資。二是對現行銀行管理機制支持不力。如信貸管理權限過分上收，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制。三是銀行信貸資金風險與收益不對稱的問題尚未解決，加劇了具有高風險本質的中小科技企業潛在的逆向選擇和道德風險。
(2)信用擔保體系不健全。
目前我國中小企業信用擔保體系建設仍處于起步階段，基層中小企業信用擔保機構發育緩慢，擔保機構資金來源單一，實力薄弱;擔保登記和評估手續繁雜，耗時費力;擔保行業立法嚴重滯后，行業監管缺位;擔保尚未形成風險分散與后續的補償機制;缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構，以及政府的干預等。
(3)資本市場發育不健全。
首先，資本市場發展不平衡，一板市場發展較快，二板市場發展較慢;上市交易發展較快，柜臺交易發展較慢等。其次，設置門檻較高，除了股本規模設置較小外，上市的標準與主板完全一致。
中小企業創業融資論文（模板15篇）篇十五
近年來，隨著科技的不斷發展，科技型中小企業呈現快速發展的趨勢，但是在發展過程中，這些企業又面臨融資難的問題，進一步制約著企業的持續發展。早在1995年，鞍山市政府聯合鞍山高新技術創業服務中心組織籌建了鞍山市高新技術企業孵化基地，借助孵化基地積極發展電子信息產業、光機電一體化產業等，進一步引導本市高新技術產業發展，經過多年的發展，高新技術企業孵化基地的實力得到加強。如今，在孵化基地畢業企業累計達到150多家;創造就業機會2，500多個。對于本地的科技型企業，根據政府的政策及本地的實際情況提出了發展―成長―成熟的三角模式。
(一)科技型創新基金的建立。對于創新基金計劃來說，就是充分利用財政資金，放大財政資金的功能，進一步吸引社會資金(例如銀行、資本市場、企業等)流向科技型中小企業，不斷挖掘科技計劃的價值。據統計，鞍山市財政安排用于支持各類企業和科研院所科技創新的科技資金近5億元。在財政科技資金的直接支持下，高新技術產業得到快速發展，科技競爭力得到有效提高。在創新基金的支持下，遼寧科大聚龍集團、遼寧中興礦業集團等民營高新技術企業在財政資金的鼎力扶持下得到了長足發展，已成為高新技術行業的領頭羊。目前，在國內同行業中，聚龍的成果轉化最快。企業通過對資金進行科學合理的運作，加大高科技產品研發方面的創新資金的投入力度，在科技項目啟動、市場投入等環節發揮重要作用。
1．孵化器的建立。自1995年起，鞍山高新技術創業服務中心在上級科技部門的支持下，積極為科技型中小企業開展融資工作，不斷培育高新技術企業，建立了國家級的孵化器―――鞍山高新技術創業服務中心。隨著科技型企業對資金需求的不斷增加，高新技術創業服務中心也在不斷完善中介服務支撐體系，積極打造融資平臺，提高創業中心“孵化”企業的能力。尤其是對其中科技含量高、有發展前景的項目進行重點培育。經過多方籌備，共獲得無償資560萬元，為扶持和引導科技型中小企業進行科技創新，促進科技成果的轉化提供了資金保證。
2．積極促成校企合作，實現雙贏。最為典型的就是遼寧科技大學與聚龍的戰略合作。聚龍得到了快速發展，銷售收入連續增長達到50%以上，新產品的產值率每年達到75%以上，這只是鞍山產、學、研實現有效轉化的一個縮影。通過深入合作，科大聚龍集團實現了跨越式發展，例如通過第一次合作，聚龍集團在國內市場上夯實了產品地位;借助第二次合作，設計研發出全自動機器人紙幣清分機(全球第一臺)，一方面打破德國金融設備產品的壟斷地位，另一方面產品出口到歐盟國家(德國、法國、意大利等);對于第三次合作，企業要建立金融辦公自動化設備研發、生產的全球性企業，同時成為行業的領先者，積極做好上市準備。科大聚龍集團借助校企合作模式，國家原始創新技術已有60余項，其中全球原始創新技術兩項。近幾年來，科大聚龍集團銷售收入年增長速度超過45%。
(三)以技術創新資金為引導，吸引民間資金流向科技型企業。早在的時候，鞍山市政府組織設立了鞍山市科技型中小企業技術創新資金，每年資金投入800萬元。并且從起，從創新資金中拿出300萬元作為創業種子資金，以此幫助扶持孵化基地內的企業。如今，鞍山高新技術創業服務中心通過建立信用體系，在開發高新技術產業中積極吸引民間資本參與，在一定程度上推動高新技術產業健康發展。在中心的牽線搭橋下，科大聚龍通過中心向銀行先后申請了近100萬的貸款，并與銀行之間形成了一套合作機制，建立了良好的信用關系。
(四)積極鼓勵并引導滿足條件的科技型企業尋求創業板的上市。鞍山市高新區正在積極申請國家“新三板”試點園區。“新三板”是一個正在完善中的融資交易平臺，借助“新三板”探索資本市場中場外市場的建設模式。在資本市場上，“新三板”作為一種新的融資方式，其投融資價值已經凸顯。對于創業階段的'企業來說，資金需求具有一定特殊性，這種特殊性主要表現為資金使用規模小，在激烈的市場競爭中，融資效率有時比融資成本更重要。“新三板”作為一種新型的融資模式，其特點是融資效率高、融資成本低、融資更便捷。通過“新三板”進行融資，還可以幫助高新區進一步深化改革投融資體制，建立健全投融資體系。
雖然，鞍山的科技型中小企業正在突飛猛進地發展，但在融資途徑、人才管理、科技創新等方面仍需改善，而諸多原因限制了科技型中小企業的發展。
(一)融資的矛盾依然突出。政府的扶持以及企業的努力，雖然可以幫助科技型中小企業緩解融資問題，并且可以就風險進行有效控制。但是，對于本地區的金融機構來說，由于規模偏小，導致規模經營的優勢難以發揮，進一步降低了抗風險的能力，同時也就無法有效提供金融服務。
(二)缺乏完善的信用擔保制度。在擔保體系方面，與全國其他省份相比，在遼寧省主要表現為政策性融資擔保，并且政府是主要的擔保主體，民間資本很難介入。對于政策性擔保來說，其側重點主要集中在社會效益方面，這種擔保與市場經濟的自負盈虧相違背，不利于持續發展。并且在市場經濟環境下，不符合誰投資誰受益的性質。但是，對于市場化運作的銀行來說，如果擔保機構無力代償，在這種情況下，向科技型中小企業貸款的積極性就會大大降低。
(一)拓寬融資渠道。在大眾創業、萬眾創新的大環境下，鞍山市政府要結合科技型中小企業自身的實際情況，采取相應的措施，幫助科技型中小企業拓寬融資渠道，同時制定實施一系列的措施，一是設立技術創新基金，通過技術創新資金幫助科技型中小企業健康發展。二是建立產權交易中心，幫助科技型中小企業組織開展重組、產權出讓等工作，進而在一定程度上促進科技型中小企業實現集群式發展。
(二)提升科技型中小企業的素質。在公司治理結構方面，對于科技型中小企來說，需要不斷完善公司治理結構，幫助科技型中小企業創新經營體制、經營方式等。通過創新信用理念，在一定程度上幫助科技型中小企業提升日常運營的透明度，確保會計信息的真實性、合法性。另外，科技型中小企業要與銀行進行密切溝通，確保信息的對稱性，建立良好的銀企關系。
(三)大力發展地方性中小金融機構。對于地方性中小金融機構來說，在融資服務方面有著自身的優勢，主要表現為，作為地方性金融機構，在長期的合作中，中小金融機構能夠更加全面地了解地方中小企業的經營狀況，從根本上彌補了中小金融機構與中小企業之間的信息不對稱的弊端。
(四)建設科技型中小企業信用體系。在市場經濟環境下，建立科技型中小企業信用體系，可以幫助科技型中小企業提升市場競爭力，提高企業融資能力，進一步促進科技型中小企業健康發展。
參考文獻:。
［1］林漢川．中小企業融資管理［m］．北京:高等教育出版社，，12。
［4］遼寧省統計局．遼寧統計年鑒［m］．北京:中國統計出版社，2015。